標準普爾600：標準普爾的小型企業基準指數

標準普爾600指數是小帽子股票管理標準普爾。它跟踪了滿足特定流動性和穩定要求的各種小型公司。這取決於特定指標，例如公共浮動，市值和財務生存能力，以及其他因素。

了解標準普爾600指數

標準普爾600標準普爾與羅素2000指數這兩者都衡量了小型股票的性能，但前者涵蓋了較窄的資產範圍。因此，標準普爾600標準普爾僅觀看美國總可投資股票的3％–4％。該指數列出了601個股票，平均市值為15億美元。

市值為了納入標準普爾600指數，必須在8.5億美元至37億美元之間，以確保個人資產不會與較大的資產重疊標普500或中帽標普400索引。

行業的細分顯示了上市公司的很大一部分在金融，工業，信息技術，醫療保健和消費者酌情中運作。最少的公司在公用事業和通信服務中開展業務。

投資標準普爾600

不可能直接購買和出售指數，但是有幾個交易所交易的資金（ETF）存在希望交易標準普爾的投資者600。最活躍的人流經貝萊德的iShares，State Street的SPDR ETF和Vanguard。

投資者選擇這些資金的原因之一是捕獲小型股票提供的巨大上行潛力。事實是，許多更成功的公司在成長足以超過其限制並符合較大指數之一的標準時將其從基準中刪除。離開指數的其他原因包括合併或從證券交易所脫穎而出。

以下ETF試圖跟踪標準普爾600指數的性能（截至2022年7月2日的數據）：

• iShares核心S＆P小型CAP ETF（IJR）：IJR於2000年5月22日啟動，試圖被動地複制標準普爾600標準普爾的投資結果。 ETF擁有超過610億美元的資產，30天的平均銷量約為440萬美元，費用比率為0.06％。按市場價值按市場價值計算的ETF最大的股份包括貝萊德現金基金，西南能源，同意房地產，omnicell和羅傑斯。
• SPDR投資組合S＆P 600小型ETF（SPSM）：SPSM於2013年推出，提供了另一種被動方式來投資於標準普爾600指數。 ETF持有超過39億美元的資產，費用比率為0.05％。像IJR一樣，SPSM最大的股份包括西南能源（Southwestern Energy），同意Realty和Omnicell。
• 具有動量ETF的Invesco S＆P SmallCap值（XSVM）：XSVM於2005年推出，為投資者提供了一種更“活躍”的投資方法，用於投資標準普爾600指數。該指數由標準普爾600上列出的122個證券組成，標準普爾600名具有最高的“價值得分”和“動量得分”和“動量得分”。 ETF的市場價值超過5.98億美元，費用比率為0.39％。它的最高股份是新鮮的Del Monte產品，Conn，Olympic Steel，Cross Country Healthcare和1組汽車。
• Invesco S＆P SmallCap動量ETF（XSMO）：XSMO還於2005年推出，由標準普爾600標準普爾（S＆P 600）上列出的117個證券組成，其動力得分最高。 ETF的資產約為1.38億美元，費用比率為0.39％。它最大的持股包括SM Energy，Servisfirst Bancshares，Exlservice Holdings，Civitas Resources和Coca-Cola。

投資標準普爾600的好處

更多的生長空間

投資小帽子的主要原因是顯而易見的：它們比大型帽子有更多的生長空間。像微軟，蘋果和沃爾瑪這樣的巨人會產生超過1000億美元的收入。自然，對於這些而言，迅速和顯著增長更加困難藍芯片公司。

另一方面，很常見的是，每年銷售的小額股票公司都會加倍甚至翻一番。為什麼？因為他們從銷售的基礎較小的基礎上工作。

換句話說，軟件小帽子在接下來的10年中交付“多碎款”的回報要比微軟要容易得多。

被華爾街的未接下來

小帽子勝過的另一個重要原因是，專業分析師不會緊隨其後。這使投資者可以在這些公司在華爾街的雷達下飛行時“加入”。

多樣化

對小型股票的另一個很大的好處是多樣化。

小型股票的特徵與中型和大型股票不同。他們的行為不同。因此，小型股票可以增加重大的多元化收益。

標準普爾600指數的限制

對小型公司的投資可能比大型股票提供更高的潛在回報，但也提出了一些挑戰。

標準普爾600上列出的許多公司都保持著小的地理足跡，並在美元削弱時往往會遭受損失。

從理論上講，這激勵投資者去海外交易，而不是從一家國內擁有的小型企業中購買。打擊收入增長股票價格也可能會造成損失。

小帽子有大量的生長空間，因為他們的銷售基礎較小。那是因為這些公司通常是年輕的初創公司。隨著年輕的初創公司未經證實的商業模式，經驗較低的管理團隊和有限的財務資源。

與小型投資相關的更多風險

波動性風險

揮發性風險是指資產價格上下波動的程度。波動率越高，投資越風險。

由於小公司的長期未來很難預測，因此，小型股票比大型股票更瘋狂地擺動。小型股票始終比整個市場更波動。因此，如果您想接觸小帽子，請確保您有足夠長的時間範圍來導航湍流。

業務風險和違約風險

業務風險是公司接觸會導致收入和收入降低的因素。默認風險指公司將無法支付其債務義務的機會。

在這方面，小型公司既有更高的業務風險和違約風險。為什麼？

而像蘋果這樣的大型藍籌業務 和迪士尼 擁有金融肌肉和品牌幾十年來的壽命，小型初創公司通常未經證實商業模式，沒有經驗的管理團隊，財務資源有限。這使小公司更容易受到諸如經濟低迷，成本激增的因素以及來自大型公司的激烈競爭。

流動性風險

流動性風險指的是可以快速買賣或出售資產的程度，而不會顯著影響其價格。

由於小型公司沒有大公司的興趣，因此小型股票比大型蓋子更低。儘管很容易在不影響其價格的情況下隨時購買和出售Microsoft股票，但對於小帽子來說並不是那麼簡單。

通常，當您想購買時，小型股票的供應不足或需要出售的需求不足。這導致投資者以較高的價格購買小型股，並以比預期的低價格出售。

缺乏覆蓋範圍

小型股票提供了巨大的隱藏機會來賺錢，這在很大程度上是由於它們缺乏華爾街分析師的覆蓋範圍機構投資者。

但是，另一方面，這種缺乏覆蓋範圍使得很難獲得有關小型公司的質量研究和信息。後果是雙重的：

1. 小型公司的管理無能和不道德行為比廣泛關注的大型公司更難。
2. 與大型股票相比，投資者需要花費更多的時間和精力來分析小型股票，以做出明智的決定。

標準普爾600指數的組成

指數重量標準普爾600指數的前十名成分是（2022年7月2日）：

1. 西南能量
2. 同意房地產
3. Omnicell
4. 羅傑斯
5. AMN醫療保健
6. Exlservice Holtings
7. Vonage
8. 指數
9. Helmerich＆Payne
10. 蘭斯

這是指數的部門細分（20022年7月2日，重量）：

• 財務：18.2％
• 工業：16.3％
• 信息技術：13.5％
• 醫療保健：12.5％
• 消費者酌情：11.5％
• 房地產：7.6％
• 消費者主食：5.6％
• 材料：5.4％
• 能源：5.2％
• 公用事業：2.3％
• 通信服務：2.1％