12 สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับงบการเงิน

รู้วิธีการทำงานกับตัวเลขใน บริษัทงบการเงินเป็นทักษะที่สำคัญสำหรับนักลงทุนหุ้น การตีความและการวิเคราะห์ที่มีความหมายของงบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดการมองเห็นคุณสมบัติการลงทุนของ บริษัท เป็นพื้นฐานสำหรับตัวเลือกการลงทุนที่ชาญฉลาด

อย่างไรก็ตามความหลากหลายของการรายงานทางการเงินต้องการให้เราคุ้นเคยกับบางอย่างก่อนงบการเงินลักษณะก่อนที่จะมุ่งเน้นไปที่การเงินขององค์กรแต่ละราย ในบทความนี้เราจะแสดงให้คุณเห็นว่างบการเงินมีอะไรบ้างและวิธีการใช้เพื่อประโยชน์ของคุณ

1. งบการเงิน = ดัชนีชี้วัด

มีนักลงทุนรายบุคคลหลายล้านคนทั่วโลกและในขณะที่นักลงทุนเหล่านี้เลือกเปอร์เซ็นต์จำนวนมากกองทุนรวมในฐานะที่เป็นยานพาหนะที่เลือกสำหรับกิจกรรมการลงทุนของพวกเขาอีกหลายคนก็ลงทุนโดยตรงในหุ้น แนวทางปฏิบัติด้านการลงทุนที่รอบคอบบอกว่าเราค้นหา บริษัท ที่มีคุณภาพด้วยงบดุลที่แข็งแกร่งรายได้และเป็นบวกกระแสเงินสด-

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่ทำเองหรือพึ่งพาคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนการเรียนรู้พื้นฐานบางอย่างการวิเคราะห์งบการเงินทักษะมีประโยชน์มาก เกือบ 30 ปีที่ผ่านมานักธุรกิจ Robert Follett เขียนหนังสือเรื่องชื่อวิธีรักษาคะแนนในธุรกิจ- ประเด็นหลักของเขาคือในธุรกิจที่คุณเก็บคะแนนด้วยเงินดอลลาร์และดัชนีชี้วัดเป็นงบการเงิน เขาจำได้ว่า "ผู้คนจำนวนมากไม่เข้าใจการรักษาคะแนนในธุรกิจพวกเขาผสมกับผลกำไรสินทรัพย์กระแสเงินสดและผลตอบแทนจากการลงทุน-

สิ่งเดียวกันอาจกล่าวได้ในวันนี้เกี่ยวกับส่วนใหญ่ของการลงทุนสาธารณะโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมาถึงการระบุมูลค่าการลงทุนในงบการเงิน แต่อย่าปล่อยให้สิ่งนี้ข่มขู่คุณ สามารถทำได้

2. งบการเงินที่จะใช้

งบการเงินที่ใช้ในการวิเคราะห์การลงทุนคืองบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดพร้อมการวิเคราะห์เพิ่มเติมของ บริษัทส่วนของผู้ถือหุ้นและรายได้ที่เก็บไว้- แม้ว่างบกำไรขาดทุนและงบดุลมักจะได้รับความสนใจส่วนใหญ่จากนักลงทุนและนักวิเคราะห์ แต่ก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะรวมไว้ในการวิเคราะห์ของคุณคำสั่งกระแสเงินสดที่ถูกมองข้ามบ่อยครั้ง

3. มีอะไรอยู่เบื้องหลังตัวเลข?

ตัวเลขในงบการเงินของ บริษัท สะท้อนให้เห็นถึงธุรกิจผลิตภัณฑ์บริการและกิจกรรมพื้นฐานของมาโคร ตัวเลขเหล่านี้และอัตราส่วนทางการเงินหรือตัวชี้วัดที่ได้จากพวกเขาจะเข้าใจได้ง่ายขึ้นหากคุณสามารถเห็นภาพความเป็นจริงพื้นฐานของพื้นฐานที่ขับเคลื่อนเชิงปริมาณข้อมูล. ตัวอย่างเช่นก่อนที่คุณจะเริ่มตัวเลขการกระทืบเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพัฒนาความเข้าใจในสิ่งที่ บริษัท ทำผลิตภัณฑ์และ/หรือบริการและอุตสาหกรรมที่ดำเนินงาน

4. ความหลากหลายของการรายงาน

อย่าคาดหวังว่างบการเงินจะพอดีกับแม่พิมพ์เดียว บทความและหนังสือหลายเล่มเกี่ยวกับการวิเคราะห์งบการเงินใช้วิธีการหนึ่งขนาดที่เหมาะกับทุกคน นักลงทุนที่มีประสบการณ์น้อยอาจหลงทางเมื่อพวกเขาพบการนำเสนอบัญชีที่อยู่นอกกระแสหลักของ บริษัท ที่เรียกว่า "ทั่วไป" โปรดจำไว้ว่าธรรมชาติที่หลากหลายของกิจกรรมทางธุรกิจส่งผลให้เกิดการนำเสนองบการเงินที่หลากหลาย นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในงบดุล งบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดมีความอ่อนไหวต่อปรากฏการณ์นี้น้อยกว่า

5. ทำความเข้าใจศัพท์แสงทางการเงิน

การขาดมาตรฐานที่ประเมินค่าได้ของคำศัพท์การรายงานทางการเงินทำให้ความเข้าใจของรายการบัญชีงบการเงินจำนวนมากซับซ้อนขึ้น สถานการณ์นี้อาจทำให้เกิดความสับสนสำหรับนักลงทุนเริ่มต้น มีความหวังเพียงเล็กน้อยว่าสิ่งต่าง ๆ จะเปลี่ยนแปลงในปัญหานี้ในอนาคตอันใกล้ แต่พจนานุกรมทางการเงินที่ดีสามารถช่วยได้มาก

6. การบัญชี: ศิลปะไม่ใช่วิทยาศาสตร์

การนำเสนอสถานะทางการเงินของ บริษัท ดังที่แสดงในงบการเงินได้รับอิทธิพลจากการประมาณการและการตัดสินของผู้บริหาร ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดการจัดการมีความซื่อสัตย์และตรงไปตรงมาอย่างละเอียดในขณะที่ผู้สอบบัญชีภายนอกกำลังเรียกร้องเข้มงวดและไม่ยอมแพ้ ไม่ว่าในกรณีใดความไม่แน่นอนที่สามารถพบได้โดยเนื้อแท้ในกระบวนการบัญชีหมายความว่านักลงทุนที่รอบคอบควรใช้วิธีการสอบถามและสงสัยการวิเคราะห์งบการเงิน-

7. การประชุมทางบัญชีที่สำคัญ

หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป(GAAP) หรือมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ(IFRS) ใช้เพื่อจัดทำงบการเงิน ทั้งสองวิธีถูกกฎหมายในสหรัฐอเมริกาแม้ว่า GAAP จะใช้กันมากที่สุด ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสองวิธีคือ GAAP นั้นเป็น "กฎตามกฎ" มากกว่าในขณะที่ IFRS นั้นเป็น "หลักการ" มากกว่า ทั้งสองมีวิธีที่แตกต่างกันในการรายงานค่าสินทรัพย์ค่าเสื่อมราคาและสินค้าคงคลังเพื่อตั้งชื่อไม่กี่

8. ข้อมูลที่ไม่ใช่ทางการเงิน

ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมการพิจารณาการแข่งขันกลไกตลาดการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีคุณภาพการจัดการและแรงงานไม่ได้สะท้อนโดยตรงในงบการเงินของ บริษัท นักลงทุนจำเป็นต้องรับรู้ว่าข้อมูลเชิงลึกของงบการเงินนั้นเป็นเพียงชิ้นเดียวแม้ว่าจะเป็นสิ่งสำคัญของปริศนาการลงทุนที่ใหญ่กว่า

9. อัตราส่วนทางการเงินและตัวชี้วัด

ตัวเลขที่แน่นอนในงบการเงินมีค่าเพียงเล็กน้อยสำหรับการวิเคราะห์การลงทุนเว้นแต่ว่าตัวเลขเหล่านี้จะถูกเปลี่ยนเป็นความสัมพันธ์ที่มีความหมายเพื่อตัดสิน บริษัทผลการดำเนินงานทางการเงินและวัดสุขภาพทางการเงิน อัตราส่วนที่เกิดขึ้นและตัวชี้วัดจะต้องดูในช่วงเวลาที่ขยายเพื่อดูแนวโน้ม โปรดระวังว่าการเงินประเมินผลตัวชี้วัดอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญตามอุตสาหกรรมขนาดของ บริษัท และขั้นตอนการพัฒนา

10. หมายเหตุถึงงบการเงิน

หมายเลขงบการเงินไม่ได้ให้ทั้งหมดการเปิดเผยกำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแล นักวิเคราะห์และนักลงทุนต่างเห็นพ้องกันว่ามีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับหมายเหตุถึงงบการเงินเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินสภาพทางการเงินและผลการดำเนินงานของ บริษัท อย่างเหมาะสม ตามที่ระบุไว้โดยผู้สอบบัญชีในงบการเงิน "ธนบัตรประกอบเป็นส่วนสำคัญของงบการเงินเหล่านี้" โปรดรวมการตรวจสอบอย่างละเอียดเกี่ยวกับความคิดเห็นที่ระบุไว้ในการวิเคราะห์การลงทุนของคุณ

11. รายงานประจำปี/10-K

นักลงทุนที่รอบคอบควรพิจารณาการลงทุนใน บริษัท ที่มีงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วซึ่งเป็นข้อกำหนดสำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะทั้งหมด บางทีก่อนที่จะขุดลงในการเงินของ บริษัท นักลงทุนควรดูที่ บริษัทรายงานประจำปีและ10-k- รายงานประจำปีส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับ 10-K แต่มีข้อมูลน้อยลงและนำเสนอในเอกสารที่เป็นที่ต้องการสำหรับผู้ชมของผู้ถือหุ้น 10-K ถูกรายงานโดยตรงไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาหรือ ก.ล.ต. และมีแนวโน้มที่จะมีรายละเอียดมากกว่ารายงานอื่น ๆ

รวมอยู่ในรายงานประจำปีคือรายงานของผู้สอบบัญชีซึ่งให้ความเห็นของผู้สอบบัญชีเกี่ยวกับวิธีการใช้หลักการบัญชี "ความคิดเห็นที่สะอาด" ให้แสงสีเขียวแก่คุณในการดำเนินการต่อ คำพูดที่มีคุณสมบัติเหมาะสมอาจเป็นพิษเป็นภัยหรือจริงจัง ในกรณีหลังคุณอาจไม่ต้องการดำเนินการต่อ

โดยทั่วไปคำว่า "รวม" จะปรากฏในชื่อของงบการเงินเช่นเดียวกับในกงบดุลรวม- การรวมของกบริษัท แม่และส่วนใหญ่เป็นเจ้าของ (มากกว่า 50% ความเป็นเจ้าของหรือ "การควบคุมที่มีประสิทธิภาพ")บริษัท ย่อยหมายความว่ากิจกรรมรวมของนิติบุคคลแยกต่างหากจะแสดงเป็นหน่วยเศรษฐกิจเดียว ข้อสันนิษฐานคือการรวมเป็นหนึ่งเอนทิตีมีความหมายมากกว่าข้อความแยกต่างหากสำหรับเอนทิตีที่แตกต่างกัน

บรรทัดล่าง

การทำความเข้าใจพื้นฐานของงบการเงินช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท นักลงทุนสามารถใช้รายงานที่สำคัญเช่นงบดุลงบกระแสเงินสดและงบกำไรขาดทุนเพื่อประเมินผลการดำเนินงานของ บริษัท ช่วยในการตัดสินใจลงทุนที่มีข้อมูลมากขึ้น อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจข้อ จำกัด ของการพึ่งพางบการเงินมากเกินไปและพิจารณาตัวชี้วัดอื่น ๆ เช่นผลกระทบของข้อมูลที่ไม่ใช่การเงินเมื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินโดยรวมของ บริษัท งบการเงินมีบทบาทสำคัญในการรักษาความสมบูรณ์ของระบบการเงินและส่งเสริมความไว้วางใจระหว่าง บริษัท และนักลงทุน