絕對回報和相對回報：有什麼區別？

投資者依靠絕對回報定義一定時期內資產或投資組合的性能。相對回報是絕對回報與市場表現之間的差異。交易者通常使用基準就像指數一樣，與市場相比，可以準確衡量其投資回報。

絕對回報

根據絕對回報衡量其績效的基金經理髮展了跨資產類別，地理和經濟周期的投資組合。這樣的經理注意其投資組合組成部分之間的相關性。

絕對退貨基金的定位是通過採用與傳統不同的技術來賺取正面回報共同基金。絕對退貨基金經理使用短銷售，期貨，期權，衍生品，套利，，，，槓桿作用和非常規資產。

絕對退貨經理的時間很短。這些經理中的大多數將不依賴持久的市場趨勢。否則，他們將尋求交易短期價格波動，無論是長時間的工作還是短方面。

相對回報是衡量性能的一種方式積極管理與基准或指數（例如標普500。相對回報是衡量基金經理績效的一種方式。例如，投資者總是可以購買指數基金管理很低費用比率（MER）並獲得市場回報。

許多基金經理通過相對回報來衡量其績效，依靠可靠的市場趨勢來實現其回報。他們將對特定公司進行全球且詳細的經濟分析，以確定通常會延長一年或更長時間的時間表的特定股票或商品的方向。

查看絕對回報與相對回報的一種方法是在市場週期的背景下，例如Bull versus Bear。在牛市，有2％被視為可怕的回報。但是熊市，當許多投資者下跌多達20％時，僅保留資本就是勝利。在這種情況下，2％的回報看起來並不那麼糟糕。收益的價值根據上下文更改。

在這種情況下，2％將是絕對回報。相對回報是為什麼2％的回報在牛市中不良而熊市中良好的原因。在這種情況下，重要的不是返回本身的數量，而是回報相對於什麼。

基金經理可以幫助投資者定義其投資組合中的持股。知道是否基金經理對於某些投資者來說，做得好可能是一個挑戰，通常取決於市場的其餘部分的表現。

Alpha（α）是用於描述投資策略擊敗市場的能力的術語。

標準普爾500指數包括大約500家專注於美國公開交易的公司市值。該指數被認為是美國大型股票的最佳量位之一。

財務經理或顧問的目標是每年獲得絕對回報並產生正回報，而無需考慮索引或基準。基金經理，例如退休或共同基金經理，尋求旨在擊敗標準普爾500類索引的相對回報。