銀行賬單交換競標率（BBSY）定義及其使用方式

銀行賬單交換投標利率（BBSY）是澳大利亞基準利率，並由數據提供商湯普森路透社信息服務引用並散佈。 BBSY通常由從事利率掉期和相關交易的金融機構或公司使用。

了解BBSY

在澳大利亞，BBSY是金融市場中用於澳元證券定價和估值的利率，銀行用來借錢並確定短期浮動利率。 BBSY是由ASX管理有限公司，經營澳大利亞主要的國家證券交易所和股票衍生品市場。

BBSY每天上午10:15在湯森路透社和彭博有限責任公司上發布。全國金融機構使用已發表的利率來計算金融合同的利率，這是該國金融體系的透明和高效流程。

BBSY用作債務融資的基本利率。它類似於倫敦銀行的要約率（Libor）。 BBSY源自BBSW-銀行賬單掉期利率- 這被計算為全國最佳出價和最佳報價（NBBO）的平均值，舍入四個小數位。

獨立當局使用透明算法根據眾多金融機構的信息提供了這種平均中價。 BBSY是以類似方式計算和提供的，除非中價除外，但使用平均競標價格。

BBSY的示例

銀行賬單交換出價率在哪裡發揮作用的一個很好的例子普通香草利率互換協定.利率互換是兩個交易對手簽訂的合同，他們同意在預定的時間段內互相交換利息流。一個派對互換固定利益付款並收到取決於BBSY的移動的浮動利息。

為了確定使用哪種利率來確定協議中的付款金額，在協議成立時，BBSY是作為參考利率而同意的。利率互換中使用的浮動速率是BBSY Plus（或負）邊距，例如BBSY + 35個基點。

考慮兩家公司簽訂利率互換的公司，其中XYZ將固定付款支付並從ABC公司獲得浮動付款。半年度固定利率為2％，浮動利率為BBSY + 0.35％，以半年度為基礎。付款將交換名義本金100萬美元。在計算付款金額的那一天，XYZ將向ABC支付½x 2％x $ 100萬= 10,000美元。假設BBSY為1.90％，ABC將匯出½x（1.90％ + 0.35％）x $ 100萬= $ 11,250 $ 11,250。