了解損失不允許規則 (LDR) 及其對公司稅的影響

損失抵免規則是美國國稅局 (IRS) 制定的一項規則，旨在防止合併集團或企業集團代表其子公司提交單一納稅申報表，以便就子公司股票價值的損失申請稅收減免。

這在 20 世紀 90 年代製定了這條規則，以確保公司為其資產納稅同時防止損失被雙重申報作為稅收減免。這種做法被稱為重複損失。

例如，一家公司每年可能賺取 100 萬美元的淨利潤。如果該公司收購一家較小的公司作為，並且該子公司當年的經營虧損為 200,000 美元，根據虧損不允許規則，最高層的公司不能提交包含該子公司及其虧損的納稅申報表，以此將公司的淨利潤降至 800,000 美元。

1995 年，美國國稅局 (IRS) 進行了全面改革，對損失不允許規則進行了修改。新版規則取消了一些與損失準備的股基影響相關的技術條款和示例。

損失賠償規則歷史上的一個重要法庭案例是 Rite Aid Corp 訴美國案。在本案中，聯邦巡迴上訴法院駁回了國稅局拒絕損失規則中的重複損失部分。這為企業的未來發展樹立了重要的先例。

Rite Aid Corporation 訴美國案對 LDR 的影響

1984 年，大型連鎖藥店 Rite Aid 收購了連鎖書店 Penn Encore 80% 的股份。 1988 年，Rite Aid 購買了 Penn Encore 剩餘的股票。從 1984 年到 1994 年，Rite Aid 在提交合併納稅申報表時將 Penn Encore 納入其附屬公司集團中。

這些年來，Penn Encore 經歷了增長，但只獲得了邊際水平。該公司的淨利潤隨著時間的推移而下降，最終導致 520 萬美元的損失。 1994 年，Rite Aid 將 Penn Encore 出售給另一家不相關的公司。該公司是 CMI Holding Corp。出於稅務目的，CMI 隨後拒絕承認該交易為資產購買，因為 Penn Encore 一直處於虧損狀態。

Rite Aid 報告稱，出售 Penn Encore 造成了虧損。根據當時的規定，Rite Aid 可以扣除出售 Penn Encore 的損失。然而，另一項規定根據子公司的重複損失係數規定了報告損失的限額。從本質上講，這些規則不允許雙方報告的損失超過通過交易計算的實際損失。