投資者的10個永恆規則

鮑勃·法雷爾（Bob Farrell）在美林林奇（Merrill Lynch）擔任研究主管數十年，確立自己是華爾街領先的市場分析師之一。他的見解技術分析從那以後，一般市場趨勢被封為“十項要記住的市場規則”，從那以後被廣泛分發。在這裡，我們回顧了這些永恆的公理以及它們如何幫助您獲得更好的回報。

1。市場隨著時間的流逝而恢復平均

無論他們是面臨極端的樂觀還是悲觀主義，市場最終都會恢復到更清晰的長期估值水平。根據這一理論，回報和價格將恢復到那裡 - 反轉通常將市場恢復到以前的狀態。因此，當涉及個人投資者時，該課程很明確：制定計劃並堅持下去。嘗試權衡您周圍發生的所有其他事情的重要性，並利用自己的最佳判斷。不要被市場的日常聊天和動盪所拋棄。

2。多餘導致相反的多餘

就像一個沒有經驗的年輕人驅動的汽車一樣，我們可以期望在市場過大的衝刺時過度糾正。記住，更正由超過資產峰值價格的10％以上的移動表示，因此過度糾正可能意味著更大的動作。在市場崩潰期間，投資者獲得了非常棒的購買機會。但是它們傾向於在任意方向或向下的方向上過度正確，而交易可能在令人難以置信的水平上發生。調整後的投資者將對此保持警惕，並擁有耐心和專業知識來採取衡量的行動來保護他們的首都。

3。多餘的永遠不會永久

即使是最成功的投資者，也要相信，當事情對他們有利時，利潤將無限。這是不正確的，沒有永遠持續下去，尤其是在金融界。無論您是騎市場的低點，代表購買機會，還是在高點上飆升，以便他們可以通過賣出來賺錢，都不要在雞孵化之前就算上雞。畢竟，您可能必須在某個時候採取行動，因為正如前兩個規則所示，市場恢復為卑鄙。

4。市場校正不會側面

急劇移動的市場往往會急劇糾正，這可以防止投資者考慮下一個寧靜的舉動。這裡的教訓是在交易快速發展的市場上是決定性的，並在您的交易中停止以避免情緒反應。

停止訂單當資產價格超出特定點時，以兩種方式幫助交易者。通過確定特定的入口或出口點，他們可以幫助投資者限制他們損失的錢的數量，或者在價格朝任何方向轉動時鎖定利潤。

5。公共在頂部購買最多，底部最少

典型的投資者在手機上閱讀了最新消息，觀看市場節目，並相信他們所講的內容。不幸的是，當金融媒體報導給定的價格轉移時，這一舉動已經完成，並且反轉通常正在進行。這正是約翰Q決定在頂部購買或在底部出售的那一刻。

需要成為一個逆勢該規則強調了。獨立思維總是優於牛群的心態。

6.恐懼和貪婪：比長期決心強

基本的人類情感也許是成功投資的最大敵人。但是，無論您是長期投資者還是一日交易者，紀律處分的交易方法都是利潤的關鍵。你必須有一個交易計劃每次交易。您必須確切知道您在哪個級別賣方您的股票 - 在上行和下降。

知道何時退出交易要比知道何時進入交易要困難得多。在抽像中知道何時賺錢或削減損失非常容易弄清，但是當您拿著快速行動的安全性，恐懼和貪婪的行為迅速將您與現實和金錢分開。

7。市場：寬闊時強，狹窄時軟弱

雖然從關注流行指數平均值中獲得了很多收益，但市場移動的實力取決於整個市場的潛在實力。所以更廣泛的平均值提供更好的市場實力。這就是為什麼遵循不同索引的原因，至少是那些超出標準普爾500標準普爾500等常見嫌疑人的索引的原因。

考慮觀看威爾希爾5000指數或一些羅素指數，以更好地欣賞任何市場遷移的健康狀況。 Wilshire 5000指數由近4,000家在美國交易所交易的美國公司組成，其定價可供公眾使用。Russell 1000和Russell 3000等Russell指數受到市值的加權，也使投資者接觸美國股市。

8。熊市有三個階段

市場技術人員在公牛和熊市行動。如下所述，典型的熊圖案首先涉及尖銳拋售。在熊市中，價格往往下跌20％或更高。在大多數情況下，熊市涉及整個指數。這種市場通常是由於經濟活動疲軟或放緩引起的。

其次是所謂的吸盤集會。投資者可以通過迅速上漲的價格吸引投資者，然後再對不利的一面進行徹底的更正。這些集會這可能是猜測和炒作的結果，不會持續很長時間。但是誰是吸盤？當然，投資者。它們之所以被稱為吸盤，是因為它們可能會在臨時高點上購買，但是當資產價格下跌時，最終會損失錢。

熊市的最後階段是折磨的水平，估值在整體投資方面，抑鬱症的總體狀況更為合理。

9。注意專家和預測

這不是魔術。當每個想購買的人都購買的人時，沒有更多的買家。在這一點上，市場必須降低。同樣，當每個想要出售的人都出售的人時，沒有更多的賣家仍然存在。因此，當市場專家和預測告訴您要出售，出售，或購買，購買，購買，可以肯定知道每個人都在跳上那個潮流，以至於沒有剩下的出售或購買。到您跳進來的時候，可能會發生其他事情。

對於大多數投資者來說，這是正確的，因為在這些時期內價格繼續上漲。誰不喜歡看到他們的利潤上升？好吧，除非你是短賣家。賣空是當您出售資產你不擁有自己。使用此策略的交易者出售借來的證券，希望價格下跌。然後，賣方將來必須退還同等數量的股份。

底線

沒有人說投資很容易。有很多危險，還有很多值得吸引的事情。無論您是新手交易者還是一直在觀看市場的人，很容易陷入市場新聞，情感和市場上免費的市場。但是，如果您遵循鮑勃·費雷爾（Bob Ferrell）經過時間考驗的秘密，那麼您最終可能會出現贏家。