ทางเลือกสำหรับซอฟต์แวร์การซื้อขายที่มีความถี่สูง

การซื้อขายความถี่สูง (HFT) คืออะไร?

ซอฟต์แวร์การซื้อขายความถี่สูง (HFT) ใช้อัลกอริทึมที่ซับซ้อนเพื่อวิเคราะห์ตลาดและดำเนินการซื้อขายจำนวนมากในไมโครวินาที มันต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายขั้นสูงเช่นคอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพที่มีฮาร์ดแวร์ระดับสูงและเครือข่ายความล่าช้าต่ำ

เหตุใดการซื้อขายความถี่สูงจึงเป็นปัญหา

โลกของ HFT ยังรวมถึงการซื้อขายความถี่สูงเป็นพิเศษกับผู้เข้าร่วมทั้งสองประเภทที่จ่ายเงินสำหรับการเข้าถึงการแลกเปลี่ยนที่แสดงราคาราคาเร็วกว่าส่วนที่เหลือของตลาดจะได้รับพวกเขา ความได้เปรียบในเวลาพิเศษนี้เชื่อว่าจะบังคับให้ผู้เข้าร่วมตลาดอื่น ๆ ดำเนินการอย่างเสียเปรียบซึ่งนำไปสู่การเรียกร้องการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรมและการต่อต้านที่เพิ่มขึ้นต่อ HFT

ตลาด HFT ก็มีผู้คนหนาแน่นเช่นกัน บุคคลและมืออาชีพได้รับอัลกอริทึมที่ดีที่สุดของพวกเขาต่อกัน ผู้เข้าร่วมยังปรับใช้อัลกอริทึม HFT เพื่อตรวจจับและเอาชนะอัลกอริทึมอื่น ๆ ผลลัพธ์สุทธิคือโปรแกรมความเร็วสูงที่ต่อสู้กันเองบีบผลกำไรของเวเฟอร์บางมากขึ้นสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ผู้ค้าทั่วไปไม่สามารถแข่งขันได้

นอกจากนี้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เชื่อว่า HFT เป็นปัญหา ในเดือนกุมภาพันธ์ 2567 คณะกรรมาธิการใช้กฎที่กำหนดให้ บริษัท ที่ทำหน้าที่เหมือนตัวแทนจำหน่ายในการลงทะเบียนเป็นตัวแทนจำหน่าย (หากพวกเขาจัดการสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากกว่า $ 50 ล้าน) บริษัท HFT ทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่ายเพราะพวกเขาใช้การค้าทั้งสองด้านและการค้าที่ "... ความถี่สูงพอที่จะมีบทบาทสำคัญในการค้นพบราคาและการจัดหาสภาพคล่องของตลาด ... "

เนื่องจากปัจจัยที่กล่าวถึงข้างต้นและกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นผู้ค้าและ บริษัท ที่มีความถี่สูงอาจพิจารณากลยุทธ์การซื้อขายทางเลือก

ทางเลือกในการซื้อขายความถี่สูง

บริษัท บางแห่งกำลังก้าวไปสู่กลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าในการดำเนินงานซึ่งไม่ได้ก่อให้เกิดกฎระเบียบมากขึ้น

การซื้อขายโมเมนตัม

ตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเก่าแก่ตามการระบุโมเมนตัมเป็นหนึ่งในทางเลือกยอดนิยมของ HFTการซื้อขายโมเมนตัมเกี่ยวข้องกับการตรวจจับทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคาที่คาดว่าจะดำเนินต่อไปในระยะเวลาหนึ่ง (ทุกที่จากไม่กี่นาทีถึงสองสามเดือน)

เมื่ออัลกอริทึมคอมพิวเตอร์สัมผัสกับทิศทางผู้ค้าจะทำการซื้อขายที่เซหนึ่งหรือมากกว่านั้นด้วยคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ เนื่องจากคำสั่งซื้อจำนวนมากแม้แต่ราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อยก็ส่งผลให้ผลกำไรหล่อเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากตำแหน่งตามการซื้อขายโมเมนตัมจำเป็นต้องจัดขึ้นในระยะเวลาหนึ่งการซื้อขายอย่างรวดเร็วภายในมิลลิวินาทีหรือไมโครวินาทีจึงไม่จำเป็นเกี่ยวกับต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน-

การซื้อขายตามข่าวอัตโนมัติ

ข่าวขับเคลื่อนตลาด การแลกเปลี่ยนสำนักข่าวและผู้ขายข้อมูลทำเงินจำนวนมากขายฟีดข่าวเฉพาะให้กับผู้ค้า การซื้อขายอัตโนมัติตามการวิเคราะห์โดยอัตโนมัติของรายการข่าวได้รับแรงผลักดัน โปรแกรมคอมพิวเตอร์สามารถอ่านรายการข่าวและดำเนินการซื้อขายได้ทันทีเพื่อตอบสนอง

กลยุทธ์ที่ใช้ข่าวนี้สามารถทำงานได้ดีกว่า HFTs เนื่องจากคำสั่งซื้อจะถูกส่งในเสี้ยววินาทีส่วนใหญ่เป็นราคาในตลาดเปิดราคาและอาจได้รับการดำเนินการในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย นอกเหนือจากเงินปันผลแล้วการซื้อขายอัตโนมัติตามข่าวถูกตั้งโปรแกรมสำหรับผลการเสนอราคาโครงการ บริษัทผลประกอบการรายไตรมาสและการกระทำขององค์กรอื่น ๆ เช่นการแยกหุ้นและการเปลี่ยนแปลงช่องว่างอัตราสำหรับ บริษัท ที่มีการเปิดเผยในต่างประเทศสูง

การซื้อขายที่ใช้ฟีดโซเชียลมีเดีย

การสแกนแบบเรียลไทม์โซเชียลมีเดียฟีดจากแหล่งที่รู้จักและผู้เข้าร่วมตลาดที่เชื่อถือได้เป็นอีกหนึ่งแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ในการซื้อขายอัตโนมัติ มันเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์การทำนายของเนื้อหาโซเชียลมีเดียเพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายและสั่งซื้อคำสั่งซื้อขาย

การรวมการวิเคราะห์ฟีดโซเชียลมีเดียเข้ากับอินพุตอื่น ๆ เช่นการวิเคราะห์ข่าวและผลลัพธ์รายไตรมาสสามารถนำไปสู่วิธีที่ซับซ้อน แต่เชื่อถือได้ในการรับรู้ถึงอารมณ์ของตลาดในการเคลื่อนไหวของหุ้นโดยเฉพาะ การวิเคราะห์การทำนายดังกล่าวเป็นที่นิยมมากสำหรับการซื้อขายระหว่างวันระยะสั้น

รูปแบบการพัฒนาเฟิร์มแวร์

ความเร็วเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับความสำเร็จในการซื้อขายความถี่สูง ความเร็วขึ้นอยู่กับการกำหนดค่าเครือข่ายและคอมพิวเตอร์ที่มีอยู่ (ฮาร์ดแวร์) และกำลังการประมวลผลของแอปพลิเคชัน (ซอฟต์แวร์) แนวคิดหนึ่งคือการรวมฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์เข้ากับเฟิร์มแวร์ซึ่งจะช่วยลดการประมวลผลและความเร็วในการตัดสินใจของอัลกอริทึมอย่างมาก

เฟิร์มแวร์ที่กำหนดเองดังกล่าวจะถูกรวมเข้ากับฮาร์ดแวร์และตั้งโปรแกรมไว้สำหรับการซื้อขายอย่างรวดเร็วตามสัญญาณที่ระบุ สิ่งนี้จะแก้ปัญหาความล่าช้าเวลาและการพึ่งพาเมื่อระบบคอมพิวเตอร์ต้องเรียกใช้แอปพลิเคชันที่แตกต่างกันมากมาย การชะลอตัวดังกล่าวได้กลายเป็นคอขวดในการซื้อขายความถี่สูงแบบดั้งเดิม

บรรทัดล่าง

การพัฒนามากเกินไปโดยผู้เข้าร่วมหลายคนนำไปสู่ตลาดที่แออัดและการตรวจสอบข้อบังคับ ผู้ค้ากำลังมองหาทางเลือกใน HFT โดยการย้อนกลับไปสู่แนวคิดการซื้อขายแบบดั้งเดิมและแอพพลิเคชั่นการซื้อขายความถี่ต่ำและอื่น ๆ กำลังค้นหาเครื่องมือและเทคโนโลยีการวิเคราะห์ทางการเงินใหม่