半變量：含義，公式和計算

什麼是半關係？

半變量是對數據的測量，可用於估計投資組合的潛在下行風險。通過測量分散在所有觀察值以下的所有觀察結果中，一組數據的平均值或目標值。半變量是小於平均值的值平方偏差的平均值。

了解半關係

半發的公式是

 $\ begin {Aligned}＆\ text {semivariance} = \ frac1n \ times \ sum^n_ {r_t <\ text {pertical}}}（\ tequive}}（\ text {平均} -R_T）^2 \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ where：}}}} \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ text = \ text {觀察值} \\＆\ text {peratean} = \ text {dataset}} \ end {aligned}的均值或目標值$​半關係=n1​×rt​<平均的∑n​（（平均的- rt​）2在哪裡：n=觀察總數低於平均值rt​=觀察到的值​

半使您告訴您什麼？

半變量類似於方差，但它只考慮了低於平均值的觀察結果。半相變是投資組合或資產分析的有用工具，因為它提供了一種衡量標準下行風險。

儘管標準偏差和差異提供了衡量的措施揮發性，半變量僅著眼於資產的負面波動。半變量可用於計算投資組合可能產生的平均損失，因為它可以中和超過平均值的所有值，或者超過投資者的目標收益。

為了規避風險投資者，通過最大程度地減少半變量來確定最佳投資組合分配可以減少投資組合價值大幅下降的可能性。

用電子表格計算

使用電子表格程序來計算半相關：

• 創建一個列（例如A列），該列由投資組合中的所有返回組成。
• 刪除列A中平均值上方的所有返回。
• 在B列中，從平均值中減去列中剩餘的退貨。
• 在C列中，平方差，找到總和，將總和除以低於平均值的回報次數。

不同的電子表格可能具有不同的功能，有些具有更輕鬆的方法或快捷方式來完成此計算。