在通貨膨脹環境中，CD是否有意義？

存款證書（CDS）在特定的時間內向您支付固定利率，範圍從三個月到五年或更長時間。因為您長時間鎖定了率，所以存款證書當通貨膨脹率上升時，不是最好的投資選擇，因為您可能會失去其他投資，這些投資將更好地跟上上升的生活成本。這是您需要了解的有關CD和通貨膨脹以及一些可能的替代方案的知識。

不幸的是，CD並不是通貨膨脹環境的理想投資。如果CD上的利率無法跟上通貨膨脹，您的錢就會損失購買力。因為通貨膨脹上升時的利率通常會上升，當您的資金被捆綁在CD中時，您可能會錯過薪水更高的投資。

對於更長的術語的CD尤其如此。他們支付的費率比短期CD高一些，但他們還將您的錢鎖定了更長的時間通貨膨脹風險。如果您想在CD期結束之前將錢拿走，通常會面對早期的罰款。這些罰款可能會使您花費您的CD所獲得的一些興趣。

通常有更好的選擇。例如，大多數高收益儲蓄帳戶（HYSAS）支付約為CD，沒有早期的罰款。就像CD一樣，它們都被聯邦存款保險公司（FDIC）或者國家信用聯盟管理局（NCUA）。

根據您願意承擔的風險，還有其他選擇。

標準CD的替代方案

可調節率的CD

另外兩種CD類型，可變速率CD， 和碰撞CD，可能會將其提高調整，使其在通貨膨脹和利率上升的時期更適合。

• 可變速率CD調整年度百分比（APY）您是根據最優惠率或另一個索引。
• 碰撞CD，也稱為液體CD或加速CD，當您想調整利率時，讓您在CD期間選擇一次。
  

這些產品可以為您提供一些通貨膨脹的保護，但它們也有缺點。其中之一是，他們傾向於提供的初始利率低於傳統CD上可用的利率。另一個具有可變速率CD的情況是，如果通貨膨脹率降低，您的費率可能會下降 - 如果您碰巧購買CD時，當通貨膨脹率達到頂峰時，您的費率可能會降低。但是，撞擊CD只會上升。

我結合

最常見的CD替代方案是IS Series Savings Bonds，通常稱為我結合。我的紐帶大約相同流動性風險作為CD（您將其兌現了12個月，您才能將其兌現，如果您在五年之前提取罰款）。儘管它不是FDIC或NCUA保險的，但它的違約風險基本上為零，因為它得到了美國政府的支持。

我的債券每六個月都與通貨膨脹相一致。例如，在2024年2月，我的債券提供的綜合利率為6.89％，而2024年2月的最佳5年CD速率為5.30％。

我的債券賺取了30年的利息，除非您早日兌現。在五年後兌現一筆貨幣的罰款沒有罰款，但是如果您在此之前兌現，您將支付最後三個月的利息作為罰款。您可以以每年的年度年級購買I $ 25或10,000美元的價格購買I債券。

財政通貨膨脹保護證券（提示）

CD的其他相對較低風險的替代品包括財政通貨膨脹保護證券（提示）。就像我的聯繫一樣，技巧與變化有關消費者價格指數（CPI），特別是CPI-U。 （他們支付固定的利率，但是當通貨膨脹率上升時，您的原理價值將增加。）提示可供100美元及以上，以$ 100的增量，以及五年，10或30年的條款。像我的債券一樣，它們受到聯邦稅，但免於州和地方稅。

浮率筆記

浮率筆記仍然是另一種可能性。這些是政府或公司債券，其利率將“浮動”，因為它們與上升或跌倒相關的指數。您可以通過經紀公司或以浮動利率共同基金或交易所交易基金。

離開您的CD

如果您被鎖定為一個或多個固定速率CD失去通貨膨脹的基礎，您有幾種選擇，沒有一個理想的選擇。

• 您只需等到CD的期限結束，拿走錢，然後將其重新投資於其他東西。 （確保您在時間到來的時候給銀行或信用合作社指示，或者可能只是將錢扔進新的CD中，再次將您鎖定。）
• 您可以過早地拿出錢，並支付早期的罰款。這些罰款可能相對較高，因此即使您立即將錢投入了更高的投資，您也可能不會取得成功。由美國政府設定的提前CD提款沒有最高罰款。
• 如果你有Brokered CD您從經紀公司或獨立銷售代理商購買，您可以通過在二級市場上出售它來擺脫它。但是，與薪水更高的CD相比，您的CD的較低利率將使其價值降低，並且您可能必須虧本出售它。
  

底線

儘管高通貨膨脹環境從來都不是一件好事，但通貨膨脹對諸如存款證書等固定利率投資構成了特殊威脅。如果您正在尋找在通貨膨脹時期投資的地方，那麼有許多替代方案，有些像CD一樣安全，有些則有些風險。
對於規避風險的儲蓄債券，I系列儲蓄債券可能是一個不錯的選擇，他們不介意至少鎖定一年的儲蓄。