私募股權與風險投資：有什麼區別？

私募股權與風險投資：概述

私募股權有時會與風險投資相混淆，因為兩者都指在公司投資並退出的公司通過出售其在股權融資上的投資，例如通過持有首次公開發行（IPO）。但是，在兩種類型的資金行為業務中涉及的公司的方式存在顯著差異。

私募股權和風險投資（vc）投資於公司的不同類型和規模，投資不同的資金，並在其投資的公司中索取不同百分比的股權。

私募股權（最基本）是公平性 - 代表一個實體的所有權或權益的共享，而不是公開列出或交易。私募股權是投資資本的來源高淨值個人和公司。這些投資者購買了私營公司的股票，或獲得對上市公司的控制，目的是將其私密，最終妄想他們來自公眾證券交易所。

大型機構投資者主導著私募股權界，包括養老基金和由一群經認可的投資者資助的大型私募股權公司。

由於目標是對公司的直接投資，因此需要大量資本，這就是為什麼涉及較高口袋的高淨值個人和公司的原因。

Venture Capital是為初創公司和小型企業提供的融資，這些公司和小型企業有可能產生高增長率和高於平均水平的回報，這通常是由於創新或創造新的行業利基市場所推動的。這種類型的融資的資金通常來自富裕的投資者，投資銀行和專業風險投資基金。這項投資不必是財務，但也可以通過技術或管理專業知識提供。

提供資金的投資者正在賭博這家新公司將交付並且不會惡化。但是，如果公司發揮其潛力，則權衡可能會超過平均水平的回報。

對於較新的公司或經營歷史短暫的公司（兩年或更短的時間），用於籌集資金的資本資金既受歡迎，有時是必要的。如果公司無法獲得資本市場，銀行貸款或其他債務工具，則尤其如此。剛起步的公司的一個缺點是投資者經常在公司中獲得股權，因此在公司決策中發表了聲音。

私募股權公司策略是購買主要購買成熟的公司已經建立的。兩家公司可能由於效率低下而無法賺錢或無法獲得應有的利潤。私募股權公司購買這些公司並簡化運營以增加收入。另一方面，風險投資公司主要投資於具有較高增長潛力的初創公司。

私募股權公司主要購買其投資公司的100％所有權。結果，該公司在收購後完全控制了公司。風險投資公司投資於公司股權的50％或更少。大多數風險投資公司都喜歡分散他們的風險並投資許多不同的公司。如果一家初創公司失敗，風險投資公司的整個基金不會受到很大的影響。

私募股權公司通常投資1億美元，及以上一家公司。這些公司更喜歡將所有努力集中在一家公司上，因為他們投資已經成立和成熟的公司。這種投資絕對損失的機會很小。風險資本家通常，每家公司都花費1000萬美元或以下，因為他們主要與失敗或成功的可能性不可預測的初創公司打交道。

私募股權公司可以從任何行業購買公司，而風險投資公司傾向於專注於技術，生物技術和清潔技術的初創公司，儘管不一定是一定。私募股權公司還在其投資中同時使用現金和債務，而風險投資公司僅處理股票。這些觀察是常見的情況。但是，每個規則都有例外。與競爭對手相比，公司可以表現出規範。

麗貝卡·道森（Rebecca Dawson）
總裁，道森金融，加利福尼亞州洛杉磯

借助私募股權，將多個投資者的資產合併在一起，這些合併資源用於收購公司的一部分，甚至是整個公司。私募股權公司從長期以來沒有保持所有權，而是在幾年後準備出口策略。基本上，他們試圖改善收購的業務，然後出售以獲利。

另一方面，一家風險投資公司在最早的運營階段投資了一家公司。它有向新業務提供資金的風險，以便他們可以開始生產和賺取利潤。風險投資家通常是由風險投資家提供的創業資金，使新企業具有對私募股權購買者或有資格獲得投資銀行服務的吸引力的手段。

更正 - dec。 2，2022：本文的先前版本錯誤地指出，風險投資公司僅限於技術，生物技術和清潔技術的初創公司。實際上，風險投資公司可以與更廣泛的公司和部門合作。