建立自己的年金

長期以來，人壽保險公司已向美國投資者提供了終身收入的承諾年金合同。第一份年金合同是相對簡單的工具，可以支付固定的利率，然後支付保證的收入來源受益人無法超越。

變量年金在1980年代後期，人們獲得了共同基金子學會的更高回報的希望。 索引年金在接下來的十年中被引入，是為保守投資者提供安全的市場參與方法的一種方式。

所有類型的年金合同都提供了幾個關鍵好處，例如：

• 免除遺囑認證
• 在大多數情況下，保護債權人
• 無限稅收遞延沒有貢獻限制（對於非個人退休帳戶或合格合同）
• 保護退休金，或超過一個人的收入（必須將合同轉折以執行此操作）

但是年金也是最昂貴的投資類型之一，通常伴隨著大量的費用，費用和其他費用，這些費用可以大大減少收入量和主要的合同承諾。高費用比率這些年來，其中許多合同中的許多合同引起了行業專家和監管機構的批評。也就是說，適當使用年金仍然是金融業的主要辯論。

做自己的年金

財務上足夠複雜以了解年金如何建立的人文件夾與個人證券至少在許多方面複製保險公司提供的年金結果。

首先，檢查大多數年金運營商如何管理自己的投資組合。您可以在年金上找到它招股說明書，通常將包含有關年金如何投資的更多詳細信息。大多數人壽保險承運人將現金儲備投資於相對保守的股票組合，債券，以及將以允許公司滿足其財務要求並仍然獲利的現金增長的現金。

當然，這些儲備來自保費由客戶支付，並根據其評估管理這些政策的費用和費用。那些設計自己的年金模擬投資組合的人不必支付這些費用或滿足現金儲備的要求，從而使他們可以保留大部分利潤。

固定年金

使用任何風險水平舒適的固定收入證券投資組合，複製從固定年金所支付的利息相對簡單。保守的投資者可以使用美國國庫券或押金證書；那些容忍度較高的人可以選擇公司債券，，，，優先股產品或類似的工具，以相對價格穩定性支付更高的利率。

如前所述，大多數固定年金承運人這樣做，將較低的利率轉嫁給合同所有者，並保留傳播作為保證合同的本金和權益的回報。

索引年金

創建一個重複索引年金合同所提供的回報的投資組合更為複雜。索引年金是由保証投資（例如財政證券）組合的，保証投資合同， 和索引選項。

大多數索引合同對投資者可以賺多少錢有幾個限制。因此，大多數合同現在在一定時間段內的上限，例如每年8％。這意味著，如果該指數上升超過該數量，則承運人將使任何超過上限的過量生長保持在上限之上。

但是，任何投資者都可以分配給定金額的金額，並使用一部分購買一種或多種固定收益證券，該證券將歸還到原始數量的本金換取設定的未來日期。零息鍵可以對此有好處，但是任何類型的保證安全都可以服務。為此，可以將更風險的固定收入產品混合在一起以加強回報率，取決於投資者的風險承受能力和時間範圍。

然後，剩餘的錢可用於在所選指數上購買電話（在大多數情況下，這可能是股票指數）。當然，對選項是必須的。那些在這一領域沒有經驗的人將需要股票經紀人或投資顧問。

儘管如此，該策略還是相對簡單的，最終可以產生與商業合同相同的結果，而沒有上限以及許多費用和成本。那些願意實行這種策略的人可以依靠隨著時間的推移而佔據中等至可觀的收益，而其本金的風險很小或沒有。

例子

讓我們看一下如何投資索引年金。對於每10萬美元的索引年金保費，保險公司都可以投資：

• $ 85,000的保證工具將恢復到合同成熟時的原始本金（也許更多）
• 另外10,000美元將用於購買通話選項在基礎上基準合同使用的索引，例如標準普爾的500。如果指數上升，則呼叫將按比例增加，但由於其投機性質而大得多的速度遠大於指數本身的速度
• 剩下的5,000美元可用於支付合同費用或其他費用，例如向經紀人委員會

投資者所看到的只是，如果指數上升，合同價值將會增長，但如果指數下降，則不會下降。

年金的策略限制

在設計投資之前，您需要牢記一些事情。年金投資組合沒有提供通常在商業合同中找到的保險保護，例如保證的收入來源無法勝過。投資者必須nuitize獲得這種保護的合同。這樣做將合同的控制權交給保險公司，以換取生命的不可撤銷的收入支出。

這就是為什麼大多數年金所有者選擇其他形式的支出，例如系統的退出 所需的最小分佈（RMD）。除非它是傳統或羅斯個人退休帳戶（IRA）的一部分，否則該投資組合也不會增加稅收。如果您想在IRA內獲得年金，則需要找到一個自我指導的IRA保管人，因為大多數保管人不允許在其帳戶中使用期權。

底線

複製市售固定和索引年金的利息支付確實有一些局限性，但是這種做法也可以更有效，並提供比商業合同更高的回報。有關年金的工作方式以及如何獲得類似投資回報的更多信息，請諮詢您的股票經紀人或財務顧問。