私人信貸與私募股權：有什麼區別？

私人信貸與私募股權：概述

在公共市場上進行交易的證券，例如股票和債券，可能是大多數日常投資者投資組合的骨幹。但是，也有很多替代投資無法公開可用，例如私人信貸和私募股權。

這些資產可能是非常有利可圖的，但是由於它們也有風險，並且傾向於將資本綁在一起很長時間，因此在機構投資者和認可的投資者之間進行交易。

在私人信貸市場中，投資者向企業，有時甚至可能難以從銀行或公共市場獲得信貸的個人貸款。由於借款人可能無法償還貸款的風險通常會增加，因此私人信貸投資者可以收取比對債券或其他債務投資所獲得的更高的利率。

同時，私募股權投資涉及在目前尚未在公共市場上交易的公司中獲得所有權份額。與可以在公共交易中容易買賣的股票不同，私募股權投資要求投資者以其長期承諾首都。為了換取缺乏流動性，私募股權投資者還在尋找提高的回報。

獲得超大收益的機會可能會使私人信貸和私募股權對有能力進入這些私人市場的投資者有吸引力。

私人信貸

當您投資私人信貸時，您會藉給公司，但偶爾將錢借給個人，然後通過收取利息支付來產生回報。

私人信貸在金融體系中發揮了重要作用，通過向可能無法通過銀行或公共債務市場確保其確保其貸款。

尋求這些私人非銀行貸款的借款人通常具有低於以下的信用評級投資等級，表明風險增加了他們可能無法償還債務的風險。補償更大的違約風險，他們通常必須支付更高的利率。這意味著對於願意並能夠承擔風險的投資者來說，獲得更高利潤的潛力。

由於私人信貸的投資者正在貸款，而不是獲得所有權股份，因此，如果借款人面臨破產，則更有可能被償還。此外，有機會多樣化，靈活地投資具有不同風險/回報率的不同類型的貸款。私人貸款經常有浮動利率，當利率增加時，這可以使投資者受益。

但是，鑑於涉及的風險，私人信貸公司通常要求投資者嚴格滿足認證標準並從高最低投資開始。私人信貸公司還向延長條款貸款，要求投資者在長時間內承擔資本。

大型機構投資者是私人信貸行業的核心參與者，因為他們具有管理這些潛在缺陷的範圍和專業知識。

私募股權

私募股權的投資者沒有貸款，而是收購了公司的所有權。私募股權公司通常從機構投資者和認可的投資者融入大量投資基金。

然後，他們用這筆錢來收購公司。這可能包括購買已經擁有私人擁有的企業或全部控制上市公司。公司經常與其他投資者建立財團來完成這些財團收購。

一旦一家私募股權公司控制了目標公司，它將採取一項策略來提高其投資價值。這可能包括重大重組或削減成本。目的是增加價值然後退出投資，這可以通過出售給另一個所有者或通過將公司公開首次公開募股（IPO）。

成功的私募股權交易對投資者來說可能是非常有利可圖的。但是，由於這些退出策略需要時間來發展，因此私募股權投資者也傾向於將其投資延長。

此外，隨著私募股權獲得出色收益的機會，遭受痛苦損失的風險。作為股東，私募股權投資者將成為破產時最後獲得補償的投資者之一，這意味著他們可能會損失100％的投資。

鑑於缺乏流動性和風險水平的提高，私募股權公司還將參與限制在具有巨大財富和財務成熟的機構和個人。但是，這些高障礙並沒有限制私募股票市場的增長。

關鍵差異

私人信貸和私募股權共享一些關鍵相似之處。他們倆都代表替代投資僅在私人基礎上使用。此外，他們通常具有嚴格的認證標準，需要最低限度的投資，從而導致在這兩個領域的機構投資者集中。

這些私人投資的管理費也往往很高，但是投資者獲得了巨額回報的潛力。這有助於解釋為什麼兩種資產類別在最近幾十年中都經歷了巨大的增長。

還有一些重要的差異要牢記。一方面，私募股權涉及獲得所有權，而私人信貸則代表貸款。這使得兩種類型的投資在風險獎勵方面截然不同。

私募股權投資者可以在投資的公司被出售或公開時賺取巨額利潤。相反，如果公司不成功，他們可能會完全失去投資。同時，私人信貸投資者的回報更為可預測 - 由貸款條款和相對穩定的條款（前提是藉款人沒有默認）。

底線

投資私人信貸涉及向公司或個人貸款並收取利息支付，而私募股權投資者則收取了一家公司目前不在公共市場上交易的公司的所有權股份。

這兩個投資班都可能比公開交易的同行提供更高的潛在回報，但是它們也傾向於昂貴，流動性較低，透明度較低，使其更適合機構投資者和經過認可的投資者。