5/1混合可調率抵押貸款（5/1混合臂）示例

什麼是5/1混合可調率抵押貸款（5/1 ARM）？

5/1混合動力可調節的抵押貸款（5/1 ARM）從最初的五年固定利率期開始，然後是每年調整的利率。該期限中的“ 5”是指固定利率的年數，“ 1”是指在此之後進行調整的頻率（每年一次）。因此，每月付款可能會在五年後大幅上升。

5/1混合動力臂可能是最受歡迎的可調率抵押貸款類型，但這不是唯一的選擇。還有3/1、7/1和10/1臂。這些貸款分別提供三，七或10年的介紹性固定利率，之後它們每年進行調整。

該抵押貸款也被稱為五年固定週期部門或一個五年的部門，其利率根據指數和利潤率進行調整。混合動力武器在消費者中非常受歡迎，因為它們的初始利率可能明顯低於傳統的固定利率抵押貸款。大多數貸方至少提供此類混合動力武器的一種版本。在這些貸款中，5/1混合動力臂特別受歡迎。

存在其他手臂結構，例如5/5和5/6武器，這也包括五年的介紹期，然後分別每五年或每六個月進行一次調整。值得注意的是，15/15的武器在15年後進行調整一次，然後在其餘貸款中保持固定。不太常見2/28和3/27武器。對於前者，固定利率僅適用於頭兩年，其次是28年的可調節利率；在後者的情況下，固定速度為三年，在隨後的27年中的每一個中都進行了調整。其中一些貸款每六個月進行一次調整，而不是每年進行一次調整。

5/1混合動力臂的示例

當武器與綁定的索引一起調整時，利率根據其邊際利率變化。如果5/1混合動力臂的邊距3％，指數為3％，則將其調整為6％。

但是，5/1混合臂可以調整完全索引的利率通常受到一個限制的程度利率上限結構。完全指數的利率可以與幾個不同的索引相關，儘管這個數字有所不同，但利潤率固定在貸款的壽命上。

借款人可以用5/1混合動力臂節省大量的每月付款。假設房屋購買價格為300,000美元，首付20％（60,000美元），具有很好/優秀信貸的借款人可以節省50至150個貸款的基點，每月超過每月100美元的貸款支付其240,000美元的貸款。當然，這一比率可能會上升，因此借款人應該預期每月付款會增加，準備在匯率上升時出售房屋，或者準備出售房屋或準備好再融資。

5/1混合動力臂的優點和缺點

在大多數情況下，武器的入門率比固定利率的傳統抵押貸款較低。這些貸款對於計劃在房屋中僅短時間居住並在入門期結束前出售的買家來說是理想的選擇。 5/1混合動力臂也適用於計劃在入門率到期之前再融資的買家。也就是說，像5/1這樣的混合臂往往比標準臂更高的利率。

利率也可能會降低，從而降低借款人調整時的每月付款。但是在許多情況下，利率將上升，增加借款人的每月付款。

如果借款人拿出一隻手臂，目的是通過出售或再融資來退出抵押貸款，則個人理財或市場力量可能會將他們陷入貸款，有可能使他們承擔他們負擔不起的加息。考慮手臂的消費者應該教育自己的工作方式。

5/1混合動力臂與固定利率抵押

對於某些購房者來說，5/1混合動力臂可能是一個不錯的抵押貸款選擇。但是對於其他人來說，固定利率抵押貸款可能更合適。固定利率抵押貸款的貸款壽命有一定利率。該速率與基本基准或指數率沒有關係，也不會改變。第一次付款中收取的利率與適用於最終付款的利息相同。

固定利率抵押貸款可以為某種類型的購房者帶來優勢。例如，如果您對抵押貸款利率的可預測性和穩定性感興趣，那麼您可能會傾向於固定利率貸款而不是5/1混合動力組。並排比較它們可以使決定抵押貸款選項變得更容易。

5/1混合動力臂與固定利率抵押
5/1混合動力臂	固定利率抵押貸款
貸款的利率在初始固定利率期間進行了調整。	利率在貸款壽命中保持不變。
隨著費率調整，每月付款可能會增加或減少。	每月付款是可以預測的，並且由於費率變化而不會波動。
隨著費率調整，更難估計借貸的總成本。	購房者可以估計其在貸款一生中藉貸的總成本。

5/1混合動力手臂是個好主意嗎？

對於不打算長期留在家中或有信心在費率調整之前對新貸款再融資的能力的購房者來說，5/1混合動力臂可能是一個不錯的選擇。如果利率保持較低，並且對指數利率的調整相對較小，那麼與固定利率抵押相比，5/1混合動力臂可以為您節省更多的錢。

但是，重要的是要考慮可行的再融資以及準備轉移新貸款時的利率可能在哪裡。如果利率上升，那麼再融資到新的固定利率貸款，甚至是新的部門可能不會節省太多利息。

如果您不打算再融資，也不打算搬家，那麼考慮一下如果費率調整大大增加您的每月付款，那麼考慮到您的預算可能是多麼現實。如果付款變得太多，無法處理預算，則可能會被迫陷入必須出售財產或再融資的情況。在最壞的情況下，您最終可能會面對止贖如果您拖欠貸款付款。