包裝帳戶：經紀人委員會的替代方案

一家經紀公司專業地管理每季度或每年收取的固定費用的包裝帳戶。該費用基於管理資產（AUM）。包裝帳戶費用應支付所有行政，佣金和管理費用。包裝費用約為AUM的1％至3％。對於許多投資者而言，隨著時間的推移，包裝帳戶的價格可能比收費每個交易的經紀帳戶便宜。但是，通過基於佣金的費用，很少有交易的購買和持有的投資者可能會更好。

了解包裝帳戶

包裝帳戶的優勢是保護投資者免受過度交易的影響，如果經紀人過度交易賬戶以產生更多的佣金收入，這可能會發生這種情況。這被稱為“攪動”。在包裝帳戶中，經紀人根據帳戶中的資產百分比支付了費用。因此，通過這些費用支付的經紀人應與投資者保持一致的激勵措施。

包裝帳戶與傳統帳戶

包裝帳戶為主要與機構和高淨值個人合作的專業貨幣經理提供了個人投資者的訪問權限。共同基金公司還提供包裝帳戶，可訪問大量共同基金。

包裝帳戶可能需要最低投資25,000至50,000美元。費用支付營銷和分銷成本，以及出售資金並與客戶合作的經紀人。如果您已經在共同基金包裝帳戶中，則此費用將是額外的。

包裝帳戶的優點和缺點

包裝帳戶提供值得考慮的特權。其中之一是，他們使日常投資者獲得專業投資組合管理。儘管$ 25,000或50,000美元並不少，但對於許多投資者來說是可行的。

另一個好處是，包裝帳戶的費用易於理解。您應該始終知道您要支付的費用，並且如果經理進行許多交易，則不必擔心過多的費用。您還可以確信投資組合經理的興趣和利益是一致的，因為隨著您的投資組合的增長，他們的薪酬會增加。

包裝帳戶也可以自定義。您可以設定投資目標，並選擇與風險承受能力，時間範圍和其他個人喜好保持一致的策略。您還應該收到詳細的報告，使跟踪績效更容易，了解您的資產的投資方式，並評估您的投資組合在滿足您的目標方面的表現。

但是，這筆費用可能是一個缺點。您可能每年支付高達3％的費用來訪問包裝帳戶，這可能會導致您的長期收益。如果您只想建立一個長期投資組合，則可能會使用傳統的投資帳戶支付更少的費用。

另一個缺點是，您不必擔心費用過多，但是許多投資者的透明度並不強大。在過去的十年中，那些投資包裝帳戶的人現在有足夠的警告，以確保經紀人不會將他們送往第三方網站，或者掛上額外的費用。 AIG分支機構，Raymond James＆Associates，Kovack Advisors，Morgan Stanley和Robert W. Baird＆Co。只是與證券和交易委員會（SEC）達成和解的一些公司（SEC），要求他們提高費用，超出其包裝帳戶計劃中的費用，並且沒有透明度。

也是如此，這遠比引入包裝帳戶供客戶降低費用的時間要好得多。例如，您可以使用機器人顧問，它提供類似的投資組合管理服務，但通常價格要低得多。

其他考慮因素

包裝帳戶最適合想要一度動手管理和建議的投資者。具有購買和投資組合策略的投資者可能比包裝帳戶費用偶爾支付交易費用更好，從長遠來看，這可能會更高。

例如，以收入為導向的投資者可以持有支付股息的股票和債券的投資組合，並且多年來會有很少的變化（如果有的話）。如果投資者隨後出售股票，則可以欠大量資本利得稅，因為每個股票的成本基礎可能遠低於當前市場價格。

這些投資者可能會更好地維持其投資組合中的現狀以賺取股息收入。沒有產生資本收益稅，也沒有支付佣金或包裝費。

將資產轉移到包裝帳戶中將產生更多的成本，並減少投資者的成本總回報。

底線

包裝帳戶提供專業的投資組合管理，以獲得簡單，易於理解的費用。最低限度在25,000美元的範圍內，許多投資者都可以使用。如果您想建立復雜的投資組合或執行複雜的策略，則包裝帳戶可能非常合適。如果您是長期購買和持有的投資者，傳統的投資帳戶可能會提供較低的費用。