國家利率如何影響貨幣價值和匯率

一個國家經常發行貨幣政策影響國家利率以實現特定的經濟目標。無論該國試圖促進就業機會還是莖通貨膨脹，該國都在故意操縱貨幣供應，信貸的可用性以及借錢的成本。

結果，影響國家利率的貨幣政策改變了該國貨幣的價值。提高或降低利率的殘留影響是貨幣價值將變得更強或弱，並且下游對全球的影響交換發生率。

讓我們看一下貨幣政策如何改變貨幣價值和相對貨幣強度。

利率的影響

通常，較高的利率增加了一個國家貨幣的價值。較高的利率傾向於吸引外國投資，增加了本國貨幣對本國貨幣的需求和價值。相反，較低的利率往往對外國投資沒有吸引力，並降低了貨幣的相對值。

這種簡單的事件使影響貨幣價值和匯率的許多其他因素變得複雜。主要的複雜因素之一是利率和通貨膨脹率較高的關係。

中央銀行通常會因通貨膨脹率上升而提高利率，以降溫過熱經濟。但是，如果通貨膨脹率太快，它可能會貶值一個國家的錢比利率更快地補償儲戶。

影響利率的因素

一個國家的貨幣政策和對利率的行動通常是由幾個宏觀經濟因素驅動的。此外，對國家，政府及其經濟地位的公眾情緒也起著重要的作用。

政治

美國最近的歷史清楚地說明了一個國家在其貨幣估值中的總體看法和經濟穩定的重要性。

作為美國政府和消費者債務上升，利率保持在零接近零，以刺激美國的經濟。當經濟恢復並增長時，利率會增加，以減緩通貨膨脹的嘗試。

經濟學

即使歷史上低利率，與大多數其他國家的貨幣相比，美元的匯率仍然具有優惠的匯率。這部分是因為美國至少在某種程度上仍然是儲備貨幣對於世界上的大部分地區。

這通常是通過一個國家的國內生產總值（GDP），隨著GDP的增長和貨幣價值通常會一起移動。在確定未來對利率的影響時，國內銀行經常使用GDP。

全球貿易

一個國家等因素貿易平衡進口和出口之間可能是確定貨幣價值的關鍵因素。

那是因為對一個國家產品的需求更大，也意味著對該國貨幣的需求也更高。分析師經常將一個國家的貿易和淨貿易位置平衡（淨進口與淨出口）作為該貨幣強度的信號。

財務穩定

美元仍然被認為是避風港在一個經濟不確定的世界中。事實證明，這個因素（甚至比利率，通貨膨脹或其他考慮因素）更重要，對於維持美元的相對價值很重要。

關於金融穩定的一支反對力量是一個國家的債務水平。高水平的債務，儘管時間較短，但最終導致通貨膨脹率較高，並最終可能觸發正式的通貨膨脹率貶值一個國家的貨幣。

大流行後的利率

在2020年3月的兩次計劃期間，聯準會投票決定將聯邦資金利率降低1.5％。這使聯邦資金的目標利率降至0％至0.25％。

這項行動是為了促進經濟活動。隨著企業結束的發作和在Covid-19大流行病開始時的失業申請，政府乾預，使信貸更容易，更便宜，希望能刺激經濟。

隨著世界大流行的出現，美國是最早揭示開始提高利率的計劃的國家之一，這在很大程度上是為了響應通貨膨脹的快速上升。美聯儲從2022年3月開始提高利率，並在2023年繼續提高利率。

在2020年3月，到2023年7月，目標率在0％至0.25％之間，利率已上升到5.25％至5.50％。隨著通貨膨脹開始消退，美聯儲開始降低2024年的速度。截至2025年1月，目標範圍在4.25％至4.50％之間。

隨著2022年和2023年的美聯儲提高利率，美元指數越來越強。 2022年10月，美元指數（針對其他六種主要國際貨幣追踪）達到20年。

美元指數之後開始下降，但仍處於升高水平，尤其是與大流行之前相比。與其他國家相比，有利的利率差異繼續使美元受益。

底線

許多因素會影響一個國家貨幣的價值，尤其是與其他國家的貨幣相比。最具影響力的因素之一是該國的貨幣政策。隨著該國提高或降低其國家利率，其貨幣的價值變化。

儘管這通常是為了立即對國家經濟產生直接影響，但這些變化對貨幣的價值以及與其他貨幣相比的交易量產生了重大影響。