物理黃金與黃金基金：哪個更有效？

投資黃金：實物黃金與黃金ETF

對於考慮黃金近年來增長的投資者而言，關鍵問題不僅要投資，還要投資。實物黃金和基於黃金的證券（例如ETF）之間的選擇涉及流動性，成本，安全和實際考慮方面的重要權衡。

一般而言，與交易實物黃金相比，黃金交易所貿易資金（ETF）提供了某些稅收優勢，更大的流動性和更低的成本。在下面，我們將指導您每個人的選擇，從而更好地了解，如果這兩個選擇最適合您的投資組合。

最近的公牛奔跑

近年來，黃金一直處於強勁的牛市狀態，在2024年，價格高於每盎司2,700美元的創紀錄最高。幾個因素驅動了這一激增：

• 全球經濟不確定性：持續的地緣政治緊張局勢，通貨膨脹問題和全球經濟不穩定增加了黃金作為避風港的吸引力。
• 中央銀行政策：預期的主要中央銀行，特別是美國美聯儲的降低利率降低，使諸如黃金之類的非收益資產更具吸引力。
• 通貨膨脹：在最近的高通貨膨脹之後，商品的成本仍在上升。黃金通常被視為對沖通貨膨脹，儘管自通貨膨脹率在2023年和2024年開始消失以來，價格一直在上升。
• 需求增加：中央銀行，尤其是在新興市場中，增加了黃金儲備，促進了更高的需求。
• 貨幣貶值問題：擔心法定貨幣的潛在貶值導致投資者將黃金作為價值存儲。
• 技術因素：黃金突破以前的阻力水平已引發了動量交易者和算法交易系統的進一步購買。

但是，儘管黃金的長期前景仍然是積極的，但市場可能會面臨短期修正和波動性。可能停止或扭轉牛市的因素包括收緊中央銀行的貨幣政策，更強大的美元，快速解決重大地緣政治衝突或實際利率的大幅提高。

就是說，當黃金繼續其上升趨勢時，其中大部分發生了。其目前的價格和最近的趨勢如下：

購買實物黃金

可以通過幾種方式購買實物黃金，並且在其他商品的典型地方發現了金礦。黃金最大的生產商是澳大利亞，加拿大，中國，南非，美國黃金珠寶在零售店和二手市場上在全球範圍內出售。這些物品中黃金的質量或純度是在卡拉斯（或1/24零件）中測量的。

根據美國地質調查局的說法，2023年，黃金珠寶約占美國物理棒或金屬市場市場的43％，佔約16％的，另有9％的人佔黃金硬幣。

如何購買實物黃金

投資實物黃金涉及以各種形式購買實際黃金，例如硬幣，酒吧或珠寶。這是該過程的概述：

1. 選擇表格：確定您是要購買金幣，酒吧還是珠寶。每個人都在流動性和溢價方面具有優於現貨價格的優勢。
2. 找到知名的經銷商：尋找具有良好聲譽的既定經銷商。私人經銷商，典當經紀人以及類似的黃金商店應受到高度懷疑的對待。
3. 驗證真實性：確保您購買的黃金是真實的。
4. 比較價格：黃金價格之間的經銷商之間的價格可能會有所不同。比較價格，包括超過黃金價格的任何保費或加價。
5. 考慮存儲和保險：計劃在家中的安全存儲空間，或者在保險箱中的保險箱中。另外，考慮您的黃金保險。
6. 保留您的記錄：維護您購買的詳細記錄，包括收據和真實性證書。

儘管黃金的價格已超過每盎司2700美元，但經通貨膨脹調整的記錄仍然是1980年1月的價格，當時價格約為3,300美元（2024美元）。

購買實物黃金時，您需要在安全的地方存儲並進行保險。您還需要確保您獲得所支付的費用。這一投資領域臭名昭著騙局涉及不存在的金礦，並非全部黃金，而“數字證書”是愚人的現代版本。

大宗商品期貨貿易委員會，沒有機會將萊德埋葬在其摘要中，標題為“黃金不是安全投資”的備忘錄。僅從信譽良好的經銷商那裡購買，並在購買前對黃金進行評估。這增加了您的費用，但值得安心。

購買黃金ETF

金子ETF允許您避免持有物理金屬的所有並發症，同時仍然進行更改以從未來的價格上漲中獲得。黃金ETF通常是作為信託構成的，該信託佔有一定數量的黃金條。購買ETF的一部分意味著擁有信託持有的一部分黃金。

由於這些ETF持有實物黃金，因此他們的股價應該在短期和長期內追踪黃金的價格。但是，當ETF價格偏離其參考資產時，有時會發生較小的跟踪錯誤。當跟踪錯誤發生時，仲裁快速介入。

如何投資黃金ETF

投資黃金ETF比購買商品本身要簡單得多。這是一個通用指南：

1. 開設經紀帳戶：如果您還沒有一個，請通過信譽良好的在線經紀人開設一個帳戶。
2. 研究不同的黃金ETF：比較他們費用比率，交易量和管理資產。
3. 下訂單：一旦您選擇了ETF並具有其股票符號，請通過經紀平台下訂單。您通常可以只購買一股，許多在線經紀人提供無佣金的交易和ETF中的部分股票。
4. 監視您的投資：跟踪您的ETF的性能，並與該行業的變化保持同步。

有許多黃金ETF。我們將考慮兩個最受歡迎的選擇：

SPDR黃金股（GLD）

SPDR黃金共享ETF（gld）是最大的黃金ETF之一 - 它也是2024年的第一批。淨資產價值（NAV）約743億美元。 ETF的每個份額價值約為0.093盎司的黃金。

在該基金的成立時，股票價值十分之一是黃金價格。隨著ETF向投資者收取0.40％的年費，每股代表的黃金數量隨著時間的流逝而侵蝕。這些費用慢慢降低了ETF的NAV，因此略微降低​​了每年價值的黃金量。

考慮到自己存儲和保險的成本相對較低。根據世界黃金委員會的數據，黃金在1971年至2024年之間平均每年返回8.30％。小型投資者的物理黃金存儲和保​​險費通常高於每年0.4％。因此，黃金ETF是投資黃金的有效工具。

Ishares Gold Trust（IAU）

黃金投資者的另一個流行選擇是iShares黃金信託（伊族）來自黑石。像SPDR Gold股份一樣，Ishares Gold Trust也被組織為信託，在倫敦和紐約的金庫中持有實物黃金條。

截至2024年底，ETF以1,210萬盎司的價格持有319億美元的NAV。有6.4億股份發行，每個份額代表大約0.019盎司的黃金。這可以隨著時間的流逝而侵蝕，因為該基金的費用比率為0.25％。

槓桿和逆金ETN

還提供槓桿和逆金資金。這些比ETF更為複雜，因為它們不會物理地將資產掌握在信任中。取而代etns），ETN承銷商的債務義務。

ETN的價格跟踪商品指數。但是，ETN取決於承銷商的信譽，投資者並沒有購買持有的黃金股份。

槓桿和逆金ETN僅用於短期交易。他們跟踪黃金的每日動作，而不是長期變化。槓桿的使用可以放大波動性的損失。從長遠來看，逆黃金基金的預期回報為負，因為菲亞特貨幣系統的黃金價格通常上漲。以下是其中兩個ETN。

Proshares Ultra Gold（UGL）

Proshares Ultra Gold Etn（UGL）旨在提供兩倍的彭博金子亞索引的每日返回，這是一個按照COMEX Gold Futures合同的價格衡量的滾動指數。 ETN的槓桿作用和每日重置功能使其僅適用於較短的交易者。它的費用比率為0.95％。

DB金雙短ETN（DZZ）

DB金雙短ETN（dzz）躍向黃金價格。如果當天黃金上升1％，DZZ應該下降2％，因為它在相反的方向上移動的兩倍。票據交易稀少，費用比率為0.75％。德意志銀行於2008年推出了ETN。 2016年，它停止了發行更多的票據。但是，投資者仍然可以在二級市場上買賣股票。由於市場上的股份供應且不再根據需求進行調整，因此中止新發行可能會影響ETN的流動性並可能影響其價格。

實物黃金和黃金資金之間的主要差異

實物黃金和黃金資金之間最值得注意的區別在於，與前者有關，您擁有黃金。有了資金，您正在投資黃金，但其他人代表您將其持有。該直接所有權使您可以身體上處理並安全地存儲黃金，從而完全控制您跟踪錯誤或更廣泛的市場波動。

投資黃金基金意味著您的投資是間接使用的，由您代表專業人員持有和管理的物理資產。這種投資方法通常由於多種原因而更有效：

• 易於交易：購買和出售黃金基金的股票可以在網上快速完成，而無需進行物理處理，存儲和安全問題。
• 沒有存儲擔憂：就像浪漫電影不會向您展示他們從此以後過著幸福的生活，因此，關於尋找金牌寶藏的舊故事也不會涉及確保金屬的邏輯麻煩的細節。投資者在投資這些資金時不需要確保存儲或確保實物黃金。
• 專業管理：這項投資由管理基金的專家監督，代表投資者做出明智的決定，這對於那些不熟悉黃金市場的人尤其有益。
• 降低成本：雖然黃金基金產生了費用比率，但這些費用通常低於購買，存儲和保險的總成本，從而使其通常更具成本效益。

這種方法簡化了對黃金的投資，對於希望在其投資組合中包括黃金而沒有處理實物黃金的個人來說，可以更容易獲得投資。

底線

投資物理黃金和黃金ETF之間存在差異，這些ETF超出了一種物理金屬，而另一種是可貿易的份額。然而，黃金資金的主要優勢是它們的流動性通常更高，因為它們可以在交易時間內立即在股票市場上立即買賣。相比之下，出售實物黃金需要尋找買家，並且可能涉及身份驗證過程，這可能需要更長的時間。

逆向和槓桿ETN比黃金ETF更為複雜。他們通過沿相反方向或放大價格移動來追踪每日金價變化。槓桿和逆ETN並不意味著跟踪長期的金價變化。儘管ETF的費用比率可能會侵蝕每個份額所代表的黃金量，但它們通常比購買和存儲實物黃金更具成本效益。