中央銀行如何控制錢的供應

如果一個國家的經濟是人體，那麼它的心將是中央銀行。就像心臟在整個人體中泵送賦予生命的血液一樣，中央銀行將錢花在經濟中，以保持其健康和成長。有時經濟需要更少的錢，有時他們需要更多的錢。

中央銀行用來控制貨幣數量的方法因中央銀行的經濟狀況和權力而有所不同。在美國，中央銀行是聯準會，經常被稱為美聯儲。其他著名的中央銀行包括歐洲中央銀行，瑞士國家銀行，英格蘭銀行，中國人民銀行和日本銀行。

讓我們看一下中央銀行控制貨幣供應的一些常見方式 - 整個國家的流通款項。

為什麼錢數量很重要

經濟流通的貨幣數量會影響微觀和宏觀經濟趨勢。在微觀層面，大量免費供應簡單的錢意味著人們和企業的支出更多。個人有更輕鬆的時間獲得個人貸款，汽車貸款或房屋抵押;公司發現獲得融資也更容易。

在宏觀經濟水平上，經濟流通的資金數量會影響國內生產總值，總體增長，利率和失業率。中央銀行傾向於控制流通中的貨幣數量，以實現經濟目標並影響貨幣政策。

打印錢

曾幾何時，國家將貨幣固定在黃金標準，這限制了他們可以生產多少。但這是在20世紀中葉結束的，因此，現在，中央銀行可以通過簡單地打印來增加流通的款項。他們可以按照自己的意願打印自己的錢，儘管這樣做有後果。

僅僅打印更多的錢不會影響經濟產出或生產水平，因此錢本身變得不那麼有價值。由於這可能會導致通貨膨脹，因此僅僅打印更多的錢不是中央銀行的首選。

設定儲備金要求

所有中央銀行用於控制經濟中貨幣數量的基本方法之一是預備要求。通常，中央銀行授權存託人機構（即商業銀行）將一定數量的資金保留在其客戶帳戶中的存款金額（存儲在保險庫中或中央銀行中）。

因此，一定數量的錢總是保留下來，永遠不會循環。假設中央銀行將儲備金的要求定為9％。如果a商業銀行總存款為1億美元，然後必須撥出900萬美元才能滿足儲備要求。它可以使剩餘的9100萬美元流通。

當中央銀行想要更多的錢流入經濟時，它可以減少儲備金的要求。這意味著銀行可以藉出更多的錢。如果它想減少經濟中的資金數量，則可以增加儲備金的要求。這意味著銀行的貸款貸款較少，因此將在發行貸款方面變得更加輕鬆。

中央銀行定期調整其對銀行的儲備比。在美國（自2022年1月1日起），淨交易賬戶賬戶最高3240萬美元的較小的存款機構免於維持儲備金。賬戶範圍在3240萬至6.406億美元之間的中型機構必須擱置3％的負債作為儲備。超過6.406億美元的機構有10％的儲備要求。

影響利率

在大多數情況下，中央銀行無法直接為抵押，汽車貸款或個人貸款等貸款設定利率。但是，中央銀行確實有某些工具將利率推向所需水平。例如，中央銀行擁有政策利率的關鍵 - 商業銀行從中央銀行借貸的利率（在美國，這被稱為聯邦折現率）。

當銀行以較低的速度從中央銀行借貸時，他們通過將貸款成本降低給客戶來傳遞這些節省。較低的利率往往會增加借貸，這意味著流通中的貨幣數量增加。

開放市場運營

中央銀行通過買賣會影響流通的貨幣數量政府證券通過該過程稱為開放市場運營（OMO）。當中央銀行尋求增加流通貨幣的數量時，它會從商業銀行和機構購買政府證券。這釋放了銀行資產：他們現在有更多的現金貸款。中央銀行這樣做了這種花費擴張或輕鬆貨幣政策的一部分，從而降低了經濟利率。

相反的情況發生在需要從系統中刪除資金的情況下。在美國，美聯儲使用公開市場運營來達到目標聯邦資金利率，銀行和機構的利率在一夜之間互相貸款。每個借貸對都會談判自己的利率，而這些貸款的平均值是聯邦資金利率。聯邦資金利率又影響了其他所有利率。開放市場運營是一種廣泛使用的工具，因為它們易於使用，易於使用且有效。

引入定量寬鬆計劃

在嚴峻的經濟時期，中央銀行可以將公開市場運營進一步發展，並提出一個定量寬鬆計劃。在下面定量寬鬆，中央銀行創造金錢並用它來購買資產和證券，例如政府債券。這筆錢進入銀行系統，因為它被收到了中央銀行購買的資產的付款。銀行的儲備隨著這一數量而膨脹，這鼓勵銀行提供更多的貸款，這進一步有助於降低長期利率並鼓勵投資。

在2007 - 2008年的金融危機之後，英格蘭銀行美聯儲啟動了量化寬鬆計劃。最近，歐洲中央銀行和日本銀行還宣布了量化寬鬆計劃。

底線

中央銀行努力確保一個國家的經濟保持健康。中央銀行實現這一目標的一種方式是控制經濟流通的資金。他們的工具包括影響利率，設定儲備金以及採用公開市場運營策略以及其他方法。在流通中擁有適當數量的錢對於確保穩定且可持續的經濟至關重要。