CDS與債券：有什麼區別？

存款證書（CD）和債券都是安全的投資。兩者都提供適度的回報，但很少或沒有失去校長的風險。他們就像息貸款一樣，投資者擔任貸方。債券和最佳CD速率通常，支付比傳統儲蓄帳戶更好。但是，在決定將資金停放在哪裡時，您需要知道的關鍵方式有所不同。

對於大多數個人投資者而言，CD可以作為固定收益投資組合中非常低風險的一部分或停放現金的地方發揮有用的作用，同時獲得了一些興趣。債券更為複雜，但可以為那些願意承擔更多風險的人提供更高的收益。許多投資者通過共同和交易所交易的資金獲得債券敞口，這些資金提供專業管理和多元化。

CD，債券和債券基金的正確組合取決於您的財務目標，時間範圍和風險承受能力。值得信賴的財務顧問可以幫助您導航權衡權衡，並建立適合您需求的固定收益投資組合。了解CD和債券之間的關鍵差異是做出明智投資決策的重要基礎。

了解CD和債券

CD

存款證書（CD）可從銀行或信用合作社獲得，與儲蓄帳戶相似，但提供稍高的利率。作為回報，持有人同意讓發行金融機構在設定的期限內保留和使用他們的錢。那個時期的時間可以短達六個月或長達10年。延長的持有期提供更高的利率。

CD與投資一樣安全。聯邦存款保險公司（FDIC）保證他們最多可達25萬美元，因此，即使銀行應該失敗，您也可以將本金收回到該限制。

您面對CD的風險是通貨膨脹。如果投資者將CD的1,000美元存入10年，而通貨膨脹率在這10年內上升，那麼1,000美元的購買力並不是在存款時的價格。 CD利率隨通貨膨脹率而增加，因為該銀行必須提供更好的回報才能使其CD競爭。因此，在利率較高的時期，購買長期CD可能是很大的。但是，如果利率上升，當利率低時，鎖定金錢看起來可能是一筆原始交易。

因此，CD是停放您不需要的錢的好地方，而不必擔心它會消失。最糟糕的是，這筆錢不會像通貨膨脹那樣快。

CD有很多好處。他們如此受歡迎的原因之一是因為他們的安全和保證的回報。

CD是一種銀行帳戶，這意味著它被FDIC覆蓋。如果您的銀行無法退還您存入的錢，FDIC將以高達25萬美元的價格向您報銷。 CD還提供確定性。打開帳戶時，您的利率被鎖定。如果市場利率下降，您的CD將保持高利率，收入比其他銀行帳戶更多。

但是，確定性也可能是一個缺點。如果利率上升，您的CD將堅持其較低的速率。提高利率的唯一方法是將您的錢從帳戶中拿走並支付任何提早提款罰款。還值得注意的是，CD的安全是有代價的。從長遠來看，包括許多債券在內的其他投資將提供更好的回報。

債券和CD的備忘單
產品類型	吸引人	到期	特徵
存款證書（CD）	投資者在設定期間尋求可預測的回報。	各種（幾個月到幾年）	•需要一次性存款，提早提取罰款，並獲得FDIC保險。 •保證成熟時本金和利息的回報。 •提早提取處罰可能適用。 •通常用於短期至中期儲蓄目標。 例子：一份為期一年的CD，年收益率固定百分比（APY）
高收益CD	那些在積蓄中尋求更高回報的人。	固定期	•通常由在線銀行提供更高的APY，固定期限。 •需要更高的最低存款。 •可能有限的可用性。 例子：同步銀行CD，高達5.10％APY
撞擊CD （又稱加速CD，貿易CD或跳高CD。）	希望從潛在利率上漲中受益的投資者。	固定術語	•如果市場利率上升，則可以在期限內提高一個或多個利率。 •在不斷上升的速率環境中提供靈活性。 例子：MRV Banks的15個月碰撞CD
無蛋白CD （又稱液體CD）	那些可能需要在學期結束之前需要訪問其資金的人。	固定術語	•允許提早提取而無需處罰。 •提供流動性，但通常提供較低的利率。 例子：Marcus：高盛無菜單CD，最高為4.7％，最低$ 500。
Brokered CD	尋求更高收益率和流動性的投資者。	各種（幾個月到幾年）	•通過經紀公司出售，而不是直接來自銀行。 •可能會提供更廣泛的到期率和價格。 •潛力更高的收益率，但可能會有額外的費用。 例子：通過經紀帳戶購買的CD。
可呼叫CD	那些願意接受早期贖回風險的人。	固定期	•更高的利率以彌補通話風險。 例子：德克薩斯灣信用合作社（Texas Bay Credit Union）提供24個月的可呼叫CD，其APY為5.69％；鎖定期後每六個月每六個月每六個月呼叫日期至少$ 50K。
巨型CD	擁有大量資金的投資者正在尋找更高的回報。	固定期	•需要大量最低押金，通常需要$ 100,000或更多。 •由於較大的固定期限，較高的利率。 例子： 國務院聯邦信用合作社巨型證書，4.37％至5.41％的APY（六到60個月）
債券	政府，公司，市政當局	變化（數十年）	•代表發行人的貸款。 •支付定期利息（優惠券支付），並在到期時退還本金。 •用於創收，資本保存和多元化。
美國國庫賬單/債券/票據	尋求安全，政府支持的投資的投資者。	1-12個月和2、3、5、7、10、20、30年	•在美國政府的全部信仰和信譽下。 •被認為是世界上最安全的投資。 •通常用作其他利率的基準。 例子：國庫通貨膨脹保護證券（TIP），根據通貨膨脹對本金進行調整。
美國儲蓄債券	尋求安全，長期儲蓄選擇的個人投資者。	20年續約20年	•美國財政部發行的非營銷證券。 •EE系列債券：固定利率，保證在20年內價值翻倍。 •I系列債券：每六個月調整通貨膨脹的利率。 例子：I系列邦德通過國債購買。
市政債券	尋找稅收優惠收入的投資者。	變化（年）	•利息收入通常是免稅的。 •一般義務債券：由發行人的普通基金或特定稅款支持。 •收入債券：以收費公路或公用事業等特定項目的收入支持。 •導管債券：代表非營利學院或醫院等私人實體發行。 例子：芝加哥市發行的債券為基礎設施項目提供資金。
公司債券	那些尋求更高回報並願意接受不同水平的信用風險的人，從AAA到CCC（垃圾狀態）。	變化（年）	•公司發行以籌集資金。 •提供的收益率高於國庫券，但風險更高。 例子：像蘋果公司這樣的大公司發行的債券（（AAPL）。
可轉換債券	尋求固定收益的投資者俱有股本上漲的潛力。	變化（年）	•如果公司的股票運行良好，就可以提供資本增值。 例子：由特斯拉這樣的科技公司發行的可轉換債券。
可固定的債券	尋求防止利率風險的投資者。	各種。	•允許債券持有人在到期之前將債券出售給發行人的債券。 •為關心利率變化的投資者提供靈活性。 例子：schwab債券（帶有可固定選項）。

債券

債券，像CD一樣，本質上是一種貸款。債券持有人正在向政府或公司貸款，該政府或公司在設定的期限內簽發債券，以回報特定的利息。

債券由政府和公司發行以籌集資金。高度評價的債券與支持他們的實體一樣安全。除非政府倒塌或公司破產，否則本金是安全的，並且將支付商定的利息。另外，如果公司破產，債券持有人將在股東償還。

債券是由多個機構評為，其中最著名的是穆迪和標準普爾。債券評級是該機構對發行人信譽的評估。許多投資者不會低於最高評級AAA，而其他人則將與BAA（中等風險）一起使用，甚至可能意味著更高的優惠券支付。低級債券支付了更多的利息，但這帶有額外的風險。

CD和債券之間的關鍵差異在於它們對利率提高的反應。當利率上升時，債券價格下降。這意味著，如果利率上升，債券將失去市場價值。也就是說，如果您出售了債券二級市場，這會花費更少的錢，因為其他債券可以支付更高的回報率。

債券的利弊

與CD相比，債券提供了一些優勢。一個是，大多數債券比CD更液體。除了某些類型的儲蓄債券外，即使債券尚未成熟，您也可以自由出售債券。您還會收到定期的利息支付，使您的流動性比CD更多，CD通常會在CD中鎖定其利息收益，直到其成熟為止。

債券的另一個優點是，它們通常提供的利率高於CD。但是，原因是債券的關鍵缺點。 CD由FDIC投保，但債券沒有這樣的保護。債券發行人可能會違約，這會導致您失去投資。

如果利率上升，您的債券也可能會失去價值。雖然如果您持有債券在到期之前，您將不會失去損失，但是如果您需要在債券成熟之前出售債券，但是如果在市場利率較低時購買債券，則可能會損失出售。

債券也可能更複雜。一些債券可以有影響其風險和回報的規定。可召回的債券例如，可以在發行人的到期日之前償還。這可能會使您有更多的不確定性。

安全和流動性

CD是最終的安全投資因為這筆錢的保險最高可達25萬美元。美國政府債券也非常安全。高質量的高度評價的公司債券實際上可以免受災難的範圍。

但是，請記住，兩者都承諾一段時間。你可能不想購買長期CD當利率低或長期債券時，當利率較高時。假設歷史趨勢遲早會逆轉，您可能會鎖定自己的回報率。以下是自2000年以來流行債券和CD的費率：

CD和債券都是相對流動的投資，這意味著它們可以很快地轉換回現金。但是，在他們之前兌現贖回 日期可以bE昂貴。對於CD，銀行可能會施加罰款，以消除大多數或所有承諾的收入，因為該費用沒有合法的最高法律收益。就債券而言，在錯誤的時間提早出售會冒著價值損失和未來利息支付的可能性。

謹慎的投資者保留緊急基金沒有罰款的錢。這可能意味著一個常規的儲蓄帳戶。

底線

儘管CD和債券都非常安全，並且可能取決於其成熟度，但它們都可以根據其目標，研究和在市場上的訪問而適合投資者。

CD可通過銀行和經紀公司獲得，而美國儲蓄債券和其他財政證券則可以通過經紀公司訪問，並直接通過The TreasuryDirect平台訪問。相對於其他投資，回報通常非常適度，但兩者都提供了最終的投資安全性，而您的期權中風險最低。