อัตราส่วนทางการเงินต่อ บริษัท ที่มุ่งหน้าไปล้มละลาย

ในขณะที่นักลงทุนประเมินตราสารทุนโดยใช้มุมมองการวิเคราะห์ที่แตกต่างกันรวมถึงอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนรายได้และอัตราส่วนสภาพคล่องพวกเขาควรระมัดระวังในการรวมอัตราส่วนการเงินที่สามารถใช้โดยเฉพาะเพื่อให้สัญญาณเตือนล่วงหน้าของการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้น มีอัตราส่วนสำคัญที่สามารถให้คำเตือนดังกล่าวล่วงหน้าทำให้นักลงทุนมีเวลาเหลือเฟือในการกำจัดส่วนได้เสียของพวกเขาก่อนที่หลังคาการเงินจะตกลงมา

อัตราส่วนปัจจุบัน

ที่อัตราส่วนปัจจุบันซึ่งเพียงแค่แบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียนเป็นหนึ่งในอัตราส่วนสภาพคล่องหลักที่ใช้สำหรับการประเมินความสมบูรณ์ทางการเงินของ บริษัท มันประเมินความสามารถของ บริษัท ในการจัดการภาระหนี้ระยะสั้นทั้งหมดโดยการวัดความเพียงพอของทรัพยากรปัจจุบันของ บริษัท เพื่อครอบคลุมภาระหนี้ทั้งหมดในอีก 12 เดือนข้างหน้า

อัตราส่วนกระแสไฟฟ้าที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท มีสภาพคล่องมากขึ้น โดยทั่วไปอัตราส่วนปัจจุบันของ 2 หรือสูงกว่าถือว่ามีสุขภาพดี อัตราส่วนที่น้อยกว่า 1 เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจน

กระแสเงินสดดำเนินงานเพื่อการขาย

เงินสดและกระแสเงินสดเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จและความอยู่รอดของธุรกิจใด ๆ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่ออัตราส่วนการขาย - การดำเนินการกระแสเงินสดหารด้วยรายได้จากการขาย - บ่งบอกถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างเงินสดจากการขาย ความสัมพันธ์ในอุดมคติระหว่างกระแสเงินสดการดำเนินงานและการขายเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างหนึ่งคู่ขนาน

หากกระแสเงินสดไม่เพิ่มขึ้นตามยอดขายเพิ่มขึ้นนี่เป็นสาเหตุของความกังวลและอาจเป็นข้อบ่งชี้ถึงการจัดการต้นทุนหรือลูกหนี้ที่ไม่มีประสิทธิภาพ เช่นเดียวกับอัตราส่วนปัจจุบันการพูดโดยทั่วไปอัตราส่วนนี้สูงขึ้นเท่าไหร่ก็ยิ่งดีขึ้นเท่านั้น นักวิเคราะห์ชอบที่จะเห็นการปรับปรุงหรืออย่างน้อยตัวเลขที่สอดคล้องกันเมื่อเวลาผ่านไป

อัตราส่วนหนี้/ตราสารทุน

ที่อัตราส่วนหนี้/ส่วนของส่วนได้เสีย (d/e),อัตราส่วนการใช้ประโยชน์เป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับการประเมินสุขภาพทางการเงินของ บริษัท มันเป็นมาตรการหลักของความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินและโครงสร้างของการจัดหาเงินทุนของ บริษัท ไม่ว่าจะมาจากนักลงทุนหุ้นมากขึ้นหรือมากกว่าจากการจัดหาเงินทุน หากอัตราส่วนนี้สูงหรือเพิ่มขึ้นแสดงว่า บริษัท ขึ้นอยู่กับการจัดหาเงินทุนจากเจ้าหนี้มากเกินไปเมื่อเทียบกับเงินทุนที่นักลงทุนหุ้นจัดหาให้

อัตราส่วนก็มีความสำคัญเช่นกันเพราะเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ผู้ให้กู้พิจารณา หากผู้ให้กู้เชื่อว่าอัตราส่วนสูงขึ้นอย่างไม่สบายใจพวกเขาอาจไม่เต็มใจที่จะขยายเครดิตให้ บริษัท เพิ่มเติม อัตราส่วน D/E ที่ดีที่สุดคือประมาณ 1 ซึ่งส่วนของหุ้นเท่ากับหนี้สิน แม้ว่าอัตราส่วน D/E จะแตกต่างกันระหว่างอุตสาหกรรม แต่กฎทั่วไปคืออัตราส่วนที่สูงกว่า 2 ถือว่าไม่ดีต่อสุขภาพ

กระแสเงินสดต่ออัตราส่วนหนี้สิน

กระแสเงินสดเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจใด ๆ ไม่มีธุรกิจใดสามารถดำเนินงานได้หากไม่มีเงินสดที่จำเป็นในการชำระค่าใช้จ่าย ชำระเงินให้กับสินเชื่อการเช่าหรือการจำนอง พบกับเงินเดือน และจ่ายภาษีที่จำเป็น ที่กระแสเงินสดต่ออัตราส่วนหนี้สินคำนวณเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยหนี้ทั้งหมดบางครั้งถือว่าเป็นตัวทำนายที่ดีที่สุดเดียวของความล้มเหลวทางธุรกิจทางการเงิน

อัตราส่วนความคุ้มครองนี้บ่งชี้ถึงระยะเวลาทางทฤษฎีว่าจะใช้ บริษัท ในการเกษียณหนี้ที่ค้างชำระทั้งหมดหากกระแสเงินสด 100% ทุ่มเทให้กับการชำระหนี้ อัตราส่วนที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท มีความสามารถในการครอบคลุมหนี้ได้อย่างดียิ่งขึ้น

นักวิเคราะห์บางคนใช้กระแสเงินสดอิสระแทนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในการคำนวณเนื่องจากปัจจัยกระแสเงินสดอิสระในค่าใช้จ่ายเงินทุน อัตราส่วนที่สูงกว่า 1 โดยทั่วไปถือว่ามีสุขภาพดี แต่ค่าใด ๆ ที่ต่ำกว่า 1 มักถูกตีความว่าเป็นการส่งสัญญาณการล้มละลายที่กำลังจะเกิดขึ้นภายในไม่กี่ปีเว้นแต่ บริษัท จะดำเนินการเพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ

อีกตัวชี้วัดที่ใช้ในการทำนายการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นคือคะแนน Zซึ่งเป็นการรวมกันของอัตราส่วนทางการเงินหลายอย่างที่ใช้ในการสร้างคะแนนคอมโพสิตเดียว

บรรทัดล่าง

อัตราส่วนทางการเงินช่วยให้เข้าใจงบการเงินของ บริษัท และนำตัวเลขเข้าสู่บริบท สิ่งสำคัญคือต้องใช้อัตราส่วนทางการเงินเพื่อทำความเข้าใจกับ บริษัท ใด ๆ ที่คุณคิดว่าจะลงทุนหรือลงทุนแล้วและสงสัยว่าคุณควรทำเช่นนั้นต่อไปหรือไม่ อัตราส่วนเหล่านี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่จะแนะนำคุณในการตัดสินใจลงทุนของคุณ