為什麼銀行證券化債務

銀行和其他金融機構可以通過原始債務將一批債務轉換為已兌現的可銷售證券。銀行可能證券化債務的多種原因包括風險管理，資產負債表問題，更大的資本槓桿作用以及從發起費中獲利。證券化是匯集各種債務的過程，包括住宅抵押，商業抵押貸款，汽車貸款或信用卡債務義務，並從合併的債務中創建新的金融工具。然後，銀行將這組重新包裝的資產出售給投資者。

證券化之所以有用，是因為它為投資者提供了機會，並為發起人提供了資本，這兩者都會促進流動性在市場。

證券化的好處

證券化債務最重要的優勢之一是銀行從移動默認風險與證券化的債務相關聯，將其資產負債表從其資本支付範圍內提供更多的槓桿作用。通過減少債務負荷和風險，銀行可以更有效地利用其資本。

通過匯總債務創建的證券化工具稱為抵押債務義務（CDO）。證券化過程為債務工具創造了額外的流動性。雖然個人投資者擁有CDO，保險公司，銀行，投資基金和對沖基金可能在CDO上進行交易是不尋常的，以獲得比簡單的國庫收益率要大的回報。

如何將證券化債務出售給投資者

不同級別的債務，稱為劃分，被出售給投資者。這些批次由不同的因素組合在一起，包括批量的風險水平或應付付款的成熟度。通常給予批級表示其感知的風險。批級評級決定了購買該水平債務水平的本金和利息投資者所收到的金額。風險較高的渠道需要較高的利率，而評級較高的批量支付的利息較少。

即使投資公司的債務可能會有些複雜，但這樣做可以產生巨大的回報。個人投資者可以通過投資購買各種形式的證券化債務的債券或投資基金來獲得這些收益的一部分。