貨幣攜帶交易101

進餐交易是最受歡迎的交易之一交易策略在貨幣市場。進行攜帶貿易僅僅涉及購買高收益貨幣並以低收益貨幣的資金。

攜帶貿易

要進入攜帶交易，交易員只需要購買貨幣對這表示長期以來的貨幣和很短以低收益的貨幣。第一步是確定哪種貨幣提供高收益率，哪些貨幣提供較低的收益率。

世界上大多數液態貨幣的利率定期在FXStreet等網站上更新。您可以將貨幣混合和匹配最高和最低產量的貨幣。

一項曾經受歡迎的隨身攜帶的交易涉及將日元銷售對澳大利亞或新西蘭美元的銷售。這日本銀行在2016年至2024年之間保持了負利率，使日元成為藉入和資助Aud和NZD等高產貨幣的巨大貨幣。參與該行業的投資者只需要通過購買NZD/JPY或AUD/JPY外匯經紀人。

然而，當日本中央銀行在幾個月內兩次提高稅率時，交易機會在2024年中期揭開了。

賺取興趣的機制

攜帶貿易策略的基石之一是能夠賺取的能力興趣。每日利息是這樣計算的：

$\ begin {Aligned}＆\ text {每日興趣} = \ frac {\ text {ir} _ \ text {long Currency} - \ text {ir} {ir} _ \ text {short Currency}}}} {365 \ text}}}}}}}}}}}}} \ \ where text { ＆\ text {ir} = \ text {利率} \\＆\ text {nv} = \ text {noctional value} \\ \ end end {aligned}$​每日興趣=365天和長貨幣​- 和短貨幣​​×NV在哪裡：和=利率NV=名義價值​

想像一下，您長期以來的貨幣的利率為4.5％。您所使用的貨幣的利率為0.1％。假設名義價值100,000美元，您可以這樣計算這樣的利息：

$\ begin {Aligned}＆\ frac {.0450-0.001} {365} \ times \ $ 100,000 \ cong \ $ 12 \ $ 12 \ text {每天}$​365.0450- 0.001​×$ 100，，，，000≅$ 12每天​

金額不會完全$ 12，因為銀行使用過夜利率每天都在波動。

為什麼這個策略如此受歡迎？

對於大多數人來說，直貨交易的收益並不是很大，但是這些交易通常是通過槓桿執行的。即使使用五到10時槓桿也可以使回報在一個市場上極度奢侈槓桿作用運行高達200：1。

投資者也可能贊成攜帶交易，因為即使貨幣對不動，他們仍然會賺取利息收入。貨幣利率不斷波動，但是即使他們選擇的對不移動單個pip。

低波動性，風險友好

攜帶交易往往在低 - 揮發性環境。攜帶交易者正在尋找產量。任何資本欣賞只是一個獎勵。如果貨幣不移動一分錢，許多隨身交易者會非常高興。大對沖資金如果貨幣不動，那麼有很多錢的危險將非常高興，因為它們仍然會賺取槓桿收益。

只要基本貨幣匯率不會波動太遠，就會在他們等待的同時獲得付款。

中央銀行和利率

對運營貿易的工作至關重要：廣泛的利率差異，低波動率，穩定的利率，所涉及的國家的可預測貨幣政策以及積極的廣泛風險食慾。如果這些因素中的任何一個變化迅速，則結果可能是無法預測的。

當提供高利率的國家開始削減它們時，攜帶交易的盈利能力受到質疑。最初的轉變貨幣政策傾向於代表貨幣趨勢的重大轉變。貨幣對不得改變價值，也不要欣賞攜帶貿易才能成功。

外國投資者不太不得不持續貨幣對，而且在利率降低時，更有可能在其他地方尋找更多有利可圖的機會。對貨幣對的需求減弱，並開始賣出。如果匯率貶值不僅僅是平均年收益。

中央銀行風險

如果中央銀行介入外匯市場阻止其貨幣上升或防止其進一步下降。

過度強勁的貨幣可能會給依賴於它們的國家帶來大量的出口。過度疲軟的貨幣可能會損害外國業務的公司的收入。這些國家的中央銀行可以訴諸口頭或身體干預，以阻止貨幣的上升澳元或新西蘭美元變得過於強勁。任何干預措施的提示都可以扭轉進位行業的收益。

如果只是這麼簡單！

有效的攜帶貿易策略不僅僅涉及長期以來的收益率最高的貨幣和最低收益率的貨幣。利率的當前水平很重要，但利率的未來方向更為重要。

如果美國中央銀行在澳大利亞中央銀行收緊時提高利率，那麼美元可以兌現澳元。

不確定性，關注和恐懼會導致投資者放鬆其攜帶交易。

當攜帶交易出錯時

攜帶交易有幾種風險。

日元一直是那些在2010年代到2020年代的交易的人的首選工具。這個國家的負利率政策使借入的貨幣成為一種巨大的貨幣，而在許多其他發達經濟體中的利率上升則使潛在的攜帶貿易只有更具吸引力。多年來，交易者已經利用了日元與其同行之間的利率差異，其中包括美元，澳元和新西蘭美元。

在2024年3月，這種情況開始發生變化日本銀行將其短期政策利率提高到0％至0.10％，結束了將近八年的負率。幾個月後，真正的令人震驚的是：Boj在2024年7月31日再次提高了稅率，至0.25％，這是自2008年以來未見的水平。

日元越過美元。在一系列清算中，已經掙扎的美元/JPY對在幾天內從大約155到142次跌至142歲以下。交易者關閉頭寸清算。

它看起來可能是一個相對較小的變化，但一家央行的政策中的0.25％的調整最終使USD/JPY交易的年度變化。

交易的最佳方法

降低攜帶貿易風險的有效方法是使您的投資組合多樣化。創建一籃子，這些貨幣產生的貨幣很高，幾個貨幣產生低的貨幣。其中一種貨幣對的故障不會導致整個投資組合的消失。

這是首選的交易方式投資銀行對沖資金，但對於個人而言，這種策略可能有些棘手，因為交易籃子需要更大的資本。但是，可以使用較小的地塊來完成。帶籃子的鑰匙是基於利率曲線以及中央銀行的貨幣政策。

從攜帶貿易中受益

攜帶貿易是一種長期戰略，比交易者更適合投資者。如果投資者只需要每週幾次而不是每天幾次檢查價格報價，他們就會感到高興。攜帶交易者，包括領先的銀行華爾街，如果不是幾年的時間，將保持幾個月的職位。攜帶貿易策略的基石是在等待時獲得報酬。

底線

攜帶貿易是一種流行的外匯戰略，交易者試圖利用貨幣之間利率的差異。這些差異可能很小，但攜帶交易通常具有大量槓桿作用以提高盈利能力。攜帶行業可以長時間工作，但如果潛在的經濟狀況發生變化，它們可能會突然放鬆。

對攜帶交易感興趣的投資者應研究交易的機制，遵循基本國家的經濟趨勢，並且只有在他們有信心了解所有風險的情況下才能進入職位。如果您正在考慮涉水，您可能會考慮首先使用頂部外匯經紀人觸摸基礎。