8 วิธีที่ บริษัท ปรุงหนังสือ

ทุก บริษัท จัดการตัวเลขในระดับหนึ่งเพื่อให้แน่ใจว่างบประมาณยอดคงเหลือผู้บริหารทำคะแนนโบนัสและนักลงทุนยังคงเสนอเงินทุนต่อไป การบัญชีสร้างสรรค์เช่นนี้ไม่มีอะไรใหม่ อย่างไรก็ตามปัจจัยต่าง ๆ เช่นความโลภความสิ้นหวังการผิดศีลธรรมและการตัดสินที่ไม่ดีอาจทำให้ผู้บริหารบางคนข้ามเส้นไปสู่ทันทีการฉ้อโกงองค์กร-

Enron, Adelphia และ WorldCom เป็นตัวอย่างที่รุนแรงของ บริษัท ที่ปรุงหนังสือที่อ้างว่าเป็นพันล้านในสินทรัพย์ที่ไม่มีอยู่จริง พวกเขาเป็นข้อยกเว้นสำหรับกฎ กฎระเบียบเช่นพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ในปี 2545 ซึ่งเป็นกฎหมายของรัฐบาลกลางที่ประกาศใช้การปฏิรูปการปฏิบัติทางการเงินทางธุรกิจอย่างครอบคลุมซึ่งมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่เปิดเผยต่อสาธารณชนการควบคุมทางการเงินภายในและขั้นตอนการตรวจสอบทางการเงินของพวกเขาได้ครองตำแหน่ง บริษัท ในระดับสูง

อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรรู้วิธีการรับรู้สัญญาณเตือนพื้นฐานของข้อความเท็จ ในขณะที่รายละเอียดมักถูกซ่อนอยู่แม้จากนักบัญชี แต่ก็มีธงสีแดงในงบการเงินที่สามารถชี้ไปที่การใช้วิธีการจัดการ-

1. รายได้เร่ง

วิธีหนึ่งในการเร่งรายได้คือการจองการชำระเงินแบบลุ่มเป็นยอดขายในปัจจุบันเมื่อมีการให้บริการในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่นผู้ให้บริการซอฟต์แวร์อาจได้รับการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสัญญาบริการสี่ปี แต่บันทึกการชำระเงินเต็มจำนวนเป็นยอดขายสำหรับช่วงเวลาที่ได้รับการชำระเงิน วิธีที่ถูกต้องและแม่นยำยิ่งขึ้นคือการตัดจำหน่ายรายได้ตลอดอายุการใช้งานของสัญญาบริการ

กลยุทธ์การเร่งรายได้ครั้งที่สองเรียกว่า "การบรรจุช่อง"ที่นี่ผู้ผลิตทำการจัดส่งขนาดใหญ่ไปยังผู้จัดจำหน่ายในตอนท้ายของไตรมาสและบันทึกการจัดส่งเป็นยอดขาย แต่ผู้จัดจำหน่ายมีสิทธิ์ที่จะคืนสินค้าที่ขายไม่ได้ใด ๆ เนื่องจากสินค้าสามารถส่งคืนและไม่รับประกันว่าจะขาย

2. ค่าใช้จ่ายล่าช้า

AOL มีความผิดในการล่าช้าค่าใช้จ่ายในต้นปี 1990 เมื่อมีการแจกจ่ายซีดีการติดตั้งครั้งแรกAOL มองว่าแคมเปญการตลาดนี้เป็นการลงทุนระยะยาวและใช้ค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่าย-นั่นคือมันโอนพวกเขาจากงบกำไรขาดทุนไปยังงบดุลซึ่งแคมเปญจะมีค่าใช้จ่ายเป็นระยะเวลาหนึ่งปี การรักษาแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้น (และเหมาะสม) คือการใช้ค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาที่ซีดีถูกจัดส่ง

3. เร่งค่าใช้จ่ายก่อนการควบรวมกิจการ

มันอาจปรากฏว่าตรงกันข้าม แต่ก่อนที่การควบรวมกิจการจะเสร็จสิ้น บริษัท ที่ได้รับจะจ่าย - อาจชำระล่วงหน้า - เป็นค่าใช้จ่ายมากมายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ จากนั้นหลังจากการควบรวมกิจการอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ของเอนทิตีรวมจะปรากฏขึ้นสูงขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา นอกจากนี้ บริษัท จะได้จองค่าใช้จ่ายในช่วงก่อนหน้านี้แล้ว

4. ค่าใช้จ่ายที่ไม่เกิดขึ้น

โดยการบัญชีสำหรับเหตุการณ์พิเศษค่าใช้จ่ายที่ไม่เกิดขึ้นคือค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์ผลการดำเนินงานได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตามบาง บริษัท ใช้ประโยชน์จากสิ่งเหล่านี้ในแต่ละปี จากนั้นไม่กี่ไตรมาสต่อมาพวกเขา "ค้นพบ" พวกเขาสงวนไว้มากเกินไปและนำจำนวนเงินกลับมาเป็นรายได้ (ดูกลยุทธ์ถัดไป)

5. รายได้หรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

รายได้หรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เป็นหมวดหมู่ที่สามารถซ่อนบาปมากมาย ที่นี่ บริษัท จองสำรอง "เกิน" ใด ๆ จากค่าใช้จ่ายก่อนหน้า (ไม่เกิดขึ้นหรืออื่น ๆ ) รายได้หรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ยังเป็นสถานที่ที่ บริษัท สามารถซ่อนค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ได้โดยการทำรายได้จากรายได้ใหม่ แหล่งที่มาของรายได้อื่น ๆ รวมถึงอุปกรณ์ขายหรือการลงทุน

6. แผนเงินบำนาญ

หาก บริษัท มีการกำหนดแผนผลประโยชน์มันสามารถใช้แผนเพื่อประโยชน์ของมัน บริษัท สามารถปรับปรุงรายได้โดยการลดค่าใช้จ่ายของแผน หากการลงทุนในแผนเติบโตเร็วกว่าสมมติฐานของ บริษัท บริษัท สามารถบันทึกผลกำไรเหล่านี้เป็นรายได้ ในช่วงปลายปี 1990 มี บริษัท ขนาดใหญ่จำนวนหนึ่งบางแห่งเป็นชิปสีน้ำเงินใช้เทคนิคดังกล่าว

7. รายการปิดสมดุล

บริษัท สามารถสร้าง บริษัท ย่อยแยกต่างหากที่สามารถเป็นหนี้หนี้หรือค่าใช้จ่ายที่ บริษัท แม่ไม่ต้องการเปิดเผย หาก บริษัท ย่อยเหล่านี้ถูกจัดตั้งขึ้นเป็นนิติบุคคลแยกต่างหากที่ผู้ปกครองไม่ได้เป็นเจ้าของทั้งหมดพวกเขาไม่จำเป็นต้องบันทึกไว้ในงบการเงินของผู้ปกครองและ บริษัท สามารถซ่อนพวกเขาจากนักลงทุน

อันสัญญาเช่าสังเคราะห์สามารถใช้เพื่อรักษาค่าใช้จ่ายของอาคารใหม่ได้จากการปรากฏตัวในงบดุลของ บริษัท อย่างมีประสิทธิภาพสัญญาเช่าสังเคราะห์ช่วยให้ บริษัท สามารถเช่าสินทรัพย์ให้กับตัวเอง มันใช้งานได้เช่นนี้: นิติบุคคลวัตถุประสงค์พิเศษที่จัดตั้งขึ้นโดย บริษัท แม่ซื้อสินทรัพย์แล้วเช่ากลับไปยัง บริษัท แม่ เป็นผลให้สินทรัพย์ของนิติบุคคลวัตถุประสงค์พิเศษแสดงอยู่ในงบดุลซึ่งถือว่าสัญญาเช่าเป็นสัญญาเช่าทุนและค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาค่าเสื่อมราคากับรายได้ อย่างไรก็ตามสินทรัพย์ไม่ปรากฏในงบดุลของ บริษัท แม่ บริษัท แม่ถือว่าสัญญาเช่าเป็นสัญญาเช่าดำเนินงานและได้รับการลดหย่อนภาษีสำหรับการชำระเงินในงบกำไรขาดทุน และไม่เปิดเผยว่าในตอนท้ายของการเช่า บริษัท แม่มีหน้าที่ต้องซื้ออาคาร - ความรับผิดขนาดใหญ่ที่ปรากฏในงบดุล

บรรทัดล่าง

แม้จะมีการสืบทอดกฎหมายการปฏิรูปการกระทำผิดขององค์กรยังคงเกิดขึ้น ค้นหารายการที่ซ่อนอยู่ใน บริษัทงบการเงินเป็นสัญญาณเตือนสำหรับการจัดการรายได้ นี่ไม่ได้หมายความว่า บริษัท กำลังทำหนังสืออย่างแน่นอน แต่การขุดลึกลงไปอาจคุ้มค่าก่อนที่จะลงทุน