損益表：如何閱讀和使用

什麼是損益表？

損益表是企業使用的財務報告。它跟踪公司在設定期間的收入，費用，收益和損失。也稱為損益（損益）聲明或收入和費用的聲明，它為公司的運營，管理層的效率，表現不佳的部門及其相對於行業同行的績效提供了寶貴的見解。

損益表是三個重要的財務報表用於報告公司在設定會計期內的財務績效。其他兩個關鍵語句是資產負債表和現金流報表。

了解損益表

損益表是公司績效報告不可或缺的一部分。雖然資產負債表提供了截至特定日期的公司財務狀況的快照，但損益表通常會在特定時期（通常是四分之一或一年）報告收入。

損益表給出瞭如何淨收入公司實現的淨收益（損益）。這需要報告四個關鍵項目：收入，費用，收益和損失。損益表從銷售的詳細信息開始，然後努力計算淨利最終每股收益（EPS）。在每一行，損益表並未區分現金和非現金收入（現金銷售與信貸銷售）或現金與非現金付款/支出（以現金購買與信貸購買的購買）。

損益表涵蓋的期限在其標題中顯示。例如，它可以閱讀：“截至2024年1月31日的年”，這將是公司的財政年度，或“截至2024年3月31日的三個月”，這意味著日曆年的前三個月。

損益表的一部分

損益表的格式可能會有所不同，具體取決於當地的監管要求，業務的多元化範圍以及相關的運營活動。但是，無論格式如何，都會存在某些信息。

營業收入

通過主要活動實現的收入通常稱為營業收入。對於製造產品的公司，或批發商，分銷商或銷售該產品業務的零售商，主要活動的收入是指銷售產品所獲得的收入。

同樣，對於提供服務業務的公司（或其加盟商），主要活動的收入是指為提供這些服務而獲得的收入或費用。

非運營收入

通過二級，非核心業務活動實現的收入通常被稱為非經營，經常性收入。該收入來自購買和銷售商品和服務（例如收入）之外的收入：

• 銀行商業資本賺取的利息
• 租賃商業財產
• 諸如特許權使用費之類的戰略合作夥伴關係
• 商業財產的廣告

收益

也稱為其他各種收入，收益表明從其他活動（例如出售長期資產的出售）賺取的淨資金。其中包括一次性非企業活動所獲得的淨收入，例如出售其舊運輸貨車，未使用土地或子公司公司的公司。

收入不應與收據相混淆。付款通常在銷售或交付服務的期間內考慮。收據是收到的現金，並在收到款項時被考慮。

例如，客戶可以在9月28日從公司那裡獲得商品/服務，這將導致9月的收入。由於其出色的信譽和聲譽，可以為客戶提供30天的付款窗口，直到10月28日才能付款，這是收據的計算。

初級活動費用

這些都是為了獲得與業務主要活動相關的平均運營收入而產生的所有費用。他們包括商品成本（齒輪）;銷售，一般和行政（SG＆A）費用；折舊或者攤銷;和研發（研發）費用。構成列表的典型項目是：

• 員工工資
• 銷售佣金
• 公用事業
• 運輸

次要活動費用

這些都是與非核心業務活動相關的費用，例如興趣支付借錢。它們可能反復出現或僅發生一次。

損失作為費用

這些都是用於損失長期資產，一次性或任何其他異常費用或訴訟支出的費用。

損益表結構

從數學上講，淨收入是根據以下各項計算的：

淨收入=（收入 +收益） - （費用 +損失）

為了以一些實數了解上述公式，讓我們假設一個虛擬的體育商品業務（此外還提供培訓）正在向最近的假設季度報告其損益表。

該公司從銷售體育用品和5,000美元的培訓服務中獲得了25,800美元的收入，總收入為30,800美元。但是，這筆錢沒有留在口袋裡。產生該收入的費用總計為10,650美元。主要費用包括採購費用，租金和工資。

該公司還從出售一輛舊貨車中實現了2,000美元的淨收益，並因解決消費者提出的爭議而產生了價值800美元的損失。

如果您從公司收到的錢中減去所有支出，則您將剩下$ 21,350。這就是公司在給定季度的淨收入。

單步與多步損益表

上面的示例是任何標準業務都可以生成的最簡單的損益表。它稱為單步損益表因為它基於一個簡單的計算，該計算總結了收入，並增加了費用和損失。

但是，現實世界中的公司經常在全球範圍內開展業務，擁有多種產品和服務組合的業務領域，並經常參與合併，，，，收購和戰略夥伴關係。如此廣泛的運營，多元化的費用，各種業務活動以及每個監管合規性以標準格式報告的需求導致損益表中的多個和復雜的會計條目。

在大型公司的多步損益表中，盈利能力的衡量標准在企業運營中的四個不同級別：總，稅前和稅後稅後。這種種族隔離有助於確定收入和盈利能力如何從一個層面轉移到另一個層面。例如，高毛利潤但運營收入較低的費用較高，而稅前利潤和較低的稅後利潤表明稅收損失和其他一次性，不尋常的費用。

上市公司遵循多步損益表，該聲明將運營收入，運營費用和從非運營收入，非運營費用和虧損的收益分開，並提供了更多詳細信息。

損益表示例

對於真實的例子，讓我們看一下Microsoft Corporation的2024年6月的損益表，如證券交易委員會（SEC）。

收入部分

收入部分顯示微軟的毛利率，也稱為總（年）利潤，在截至2023年6月30日的財政年度中，為1710億美元。這個數字是通過從總收入（2451億美元）中扣除收入成本（741億美元）來得出的，換句話說，收入減去了賺取2451億美元的費用。

比較這些數字，您可以看到，微軟總銷售額的30％以上用於收入的成本。

運營費用

運營費用是從總收入中減去的進一步費用。微軟在研發（R＆D）上花費了295億美元，銷售和營銷成本超過244億美元，一般和行政成本為76億美元。總運營支出是通過總和所有這些數字（741億美元 + 295億美元 + 244億美元 + 76億美元）的總額達到1357億美元來計算的。

從總收入中將總營業支出降低到10094億美元（2451億美元 - 1,357億美元）。這個數字代表利息和稅收之前的收入（EBIT）用於微軟的核心業務活動。它將稍後用於得出淨收入。

持續運營的收入

以下運營費用是其他形式的收入形式，稱為持續運營的收入。這包括營業收入，其他淨收入，利息連接的費用和適用的稅款。將這些添加到營業收入中，微軟的淨收入為881億美元。

然後使用淨收入使用未償還的平均股票來計算每股收益（EPS），這些股票也在損益表中列出。 EPS是通過將淨收入數字除以未償還的加權平均股票數量來計算的。 Microsoft擁有74.3億股流通股，其基本每股收益為每股1186美元（881億美元÷7433億美元）。

損益表的使用

損益表可以以多種方式使用。在外部，它們最常用於投資者和債權人。在內部，可以由公司高管或管理團隊使用它們。

投資者

損益表的主要目的是將公司的盈利能力和業務活動的詳細信息傳達給利益相關者。它還提供詳細的洞悉公司內部活動。這可用於在不同業​​務和部門進行比較。通過了解聲明的收入和費用組成部分，投資者可以欣賞使公司盈利的原因。

管理

主要收入和費用提供見解公司的核心業務表現如何。另一方面，次要收入和費用涉及公司在管理臨時非核心活動方面的參與和專業知識。與製成品的銷售收入相比，銀行中的貨幣收入基本上的收入表明，通過擴大生產能力，該業務可能不會將可用現金充分利用其全部潛力，或者在競爭中面臨挑戰，在增加其市場份額方面面臨挑戰。

另一方面，經常出現的二級收入收入，例如沿高速公路公司在公司工廠託管廣告牌的租金收入，這表明管理層正在利用可用的資源和資產以獲得額外的盈利能力。

基於這些類型的收入報表的見解，管理層可以做出以下決定：

• 擴展到新的地理區域
• 推銷銷售
• 擴展到一個新的部門
• 擴大生產能力
• 增加資產的使用
• 出售或購買資本資產
• 關閉部門或產品線

債權人

債權人通常更關心公司的未來現金流，而不是其過去的盈利能力。但是，他們的研究分析師可以使用損益表來比較同比和四分之一季度的表現。例如，他們可以推斷出公司為降低銷售成本的努力是否有助於其隨著時間的推移提高利潤，還是管理層對運營費用保留而不損害盈利能力。

底線

損益表是一項財務報表，列出了公司在設定會計期內的收入，開支，損益。它提供寶貴的見解進入企業的各個方面，包括其總體盈利能力和每股收益。

投資者，競爭對手和高管可以使用損益表來更好地了解公司的運營，其管理效率，可能正在削弱利潤的領域以及公司是否按照行業同行的同行進行。