可比較的公司分析（CCA）：它如何用於投資？

可比較的公司分析（CCA）是一個過程，用於使用同一行業中其他類似規模的企業的指標評估公司的價值。可比較的公司分析是在假設類似公司具有相似估值倍數的假設下進行的，例如EV/EBITDA。分析師編寫了一份可用統計列表，以供審查併計算估值倍數以進行比較。

了解可比的公司分析（CCA）

每個銀行家學到的第一件事之一是如何進行補償分析或可比的公司分析。創建可比的公司分析的過程相當簡單。報告提供的信息用於確定股票價格或公司價值的價值估算值。

可比較的公司分析

可比較的公司分析首先建立同行組由同一行業或地區的類似規模的類似公司組成。然後，投資者可以將特定公司與競爭對手相對相對比較。這些信息可用於確定公司的企業價值（EV）併計算用於將公司與其同行組中的公司進行比較。

相對與可比的公司分析

有很多方法可以重視公司。最常見的方法是基於現金流與同行相比，相對錶現。基於現金的模型，例如折現現金流（DCF）模型，可以幫助分析師計算內在價值基於未來的現金流量。然後將該值與實際市場價值進行比較。如果內在價值高於市場價值，則該股票被低估了。如果內在價值低於市場價值，則股票被高估了。

除了內在的估值外，分析師還希望通過相對比較確認現金流量估值，並且這些相對比較使分析師能夠開發行業基准或平均水平。

可比公司分析中使用的最常見的估值措施是銷售的企業價值（家庭/s），收入的價格（p/e），預訂價格（p/b）和銷售價格（p/s）。如果公司的估值比率高於同行平均水平，則該公司被高估了。如果估值比率低於同行平均水平，則該公司被低估了。共同使用的是，內在和相對估值模型提供了一個估值的衡量標準，可用於幫助分析師衡量公司的真實價值。

COMP中使用的估值和交易指標

comp也可以基於交易倍數。交易是同一行業最近的收購。分析師根據公司的購買價格而不是股票比較倍數。如果特定行業中的所有公司平均售價為1.5倍的市場價值或10倍的收益，則它為分析師提供了一種使用相同數量的方式，將基於這些基準測試的同行公司的價值重新回到同行公司的價值中。