6個基本財務比率及其揭示的內容

分析公司的財務比率是檢查公司資產負債表和損益表的一種方法。財務比率跟踪公司的績效，流動性，運營效率和盈利能力。一些投資者使用比率將公司視為潛在的投資機會。

分析師和投資者可以使用許多不同的比率來分析和對公司的財務業績和潛在的未來增長進行預測。六個基本財務比率是：營運資金比率，快速比率，每股收益（EPS），市盈率（P/E），債務股權（D/E）和股本回報率（ROE）。繼續閱讀以了解有關這些財務比率的更多信息。

關鍵要點

分析公司的財務比率是檢查公司資產負債表和損益表的一種方法。
財務比率跟踪公司的績效，流動性，運營效率和盈利能力。
有六個基本財務比率通常用於選擇投資組合的股票：營運資本比率，快速比率，每股收益（EPS），市盈率（P/E），債務股權（D/E）和股本回報率（ROE）。
大多數比率最好與他人結合使用，而不是單獨使用，以全面了解公司的財務狀況。

營運資本比率

評估公司的健康涉及測量流動性。流動性是指公司可以將資產變成現金以支付其短期義務的容易性。營運資本比率對於幫助您衡量流動性很有用。這是公司通過流動資產支付其流動負債的能力的衡量標準。

營運資金是公司的流動資產和流動負債之間的區別：

流動資產 - 流動負債=營運資金

如營運資金，營運資金比率將流動資產與流動負債進行了比較，是用於衡量流動性的度量。營運資本比率是通過分隔來計算的流動資產經過流動負債：

流動資產 /流動負債=營運資金比率

假設該公司XYZ的流動資產為800萬美元，流動負債為400萬美元。營運資金比率為2（800萬美元 / 400萬美元= 2）。這表明健康的短期流動性。但是，如果兩個類似公司的比率為2，該怎麼辦？該公司在其流動資產中擁有更多現金的公司將能夠更快地償還其債務。

1個營運資本比率可能意味著公司可能會遇到流動性問題，並且可能無法支付其短期負債。但是，麻煩可能是暫時的，後來有所改善。

2個或更高的營運資金比率可以表明健康的流動性和支付短期負債的能力，但它也可以指向一家在短期資產（例如現金）中擁有過多的公司。其中一些資產可能會更好地用於投資公司或支付股東股息。

快速比率

這快速比率也稱為酸測試。這是流動性的另一種衡量標準。它代表了公司通過資產支付流動負債的能力，可以快速轉換為現金。

快速比率的計算是：

流動資產 - 庫存預付費用 /流動負債

該公式刪除庫存，因為可能需要時間將庫存出售和轉換為液體資產。

假設XYZ公司擁有800萬美元的流動資產，200萬美元的庫存和預付費用，以及400萬美元的流動負債。這意味著快速比率為1.5（800萬美元 - 200萬美元 / 400萬美元= 1.5）。這表明該公司有足夠的錢來支付賬單並繼續運營。

少於1的快速比率表明沒有足夠的流動資產來支付短期負債。該公司可能必須加薪首都或採取其他行動。另一方面，這可能是一個臨時情況。

每股收益（EPS）

購買股票時，您會參與公司的未來收入以及損失的風險。每股收益（EPS）是對公司盈利能力的衡量標準。投資者使用它來了解公司的價值。

EPS是通過將淨收入除以加權平均值一年中未償還的普通股數量：

淨收入 /加權平均=每股收益

如果公司的收入為零收益或負收益，則每股收益為零或負數，代表虧損。較高的EPS表示更大的值。

市盈率（P/E）比率

投資者使用價格對（P/E）比率（P/E）比率來確定股票的增長潛力。它反映了他們將獲得1美元收益的費用。它通常用於比較選擇股票的潛在價值。

要計算市盈率，請將公司當前股票價格除以其每股收益：

當前的股票價格/每股收益=價格增長率

如果公司的市盈率為9.49（$ 46.51 / $ 4.90 = 9.49），則該公司的價格為每股46.51美元，而過去12個月的EPS平均為4.90美元。投資者將為每年的年收入每年花費9.49美元。

投資者願意為某些股票支付超過20倍以上的每股收益，因為他們認為未來的收入增長會給他們足夠投資報酬率。

如果公司的收入為零或負收益，則市盈率將不再有意義。它將顯示為“不適用”。

重要的

比率可以幫助您改善投資結果正確理解和應用時。

債務股權（d/e）比率

如果您的預期投資目標借用太多呢？這可以增加固定費用，減少可用於股息的收入，並對股東構成風險。

這債務股權（d/e）比率衡量一家公司使用借貸資金為其運營提供資金的數量。它可以表明股東權益在必要時是否可以償還所有債務。投資者經常使用它比較同一行業中不同公司使用的槓桿作用。這可以幫助他們確定哪些可能是低風險投資。

將總負債除以總負債股東權益計算債務股權比率：

總負債 /總股東的權益=債務股權比率

假設該公司XYZ擁有價值310萬美元的貸款，股東權益為1,330萬美元。在大多數情況下，這是0.23的適度比例，這是可以接受的。

但是，像所有其他比率一樣，必鬚根據行業規範和特定於公司的要求對該指標進行分析。

股本返回（ROE）

股本返回（ROE）衡量盈利能力以及公司利用股東資金獲利的有效程度。 ROE表示為普通股股東的百分比。

它是通過在支付共享股息之前和支付首選股息股息之前提出的淨收入（收入較少的費用和稅款）來計算的。將結果除以總股東權益：

淨收入（支付普通股股息之前的費用和稅款和支付優先股股息之後） /總股東的權益=股權回報率

假設XYZ公司的淨收入為130萬美元。它的股東權益為800萬美元。該公司的ROE為16.25％。 ROE越高，公司使用股東權益創造利潤就越好。

什麼是良好的股權回報（ROE）？

股本回報率（ROE）是用於分析投資回報的度量。這是對公司使用股東權益產生收入的有效程度的衡量標準。您可能會認為一個好的ROE是隨著時間的推移穩定增加的ROE。這可能表明公司使用股東資金來增加利潤做得很好。反過來可以增加股東價值。

什麼是基本分析？

基本分析是對投資或安全性的分析發現其真實或內在的價值。它涉及對經濟，工業和公司信息的研究。

基本分析可以很有用，因為投資者可以通過將其真實價值與其市場價值進行比較，確定安全性是否相當定價，高估或被低估。

基本分析與技術分析形成鮮明對比，該分析的重點是確定價格行動並使用不同的工具來做到這一點，例如圖表模式和價格趨勢。

較高或更低的市盈率更好嗎？

這取決於您在投資中尋找什麼。市盈率（P/E）比率衡量股票價格與每股收益的關係。較低的市盈率可以表明股票被低估了，也許值得購買，但可能很低，因為公司不是財務健康。較高的市盈率可能表明股票很昂貴，但這可能是因為該公司表現良好，並且可以繼續這樣做。

使用P/E的最佳方法通常是您感興趣的股票的相對價值比較工具。或者，您可能需要將一個或多個股票的市盈率與行業平均值進行比較。

底線

財務比率可以幫助您選擇最適合您的投資組合併建立財富的股票。數十個財務比率用於基本分析。本文重點介紹了六個最常見的財務比率。

請記住，不能僅使用一個比率孤立地對公司進行適當評估。確保使用多種比率為了更自信的投資決策。