小型公司的投資比大型CAP公司更風險投資嗎？

所有股權投資都有各種風險。小型公司具有不同種類的風險，而這些風險可能與大型公司相關聯。它們具有更大的增長潛力，並且傾向於長期提供更好的回報，但是他們沒有大型公司的資源，使它們更容易受到負面事件的影響，並且看跌情緒。

這個脆弱性反映在揮發性在歷史上，小型公司比大型公司高。在經濟時期，它們是一項特別冒險的投資收縮，因為它們不如大型公司能夠應對需求急劇下降。

較高的回報，波動性較高

隨著波動性的高度波動，投資者所獲得的回報與他們期望的平均收益差異很大，這使得實際收益更難預測，並使投資的風險更高。

例如，從1997年到2012年，羅素2000（小型公司的指數）年度返回8.6％，而4.8％為4.8％標普500（主要由大公司組成）。然而，在同一時期，羅素2000的波動性大約增加了三分之一。

在2003年至2013年期間，小型資金的波動率由標準偏差是19.28。對於大型資金，是15.54。在同一時期，小型股基金的平均年收益率為9.12％，大型資金的回報率為7.12％。

簡而言之，這意味著，小型股基金的返回率從平均時間達到19.28個百分點的時間為68％，而大型資金的回報率從平均時間差15.54個百分點的時間不等。小型股基金的較高可變性反映了較高的波動性。

大型公司通常是一項更安全的投資，尤其是在經濟低迷期間商業周期，因為它們更有可能在沒有重大傷害的情況下進行改變。這使他們對投資者更具吸引力，吸引了穩定的資本流，這有助於使其波動較低。

另一方面，大型公司沒有小型公司的增長潛力，因為它們的規模阻止了他們快速改變方向並利用新機遇；緩衝它們的較大資源也可能是負擔。

由於小帽子更敏捷，因此小型公司可以抓住更多的機會並利用事件和趨勢。反過來，這導致他們歷史上有更好的投資回報率（ROI）比大個子。

另一方面，大型股票也傾向於支付股息收益率。股息可以為其股票提供更大的穩定性。這些股息還導致大型股票更安全，選擇支付股息而不是投資資本支出（資本支出）。