淨資產價值（NAV）：定義，公式，示例和使用

什麼是淨資產價值？

淨資產價值（NAV）是通過從其資產中減去其負債來確定的投資基金的價值。然後，通過將NAV除以未償還的股票數量來獲得該基金的每股NAV。

每位股票的最常用於共同基金或單位投資信託，是在美國證券交易委員會（SEC）貿易中註冊的基金股票的價格。 NAV每天都可以改變。因此，每個共享導航也可以。

了解淨資產價值

對於公司和業務實體，資產和負債之間的差異稱為淨資產，淨資產或公司的首都。 NAV還用於資金估值和定價。

基金的每股納入資金使投資者易於理解定價。因此，它用於重視和進行基金股票的買賣。

每個個人份額通常都接近或等於書價每股業務。傳統上，被認為具有高增長前景的公司比NAV所建議的要高。對於封閉式資金，每股股票經常與股票價格（每股市場價值）進行比較，以發現被低估或高估的投資。

NAV =資產 - 負債

每股NAV =（資產 - 負債） /流通股的總數

例子

讓我們看一下共同基金的每股nav的計算。假設該基金在不同證券上擁有價值1億美元的投資（這一數字是根據當天的每種證券的收盤價計算得出的）。

它還擁有700萬美元的現金和現金當量，總應收賬款為400萬美元，當天的收入為75,000美元。

至於負債，該基金有1300萬美元的短期負債和200萬美元的長期負債。當天的應計費為10,000美元。

此外，該基金有500萬股流通股。

1。要確定每股nav，首先計算基金的NAV：

總資產為：

$ 100,000,000 + $ 7,000,000 + $ 4,000,000 + $ 75,000，或$ 111,075,000

總負債是：

$ 13,000,000 + $ 2,000,000 + $ 10,000，或$ 15,010,000

NAV = $ 111,075,000- $ 15,010,000，或$ 96,065,000

2。接下來，計算每股nav：

每位股票= $ 96,065,000 / 5,000,000，或$ 19.21

共同基金和NAV

共同基金從大量投資者那裡收取資金。然後，他們利用這筆錢投資於股票，債券和貨幣市場工具等證券。每個投資者都會根據其投資金額成比例地獲得指定數量的股份。每股的定價基於NAV。

與全天價格變動的股票不同，共同基金定價通常是根據基金中證券的每日收盤價計算的。

因此，在交易日結束時，共同基金的經理計算其投資組合中所有證券的收盤價，添加任何額外資產的價值，負債負債併計算NAV。他們還使用NAV和流通股數量計算Perhare Nav。

封閉式與開放式基金NAV

一個開放式基金可以發行無限數量的股份，不交易交易，並且每天使用其NAV在交易結束時定價。大多數共同基金，例如401k計劃中的資金，都是開放式資金。

封閉式資金在證券交易所上市，交易與證券類似，並且可以以不等於其NAV的價格進行交易。例如，ETF像股票一樣的貿易及其市場價值可能與實際的NAV有所不同。

這為活躍的ETF交易者提供了盈利的交易機會，他們可以發現及時的機會。與共同基金類似，ETF還在市場結束時每天計算其NAV，以進行報告目的，但也實時計算和分發日期內NAV多次。

NAV和基金表現

基金投資者經常試圖根據兩個日期之間的NAV差異來評估共同基金的績效。投資者可以在1月1日將NAV與12月31日的NAV進行比較，並將兩個值的差異視為基金績效的規格。但是，兩個日期之間NAV的變化並不是共同基金績效的最佳代表。

共同基金通常向股東支付其所有收入，例如股息和利息。此外，共同基金有義務分發已實現的累積資本收益給股東。

由於這兩個組成部分（收入和收益）定期支付，因此NAV相應地減少了。因此，儘管共同基金投資者賺取收入和收益，但在兩個日期之間進行比較時，絕對NAV值並未反映出個人收入。

共同基金績效的可靠度量是年度總回報，這是在給定評估期內投資回報率或投資庫的實際收益率。投資者和分析師也關注複合年增長率（CAGR），這代表超過一年的指定期限內投資的平均年增長率。

底線

淨資產價值是通過從其資產中減去其負債確定的投資基金的價值。通過將NAV除以未償還的股票數量來計算每個共享導航。資金可以開放或關閉，每個股份的定價基於NAV。