價值或增長股票：哪個更好？

價值與增長股票：概述

增長股票是由於其未來潛力而被認為有可能勝過整體市場的公司。價值股票被歸類為當前交易低於其真正價值的公司，因此將提供優異的回報。哪個類別更好？這兩個子部門的比較歷史表現產生了令人驚訝的結果。

價值股票

價值股票通常是更大，更公認的公司，這些公司的交易低於分析師認為股票價值的價格，具體取決於財務比率或用作比較的基準。例如，書價根據公司的未償還股票數量，公司的股票可能為每股25美元大寫。因此，如果目前以每股20美元的價格交易，那麼許多分析師將認為這是一個很好的價值。

由於許多原因，股票可以被低估。在某些情況下，公眾的看法會降低價格，例如，如果公司中的主要數字被個人醜聞抓住，或者該公司做了不道德的事情。但是，如果公司的財務狀況仍然相對穩定，那麼價值觀的人可能會將其視為理想的入口點，因為他們認為公眾很快就會忘記發生的一切，而且價格將會上升到應該的位置。

價值股票通常以折扣價交易收入的價格（P/E），，，，書價， 或者現金流量比。當然，Outlook始終是正確的，這意味著某些股票可以歸類為這兩個類別的融合。因此，它們被認為被低估了，但在此之外也有一些潛力。晨星分類所有股票和股票基金它將排名為增長，價值或混合類別。

增長股票

分析師考慮增長股票有可能在一段時間內超越整個市場或特定子段。這些股票可以在中小型，中，中間找到大帽子部門，只能保留此狀態，直到分析師感到自己已經發揮了潛力為止。

在未來幾年中，增長公司被認為具有大量擴張的機會，因為它們具有預期銷售良好的產品或產品系列，或者因為它們似乎比許多競爭對手都更好，因此預計預計將在他們的市場上獲得優勢。

價值與增長股票：關鍵差異

下表突出了價值和增長庫存之間存在的一些關鍵差異。

價值和增長庫存的特徵：主要差異
	價值股票	增長股票
價格	被低估，價格低於更廣闊的市場	高估，價格高於更廣闊的市場
收益	低p/e值	高收益增長
風險	相對穩定，波動性低	高風險，波動性更多
股息	高股息產量	低或沒有股息產量

價值與增長：性能

在比較兩個股票的兩個子部門的歷史表演時，必須在時間範圍內評估任何結果揮發性因此，任何人風險這是為了實現它們的忍受。

在理論上，價值股票至少被認為具有較低的風險和波動性，因為它們通常在較大，更具成熟的公司中發現。即使他們不回到目標價格分析師或投資者預測，他們仍然可能會提供一些資本增長。要記住的另一件事是，這些股票也經常還要分紅。

同時，增長股票通常不支付股息。相反，他們重新投資留存收益回到公司擴展。擁有增長股票的投資者損失的可能性也可能更大，尤其是如果公司無法跟上增長期望。

例如，如果產品是DUD，或者有一些設計缺陷，可以使其無法正常工作，則具有高度吹捧的新產品的公司確實可能會看到其股價下降。總體而言，增長股票對投資者俱有最高的潛在獎勵和風險。

研究

儘管上面的段落表明增長庫存將在更長的時間內發布最佳數字，但實際上相反。

許多研究指出，在長期的長期時間內超越了增長風格，重視投資。但是從最新的數據來看，Value在2000年代的前10年表現出色，但在過去的10年中增長的表現優於表現。請注意，股息可能在幫助較長時間內的價值勝過勝於勝利方面發揮關鍵作用。

可以追溯到1926年，相對於增長，價值的表現超過了。同樣，儘管長期以來的表現，但在過去的十年中，增長一直在統治最高。因此，標準普爾500指數由大約40％的技術庫存組成。

價值和增長庫存的例子

價值

價值股票往往會落在幾個關鍵行業中，這些行業暴露於對經濟波動敏感的市場區域。請記住，即使時代變得艱難，這些都是人們通常需要的東西。它們包括消費者主食，能源，金融，工業和材料。以下是這些行業中價值股票的一些例子：

• 伯克希爾·海瑟薇（brk.a/brk.b）
• Deere＆Company（的）
• Cigna Group（CI）
• Proctor＆Gamble（pg）
• 台灣半導體（TSM）
• 摩根大通（JPM）
  

生長

如上所述，增長庫存是預計比整體市場更快增長的公司的股票。因此，他們傾向於勝過市場。以下是增長庫存的一些例子：

• Netflix（NFLX）
• 亞馬遜 （Amzn）
• nvidia（NVDA）
• 元平台（元）
• 微軟（MSFT）
• 特斯拉（TSLA）

底線

決定投資增長與價值股票的決定最終歸功於單個投資者的偏好，以及他們的個人風險承受能力，投資目標和時間範圍。應當指出的是，在較短的時期內，增長或價值的性能也將在很大程度上取決於市場恰好所在的周期中的點。

例如，價值股票在熊市和經濟上往往跑贏大盤衰退，而增長股票在牛市或經濟時期傾向於表現出色擴張。因此，應將較短的投資者或試圖計時市場計時的投資者考慮到這一因素。