經營活動的現金流量示例

這現金流報表關於公司的財務狀況和福祉，有很多說明。它為管理層，分析師和投資者提供了一個窗口，可以介紹公司內外現金和現金等效物的發展。它有助於衡量公司能夠管理其現金並償還其財務義務的水平（或較差）。

雖然現金流量聲明的三個主要領域，但本文僅關註一個：經營活動的現金流。

什麼是經營活動的現金流量？

公司的現金周轉是經歷的金額。這包括任何進出的東西公司的金庫。當現金流量為正時，這意味著公司的資產正在增加。當其流出高於流入時，公司的現金流量為負。

現金流量有三種類型：從投資到現金流，融資的現金流以及經營活動的現金流量。運營活動部分的現金流處出現在公司現金流聲明的頂部。它用於解釋公司從持續的常規業務活動（例如銷售和製造）中獲得現金的位置，以及如何使用該現金首都在任何給定的時期。

現金流聲明通常包括：

• 淨利，可以從損益表中找到
• 調整淨收入
• 營運資金的變化

因此，您可以使用以下公式來計算運營活動的現金流：

淨收入 +調整淨收入（非現金項目） +營運資金的變化

淨利

淨收入通常是操作活動現金流報表的部分。該價值衡量企業的盈利能力，它直接源自公司在相應期間的損益表中顯示的淨收入。

然後，現金流量表必須將淨收入與淨現金流量調和。這是通過添加諸如非現金支出來完成的折舊和攤銷。對非現金費用或收入（例如基於股票的薪酬或外幣翻譯中未實現的收益）進行了類似的調整。

營運資金

運營活動部分的現金流也反映了營運資金。該數字代表了公司的流動資產及其流動負債之間的差異。

從一個時期到下一個時期的積極變化被記錄為現金流出，而負債的積極變化記錄為現金流入。庫存，應收賬款（AR），稅收資產，應計收入和遞延收入是資產的常見示例，其價值變化反映在經營活動中的現金流中。

應付帳款，稅收負債和應計費是負債的常見示例，其價值變化反映在運營的現金流量中。

經營活動的現金流量示例

這是一個現實的示例，可以顯示經營活動的現金流。考慮2017財政年度10-k來自蘋果（AAPL）。

該公司的年淨收入為484億美元，經營活動的淨現金流量為636億美元。這包括：

• 折舊和攤銷的102億美元調整
• 基於股票的薪酬費用的48億美元調整
• 60億美元遞延所得稅費用

運營資產和負債的變化包括AR的21億美元現金流出，這對應於應收賬款資產的同等價值下降在資產負債表上，表明當時蘋果收集的充電銷售量的淨減少。

該公司還報告了應付賬款的96億美元現金流入。這對應於資產負債表上應付賬款責任的增加，這表明向尚未支付的蘋果收取的費用淨增加。

其他活動的現金流量

現金流語句中的許多訂單項不屬於“操作活動”部分。例如，以下是應包括在投資活動的現金流量部分：

• 補充財產，工廠和設備（PP＆E）
• 大寫的軟件費用
• 現金支付合併和收購（併購）
• 購買可銷售的證券
• 資產出售的收益

類似地，從發行股票的收益，發行債務的收益，已支付的股息，已支付給回購普通股的現金以及已支付給退休債務的現金都是應包括在融資活動的現金流部分。

底線

現金流聲明為管理層，分析師和投資者提供了對公司財務狀況的洞察力。經營活動的現金流是聲明的第一部分，包括進入公司的資金。淨收入，淨收入調整以及營運資金的變化都包括在運營現金流中。