保留會計收入及其可以告訴您什麼

保留收入是多少？

保留收入是股息支付後公司的累計淨收益或利潤。作為會計的一個重要概念，“保留”一詞捕獲了一個事實，因為這些事實收益沒有付給股東作為股息，而是由公司保留。

因此，當公司兩者都保留收益下降丟失金錢或償還股息，而新的錢會增加利潤被創建。

保留收入公式和計算

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保留收入可以告訴您什麼？

保留收入是指公司賺取的歷史利潤，減去過去支付的任何股息。為了更好地了解保留收入可以告訴您的內容，以下選擇廣泛涵蓋了公司可以造成剩餘資金的所有可能用途。例如，第一個選擇會導致企業的書籍和賬目永遠帶來的收益，因為股息支付是不可逆轉的。

所有其他期權都保留在業務中使用的收益，這些投資和資金活動構成了保留的收益。

• 收入資金可以以股息。
• 可以投資以擴大現有業務運營，例如提高現有產品的生產能力或僱用更多的銷售代表。
• 它可以投資推出新產品/變種，例如冰箱製造商涉足生產空調或巧克力曲奇製造商發射橙色或菠蘿味的變體。
• 這筆錢可用於任何可能合併，，，，獲得，或導致業務前景改善的合作夥伴關係。
• 它也可以用於分享回購。
• 收入可用於償還任何未償還的貸款（債務）業務可能會欠。

保留收益也稱為收入盈餘，代表儲備金，公司管理人員可以將其重新投資回到業務中。當以總收入的百分比表示時，也稱為保留率並且等於（1-股息支付比率）。

儘管債務還款的最後一個選擇也導致了業務中的資金，但它仍然會對企業的帳戶產生影響（例如，節省未來的利息支付，這使其有資格將其納入保留收益）。

利潤為企業主或公司管理層提供了很大的空間，以利用盈餘的賺錢。這筆利潤通常是給股東的，但也可以重新投資回公司。未支付給股東的資金將保留收益視為保留的收入。

管理和保留收入

保留收益或在股東之間分配收益的決定通常留給公司管理層。但是，股東可以通過多數投票來挑戰它，因為他們是公司的真正所有者。

管理層和股東可能希望該公司出於多種原因保留收益。通過更好地了解市場和公司的業務，管理層可能會有一個高增長的項目，他們可能會認為這是將來產生可觀回報的候選人。

從長遠來看，此類倡議可能會為公司股東帶來更好的回報，而不是從股息支出中獲得的收益。償還高利息債務也可能是管理人員和股東而不是股息付款的首選。

另一方面，當公司產生盈餘收入時，一部分長期股東可能希望以股息形式的定期收入，以此作為將其資金投入公司的獎勵。尋求短期收益的交易者也可能更喜歡提供即時收益的股息支付。

大多數情況下，公司的管理層採取了平衡的方法。它涉及支付名義股息並保留大部分收益，這提供雙贏。

保留收入和股息有什麼區別？

股息可以以現金或股票的形式分配。兩種分配形式都會減少保留的收入。現金股息導致現金流出，並將其記錄為淨減少。由於公司以現金股息的形式丟失了​​流動資產，因此在資產負債表上降低了公司的資產價值，從而影響了RE。

另一方面，儘管股票股息並沒有導致現金流出，但股票支付的一部分已保留收益到普通股。例如，如果一家公司將一股股份作為投資者持有的每股股息的股息，則每股價格的價格將為一半，因為股票數量將翻一番。由於該公司僅通過宣布股票股利而創造了任何實際價值，因此根據股票股息的比例調整了每股市場價格。

儘管股票數量的增加可能不會影響公司的資產負債表，但它降低了每股估值，這反映在資本賬戶中，從而影響了RE。

以成長為中心的公司可能會支付小股息或根本不支付股息，而寧願利用保留的收入來資助研究與開發（R＆D），營銷，營運資金需求，資本支出和收購以實現額外增長。這些年來，此類公司的保留收益很高。

一家成熟的公司可能沒有很多可以使用剩餘現金的選擇或高回報項目，並且可能更喜歡分發股息。這樣的公司往往較低。

保留收入和收入之間有什麼區別？

收入和保留收入在評估公司財務狀況方面都很重要，但它們突出了財務狀況的不同方面。收入位於損益表在描述公司的財務績效時，通常被稱為頂線數字。

收入是公司在一個時期內產生的錢，但在扣除運營費用和間接費用之前。在某些行業中，收入稱為總銷售因為在任何推論之前計算總數。

保留收益是公司累計利潤的一部分，該累計利潤持有或保留並保存供將來使用。保留收入可用於在以後的日期為擴張或支付股息。保留收益與淨收入有關（而不是總收入），因為它們反映了公司隨著時間的推移節省的淨收入。

保留收入的局限性是什麼？

對於分析師而言，特定季度或年內保留收益的絕對數字可能無法提供任何有意義的見解。在一段時間內觀察它（例如，在五年內）僅表明了公司在保留收入中增加多少錢的趨勢。

作為一名投資者，人們想知道更多的東西 - 例如，保留收益產生的回報以及它們是否比任何其他投資都更好。此外，投資者可能更喜歡看到更大的股息，而不是年增長率，而不是大幅度增加股息。

什麼是市場價值的保留收益？

評估公司在使用保留資金方面的成功的一種方法是查看一個稱為保留收益到市場價值的關鍵因素。它是在一段時間內（通常幾年）計算的，並評估了公司保留的淨收益的股票價格變化。

例如，在2021年9月至2024年9月的期間，Apple Inc.（AAPL）股價從每股143美元左右上升到每股227美元左右。在同一時期，公司發行了2.82美元的每股股息，而每股收益（稀釋）為18.32美元。

總每股收益與總股息之間的差額為公司保留的淨收益：$ 18.32- $ 2.82 = $ 15.50。也就是說，在這段時間內，公司總計每股收益15.50美元。

在同一期限內，其股價上漲了84美元（227美元至143美元）。將此價格上漲除以每股保留的淨收益的價格，倍數為5.42（$ 84÷$ 15.50），這表明每美元保留的收入，該公司設法創造了大約15.50美元的市場價值。

如果該公司沒有保留這筆錢，而是獲得了帶利息的貸款，則產生的價值將較少，因為即將釋放的利息支付。保留的收入提供內部生成的資本來為項目提供資金，從而使盈利公司有效地創造了價值。但是，請注意，上述計算僅表示僅使用保留收益而創建的價值，並且並未指示公司創建的總體價值。

保留收入示例

公司公開記錄其保留的收入（或累積赤字）股東權益關於資產負債表。例如，蘋果的資產負債表從2024財政年度末開始，該公司截至2024年9月底，該公司的累計赤字為191億美元：

同樣，iPhone製造商的財政年度將於9月結束，截至2023年9月底，累計赤字為2.14億美元。

保留收益是通過將淨收入添加到（或從中減去淨虧損）的淨收入來計算的，然後減去支付給股東的任何淨股息。

該數字是在每個會計期結束時（每月/季度/每年）計算的。正如公式所建議的那樣，保留的收入取決於上一項的相應圖。結果數可能是正數，也可以是負數淨利或公司隨著時間的推移產生的損失。另外，該公司支付超過其他數字的巨額股息也可能導致保留的收入負數。

任何影響淨收入（或淨虧損）的項目都會影響保留的收入。這些項目包括銷售收入，出售商品成本（COGS），，，，折舊，必要運營費用。

底線

保留收益代表了一家公司隨著時間的推移節省的利潤，因此可以用來對業務進行投資（以新設備，研發或市場營銷等）或分配給股東進行投資的部分。它們是對公司財務狀況的衡量標準，可以促進穩定和增長。