運營現金流（OCF）：定義，類型和公式

運營現金流量比是多少？

運營現金流量比是衡量如何容易的量度流動負債由公司業務產生的現金流覆蓋。這個比率可以幫助衡量公司的流動性在短期內。

使用現金流而非淨收入被認為是一種更清潔或更準確的措施，因為收入更容易操縱。

運營現金流量比的公式

$\ text {操作現金流比} = \ frac {\ text {操作現金流}}} {\ text {current Libivilities}}$運營現金流量比=流動負債運營現金流​

運營現金流量比通過分隔計算運營現金流通過流動負債。運營現金流量是現金由公司的正常業務產生營運.

運營現金流量比組件

公司產生收入，並扣除商品成本（COGS）和其他相關的運營費用，例如律師費和公用事業，這些收入是從這些收入中獲得的。運營現金流相當於淨收入的現金。這是扣除運營費用後以及新投資或融資活動之前的現金流。

投資者傾向於更喜歡審查運營的現金流量淨利因為操縱結果的空間較小。但是，從運營和淨收入產生的現金流也可以很好地表明公司的質量收益。

流動負債都是應納入的所有負債財政年度（FY）或操作週期，以較長者為準。他們在資產負債表通常被視為一年內應付款的負債。

了解運營現金流量比

運營現金流量比是公司可以還清當前債務在同一時期內產生的現金。大於一個大於一個的人數大，這表明公司在一段時間內產生的現金比還清其當前負債所需的現金更多。

運營現金流量少於一個表明相反的現金流量 - 該公司沒有產生足夠的現金來支付其當前負債。對於投資者和分析師來說，低比率可能意味著該公司需要更多的資本。

但是，可能有很多解釋，並不是全部表明財務狀況不佳。例如，一家公司可能會著手暫時損害現金流量但將來帶來可觀的回報。

運營現金流比與電流比率

運營現金流量比和電流比率衡量公司支付短期債務和義務的能力。

運營現金流量比假設運營的現金流量將用於支付當前義務（即當前負債）。同時，當前比率假定流動資產將使用。

運營現金流量比的示例

考慮在零售空間沃爾瑪和目標中的兩個巨人。截至2019年2月27日，兩人的負債分別為775億美元和176億美元。在落後12個月，沃爾瑪產生了278億美元的經營現金流，而目標產生了60億美元。

沃爾瑪的運營現金流量比為0.36，分別為278億美元，劃分為775億美元。 Target的運營現金流量比為0.34，或60億美元的收入為176億美元。兩者的比率相似，這意味著它們的流動性相似。深入挖掘，我們發現兩者也共享了相似的電流比率，進一步驗證了它們確實具有相似的流動性概況。

使用運營現金流量比的局限性

儘管公司不像淨收入那樣普遍，但公司可以操縱現金流量比。一些公司扣除折舊收入的費用即使它並不代表現金的真實流出。

折舊費用是一項會計公約，旨在隨著時間的推移註銷資產的價值。結果，公司應將折舊添加到運營中的現金流量中。