什麼是亞洲選項？他們如何工作與標準選項

亞洲選項是一種選項類型，其中收益取決於平均價格一定時間內的基礎資產而不是標準選項（美國人和歐洲的）如果收益取決於特定時間點基礎資產的價格（到期）。這些選擇使買方可以平均價格（或出售）基礎資產以平均價格而不是現貨價格購買。

亞洲選項也稱為平均選擇。

有多種解釋“平均”一詞的方法，需要在期權合約。通常，平均價格是基礎資產價格的幾何或算術平均值，以謹慎的間隔，在期權合約中也指定。

亞洲選項相對較低揮發性由於平均機制。它們是由在一段時間內暴露於基礎資產的交易者使用的，例如消費者和供應商商品， ETC。

分解亞洲選項

亞洲選項在異國選擇“類別，用於解決普通選擇無法選擇的特定業務問題。它們是通過以較小方式調整普通選擇來構建的。總的來說（但並非總是如此），亞洲期權比其標準配料便宜，因為平均價格的波動率小於小於其標準選擇。現貨價格。

典型用途包括：

1. 當企業擔心平均水平匯率隨著時間的推移。
2. 當一個時間點的單個價格可能會受到操縱。
3. 當市場的市場基礎資產高度波動。
4. 當由於交易市場稀少（流動性市場）而效率低下時，定價效率低下時。

這種選擇合同具有吸引力，因為它的成本往往低於常規的美國選擇。

亞洲選項示例

對於亞洲人通話選項使用算術平均和30天的時間進行抽樣數據。

11月1日商購買了XYZ的90天算術通話選項，其行使價為22美元，平均值基於每30天后股票的價值。 30、60和90天后的股票價格為$ 21.00，22.00美元和24.00美元。

算術平均值（平均值）為（21.00 + 22.00 + 24.00） / 3 = 22.33。

這利潤是平均減去打擊價格22.33-22 = 0.33還是每100股合同$ 33.00。

與標準選項一樣，如果平均價格低於罷工價格，損失僅限於為呼叫選項支付的保費。