現金流：它是什麼，運作方式以及如何分析

什麼是現金流？

現金流是一定時間段內的貨幣進入公司的轉移。如果公司的現金流入超過其流出，其淨現金流量為正。如果流出超過流入，則為負。上市公司必須報告其財務報表的現金流量。投資者可能會引起這些信息的極大興趣，以表明公司的財務狀況，尤其是與其他數據結合使用時。

公式和現金流的計算

您可以使用此公式輕鬆地計算公司的淨現金流量：

NCF = TCI -TCO

在哪裡：

• TCI =總現金流入
• TCO =總現金流出
  

了解現金流

現金流是指進行和退出業務的錢。企業從銷售中賺錢收入（流入）並花錢在費用上（流出）。他們還可能從利息，投資，特許權使用費，並以信用額而不是立即現金出售許可協議並出售產品。評估現金流量對於評估公司的評估至關重要流動性，靈活性和整體財務績效。

正現金流表示公司的流動資產正在增加，使其能夠履行義務，重新投資其業務，將錢退還給股東，支付費用，並為未來的財務挑戰提供緩衝。具有強大財務靈活性的公司的表現更好，尤其是當經濟經歷低迷時，避免了財務困擾。

報告現金流現金流報表，這是一項標準財務報表，顯示公司的現金來源和在指定期限內使用。公司管理，分析師和投資者使用此聲明來判斷公司能夠償還債務並管理其運營費用的能力。現金流量聲明是上市公司發出的幾項財務報表之一，其中還包括資產負債表和一個損益表。

現金流報表

現金流報表充當公司支票簿，以調和公司資產負債表和損益表。現金流聲明包括底線，記錄為淨增加/減少現金和現金等效物（CCE）。

底線報告了上一時期公司現金和當量的總體變化。

現金流的類型

運營（CFO）的現金流量

運營的現金流量（CFO）描述直接與普通業務生產和銷售涉及的貨幣流。也稱為運營現金流或OCF，以及運營活動的淨現金，CFO指出公司是否有足夠的資金來支付其賬單或運營費用。

它是通過從銷售中收到的現金和減去該期間現金支付的經營費用來計算得出的。

投資（CFI）的現金流量

投資（CFI）或投資現金流報告在特定時期內從與投資相關的各種活動中產生或花費了多少現金。投資活動包括購買投機資產，對證券的投資，或證券或資產的銷售。

投資活動產生的負現金流量可能是由於公司投資大量現金，例如研發（研發），並不總是一個警告信號。

融資（CFF）的現金流量

融資（CFF）的現金流量顯示了用於資助公司及其資本的現金淨流。 CFF通常也稱為融資現金流。融資活動包括涉及發行債務或股權的交易以及支付股息。

融資活動的現金流量使投資者深入了解公司的財務實力及其水平資本結構被管理。

如何分析現金流量

使用與其他財務報表結合使用的現金流聲明可以幫助分析師，投資者做出明智的決策和建議。通常使用的措施包括：

自由現金流	FCF是一項衡量財務績效的量度，它表明公司剩下的錢來擴大業務或付款後返回股東股息，回購股票或還清債務。
未槓桿自由現金流	UFCF在考慮利息之前，衡量公司產生的總FCF。
現金流量與淨收入比率	這是公司淨現金流量和淨收入的比率，最佳目標為1：1。
當前責任覆蓋率	該比率評估了公司通過運營的現金流量承擔其當前負債的能力。
價格與現金流量比	在這裡，每股運營現金流量除以股票價格。

現金流的示例

以下是沃爾瑪的（WMT）現金流量聲明財政年度結束於2024年1月31日。所有金額均以數百萬美元的價格。

沃爾瑪的投資財產，工廠和設備（PP＆E）在投資活動部分的現金流中，對其他企業的收購進行了核算。發行長期債務，債務還款和支付的股息的收益在融資活動部分的現金流中佔了。

沃爾瑪的現金流量為正，顯示淨增加了10.9億美元，這表明它保留了現金，並增加了其未來處理短期負債和波動的儲備。

為什麼使用價格對現金流量比？

公司是否需要發表現金流聲明？

底線

現金流是指進行和退出業務的錢。現金流正面的公司比支出要多得多。但是，單獨的現金流有時可以提供公司財務狀況的欺騙性圖片，因此通常與其他數據結合使用。