什麼是開放式投資公司（OEIC）？他們如何工作

一家開放式投資公司（OEIC）是英國地區居住的一種投資基金，該基金本身就以其投資股票和其他證券的權利為生。 OEIC股票不交易倫敦證券交易所。

股票的價格主要基於該基金的基本資產。這些資金可以混合不同類型的投資策略，例如收入和增長，小帽子和大帽子，並可以不斷調整其投資標準和資金規模。

OEIC被稱為“開放式”，因為它們可以創建新的股票以滿足投資者需求。此外，該基金將取消退出基金的投資者的股票。 OEIC受金融行為管理局（FCA）的監管，這意味著如果出現問題，投資者可以使用諸如金融監察員之類的服務。

了解開放式投資公司（OEIC）

一家開放式投資公司匯集了投資者的資金，並將其傳播到廣泛的投資中，例如股票或固定利益證券。這種多元化有助於降低失去投資者本金的風險。 OEIC基金提供了增長或收入的潛力。它們通常充當中型至長期投資，持有五到十年或更長時間。

任何18歲以上的英國投資者都可以投資於行業專家管理的廣泛資金。與在美國一樣，資本增長，收入或兩者結合的風險有各種水平。股東可以為自己或孩子投資。當孩子們年滿18歲時，他們自己擁有投資。

OEIC股票收費

截至2021年，購買新股時，投資者的初始費用在0％至5％之間。這種類型的前端負載降低了購買股票的資金的金額。此外，年度管理費（AMC）約為投資者股票價值的1％至1.5％。 AMC涵蓋了基金經理的服務。沒有積極管理的資金，例如索引跟踪器，費用要低得多。

大多數資金報價總費用比（TER）或正在進行的費用圖（OCF）。每個費用包括用於比較不同產品的AMC和其他費用。 TER和OCF不包括經銷商費用，如果基金的營業額較高，則可能會大大增加年費。

基於銷售總價值的百分比，也可能有出售股票的退出費用。但是，許多OEIC不收取出口費。

投資OEIC

OEIC對於沒有時間，利益或專業知識來積極管理其投資的投資者很有用。投資者可以根據基金投資一筆付款或每月付款，最低金額。另外，通常很容易在線或通過電話訪問資金。此外，股東在資金之間移動時可能會支付費用。

OEIC不受稅收優惠；因此，利息和股息應納稅，出售股票可能會徵收資本利得稅。當然，所涉及的金額必須超過股息和資本利得徵收津貼。此外，股東可能會在個人儲蓄帳戶（ISA）或其他英國退休金計劃。

但是，不保証投資價值和產生的收入，並且可能會增加或減少，具體取決於投資在國外市場的資金的投資績效和貨幣匯率。因此，股東可能不會拿回投資的原始金額。

美國居民可能不會持有OEIC的股份。美國股東必須讓OEIC出售其股票或將投資轉移到英國居民。

OEICS與單位信託

在英國，單位信託（UTS）和OEIC是兩種最常見的投資基金類型，它們也有很多共同點。

像OEIC一樣，單位信託由一個經理組成，該經理以開放式格式為基金持有人購買股票和債券。這兩個主要不同的價格不同。單位信託將有兩個價格：

1. 出價價格 - 每個單位收到的每單位價格都出售給基金
2. 要約價格 - 購買基金每個單位的價格

OEICS每天只有一個價格，根據淨資產價值（NAV）基金的基礎資產。 OIEC的費用往往比UTS低，因為它們具有更簡單的結構。因此，許多投資公司一直將單位信託轉換為OEICS。

OEIC的現實世界示例

英國OEIC可與美國共同基金相媲美，許多在英國開展業務的美國投資公司為他們提供了競爭。其中之一就是富達國際（Fidelity International），這是富達投資的海外部門。該部門在2018年7月宣布，將為五個英國有限的OEIC提出可變管理費，包括富達特殊情況，富裕歐洲富裕，富達亞洲股息，富達全球特殊情況和富達美國資金。

這種變化有效地將資金的基礎AMC降低了10％。

校正-OCT。 13，2022：本文此前誤解了OEICS貿易在倫敦證券交易所的股票。