什麼是基準錯誤？
基準錯誤是在一個情況下選擇錯誤的基準測試的情況財務模型，導致該模型產生不准確的結果。
通過選擇最合適的方式可以輕鬆避免這種錯誤基準配置模型時可能。儘管基準錯誤有時會與跟踪錯誤，這兩個術語具有不同的含義。
關鍵要點
- 基準錯誤是在財務模型中選擇錯誤的基準測試的情況，從而導致模型產生不准確的結果。
- 投資者和經理都試圖最大程度地減少基準錯誤，以確保他們對相對投資績效有準確的了解。
- 適當的基準是與該地區的行業，波動性，市值和投資組合中證券的流動性以及其他因素相匹配的基準。
了解基準錯誤
基準（也稱為指數或代理）是安全性，投資策略或投資經理可以測量。因此，重要的是選擇具有類似的基準風險回收概況有關的安全，策略或經理。否則，分析可能會產生誤導性和不可靠的結論。
如今，投資者有成千上萬的基準可供選擇。這些不僅包括傳統公平和固定收入基準，但也為對沖基金，衍生品，房地產和其他類型的投資創建的更多異國情調的基準。
這選擇合適的基準對於投資者和投資經理都很重要。投資者和經理密切關注他們的投資組合和基準標準，以查看其投資組合是否符合他們的期望。如果投資組合的性能顯著偏離了選擇的基準，則可能表明樣式漂移發生了。換句話說，這可能表明投資組合已經脫離了所需的風險承受能力和投資風格。
重要的
選擇合適的基準時考慮的因素的例子包括該地區的行業，波動率，市值和有關證券的流動性。
現實世界的基準錯誤示例
艾莉森（Alison資本資產定價模型（CAPM）。在考慮要使用的基準時，她拒絕使用日語Nikkei索引作為她的基準，因為她確定這是美國股票的不當比較，因此會引入基準錯誤。
艾莉森（Alison）決定使用納斯達克索引作為她的基準，代表著著名的美國技術公司，與她打算在其投資組合中包括的公司相似。
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