什麼是償付能力？定義，它如何與償付能力率一起工作

什麼是償付能力？

償付能力是公司履行其長期債務和財務義務的能力。償付能力可能是財務健康的重要衡量標準，因為它是證明公司在可預見的未來管理其運營能力的一種方法。評估公司償付能力的最快方法是檢查其股東權益在資產負債表上，這是公司資產減去負債的總和。

償付能力比

償付能力的工作原理

償付能力描繪了企業（或個人）的能力還清其財務義務。因此，對公司償付能力的最快評估是其資產減去負債，等於其股東的權益。也有償付能力比，可以聚焦某些償付能力領域，以進行更深入的分析。

許多公司具有負面的股東權益，這是破產的標誌。負面股東權益暗示公司沒有書價，如果公司必須關閉，這甚至可能導緻小企業主的個人損失。從本質上講，如果要求公司立即關閉，則需要清算其所有資產並償還其所有負債，僅將股東的權益作為剩餘價值。

在負面股東的權益上資產負債表通常僅適用於新開發的私人公司，初創公司或最近提供的上市公司。隨著公司的成熟，其償付能力位置通常會提高。

但是，即使對於建立良好的公司，某些事件也可能會增加償付能力的風險。就業務而言，即將到期專利可以為償付能力帶來風險，因為它將允許競爭對手生產有關產品，並導致相關的特許權使用費損失。此外，某些直接影響公司繼續業務運營能力的法規的變化可能會帶來額外的風險。如果在訴訟後對他們命令對他們進行大規模判決，則企業和個人都可能會遇到償付能力問題。

在研究償付能力時，重要的是要了解用於管理流動性的某些措施。償付能力和流動性是兩種不同的事情，但是將它們共同分析通常是明智的，尤其是當公司無償償債時。公司可能會破產，仍然產生定期的現金流以及穩定的營運資金水平。

特殊注意事項：償付比率

資產減去負債是評估公司償付能力的最快方法。這償付能力比計算淨收入 +折舊和攤銷 /總負債。在構建償付能力分析時，該比率通常首先使用。

還有其他比率可以幫助更深入地分析公司的償付能力。利息覆蓋率將營業收入除以利息費用，以表明公司支付其債務利息的能力。較高的利息覆蓋率表明償付能力更高。這債務資產比率將公司的債務除以其資產的價值，以提供資本結構和償付能力健康的跡象。

考慮償付能力時可能會分析的其他比率包括：

• 債務股權
• 資本債務
• 債務與有形淨資產
• 股權的總負債
• 股本的總資產
• 債務是EBITDA

償付比率的水平因行業而異，因此在從比率計算得出結論之前，了解公司的構成比率很重要。表明比行業平均水平較低的償付能力的比率可能會引起國旗或暗示財務問題。

償付能力與流動性

儘管償付能力代表了公司履行其所有財務義務的能力，但通常是其負債的總和，但流動性代表公司履行其短期義務的能力。這就是為什麼如果賬面價值負面的，檢查公司的流動性水平尤其重要。

檢查流動性的最簡單和最快的方法之一是減去短期資產的短期負債。這也是計算營運資金這顯示了一家公司隨時可用的錢來支付其即將到來的賬單。

短期資產和短期負債是一年時間範圍的資產。例如，現金和等效物是一種常見的短期資產。應付短期賬款是一種常見的短期責任。

公司可以在合理的時間段內生存，但如果沒有流動性，公司就無法生存。一些有趣的比率這可能有助於更深入評估流動性可以包括：

• 快速比率
• 電流比率
• 營運資金營業額