外匯槓桿：雙刃劍

這麼多人被交易吸引的原因之一外匯與其他金融工具相比，使用外匯，您通常會變得更高槓桿作用比股票。儘管許多交易者聽說過“槓桿”一詞，但很少有人知道其定義，槓桿作用以及如何直接影響其底線。

使用其他人的錢來進行交易的概念也可以應用於外匯市場。在本文中，我們將探討使用借用的好處首都對於交易並檢查為什麼在外匯交易策略中使用槓桿作用可以是雙刃劍。

關鍵要點

槓桿作用是使用借入的資金將自己的交易頭寸增加超出其僅從現金餘額中可用的東西之外。
經紀帳戶允許通過保證金交易使用槓桿，經紀人提供借入的資金。
外匯交易者經常利用槓桿來從相對較小的貨幣對變化中獲利。
但是，槓桿可以擴大利潤和損失。

定義槓桿

槓桿作用涉及借用一定數量的投資物品。就外匯而言，錢通常是從經紀人那裡借來的。外匯交易確實提供了高槓桿作用，從而初始保證金要求，交易者可以建立和控制大量資金。

計算基於保證金槓桿作用，將總交易價值除以利潤您必須張貼：

基於利潤的槓桿=所需交易 /保證金的總價值

例如，如果您需要存入總交易價值的1％，則打算交易一個標準很多的USD/CHF，相當於100,000美元，所需的保證金為1,000美元。因此，您的基於保證金的槓桿將為100：1（100,000/1,000）。對於僅0.25％的邊距要求，基於保證金的槓桿將使用相同的公式為400：1。

基於保證金的槓桿作用為比率	總交易價值所需的保證金
400：1	0.25％
200：1	0.50％
100：1	1.00％
50：1	2.00％

然而，基於保證金的槓桿不一定會影響風險，以及是否要求交易者增加交易價值的1％或2％，因為保證金可能不會影響其利潤或損失。這是因為投資者始終可以將任何職位所需的利潤歸因於所需的利潤。這表明真正的槓桿而不是基於利潤的槓桿是損益的更強大指標。

要計算您當前正在使用的實際槓桿，只需分配您的總面值開放位置由你交易資本：

實際槓桿=交易 /總交易資本的總價值

例如，如果您的帳戶中有10,000美元，並且您開設了100,000美元的職位（相當於一個標準批），則您的帳戶上的槓桿率為10倍（100,000/10,000）。如果您交易兩個標準批次，價值為$ 200,000，您的帳戶中有10,000美元，那麼您對帳戶的槓桿率為20次（200,000/10,000）。

這也意味著基於保證金的槓桿率等於交易者可以使用的最大實際槓桿作用。由於大多數交易者沒有將其全部帳戶用作其每個交易的利潤率，因此他們的真正槓桿率往往與基於利潤率的槓桿不同。

通常，交易者不應使用其所有可用利潤率。交易者只能在優勢明顯站在他們的身邊時使用槓桿。

一旦知道了PIP的數量的風險，就可以確定資本的潛在損失。作為一般規則，這種損失絕不應超過交易資本的3％。如果將一個職位槓桿化到可能佔交易資本的30％的潛在損失，則該措施應降低杠桿作用。交易者將擁有自己的經驗水平，風險參數並可能選擇偏離3％的一般準則。

交易者還可以計算應使用的保證金水平。假設您的交易帳戶中有10,000美元，並且決定交易10小型的美元/jpy批次。每個舉動pip在一個迷你帳戶中，價值約1美元，但是當交易10個迷你時，每個PIP移動的價值約為10美元。如果您要交易100個Minis，那麼每個PIP移動的價值約為100美元。

因此，單個迷你批次的30點折磨可能代表30美元的潛在損失，10個迷你地段的300美元，100個迷你地段的3000美元。因此，擁有10,000美元的帳戶和每個交易的最高風險3％，您應該利用只能即使您有能力貿易更多的。

外匯交易的槓桿作用

在外匯市場中，槓桿通常高達100：1。這意味著，對於您的帳戶中的$ 1,000，您可以價值高達100,000美元。許多交易者認為，外匯做市商提供如此高槓桿的原因是槓桿是風險的函數。他們知道，如果帳戶得到了正確管理，風險也將非常易於管理，否則他們將無法提供槓桿作用。另外，因為點現金外匯市場是如此之大且流動性，與其他較少的流動性市場相比，進入和退出所需水平的交易的能力要容易得多。

在交易中，我們監視PIP的貨幣移動，這是貨幣價格最小的變化，取決於貨幣對。這些運動實際上只是一分錢的分數。例如，當貨幣對像GBP/USD將100點從1.9500移動到1.9600，也就是說匯率。

這就是為什麼必須大量進行貨幣交易的原因，從而使這些微小的價格變動通過使用槓桿時可以將其轉化為更大的利潤。當您處理諸如100,000美元之類的金額時，貨幣價格的微小變動可能會導致巨大的利潤或損失。

外匯交易中過度槓桿過多的風險

這就是雙刃劍進出的地方，因為真正的槓桿有可能以相同的規模擴大您的利潤或損失。您應用資本的槓桿率越大，您承擔的風險就越高。請注意，這種風險不一定與基於保證金的槓桿有關，儘管如果交易者不小心會影響它。

讓我們用一個示例來說明這一點。 Trader A和Trader B的交易資本為10,000美元，他們與需要1％保證金存款的經紀人進行交易。經過分析後，他們倆都同意USD/JPY正在擊中頂部，應該跌倒。因此，他們倆都在120時縮短了USD/JPY。

Trader A根據其10,000美元的交易資本，選擇了50萬美元/jpy（50 x $ 10,000）的50萬美元/jpy（50 x $ 10,000），選擇對這項交易施加50倍的槓桿作用。因為USD/JPY站立120標準地段價值約8.30美元，因此，一個五個標準批次的USD/JPY pip的價值約為41.50美元。如果USD/JPY上升到121，Trader A將在這項交易中損失100個PEP，這相當於損失4,150美元。這種單一損失將佔其總交易資本的41.5％。

Trader B是一個更加謹慎的交易者，決定根據其10,000美元的貿易資本縮短價值50,000美元的美元/JPY（5 x $ 10,000）的五倍實際槓桿作用。價值50,000美元的美元/JPY僅等於一個標準批的一半。如果USD/JPY上升到121，Trader B將在這項交易中損失100個PIP，這相當於損失415美元。這一單一損失佔其總交易資本的4.15％。

該表顯示了這兩個交易者的交易帳戶在100 pip虧損之後的比較。

	交易者a	交易者b
交易資本	$ 10,000	$ 10,000
使用的真實槓桿	50次	5次
交易總價值	$ 500,000	$ 50,000
如果是100 pip損失	- $ 4,150	- $ 415
交易資本損失％	41.5％	4.15％
剩餘交易資本的百分比	58.5％	95.8％

*美元的所有數字

外匯保證金與股票交易相比如何？

外匯市場的槓桿率往往大大大於股票中通常提供的2：1槓桿，甚至在期貨市場提供的15：1槓桿作用。儘管100：1的槓桿似乎似乎非常風險，但是當您認為貨幣價格在日內交易中通常變化不到1％時，風險大大降低（在一天之內交易

外匯市場波動嗎？

外匯市場是世界上最流動的市場之一。因此，它們往往比其他市場（例如房地產）易變。特定貨幣的波動是多種因素的函數，例如其國家的政治和經濟學。因此，諸如以付款違約形式或與另一種貨幣交易關係的不平衡形式的經濟不穩定的事件可能會導致大幅波動。

我應該使用多少槓桿？

交易者應該選擇使它們最舒適的槓桿水平。如果您是保守的，並且不喜歡冒險，或者您仍在學習如何交易貨幣，那麼較低的槓桿率（例如5：1或10：1）可能更合適。更多的經驗豐富或更容易發生的交易者可能對50：1或100：1+感到滿意。

底線

一旦您學會瞭如何管理它，就不必害怕槓桿。唯一不應該使用的時間槓桿是您對交易採取動手處理方法。否則，槓桿可以通過適當的管理成功和有利可圖地使用。像任何鋒利的樂器一樣，必須仔細處理槓桿作用 - 一旦您學會這樣做，就沒有理由擔心。

通過設置更廣泛但合理的方式，適用於每項交易的較少量的實際槓桿可為更多的呼吸空間停止並避免更高的資本損失。如果槓桿交易與您不利，則高度槓桿交易可能會迅速耗盡您的交易帳戶，因為由於較大的批量，您將增加更大的損失。請記住，槓桿是完全靈活的，並且可以根據每個交易者的需求進行自定義。