ความสำคัญของการประเมินความเสี่ยงของลูกค้า

ความเสี่ยงและผลตอบแทนเป็นปัจจัยพื้นฐานสองประการที่ต้องพิจารณาในการวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนหรือการลงทุนใด ๆ นักลงทุนทุกคนต้องการสร้างผลตอบแทนสูงสุดจากการลงทุน อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจะต้องมีความสมดุลกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเสมอ ยิ่งมากเท่าไหร่ผลตอบแทนที่คาดหวังบ่อยครั้งที่ระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

เพื่อวิเคราะห์การลงทุนสำหรับบุคคลอย่างถูกต้องกที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้จัดการเงินจะต้องสร้างการประเมินความเสี่ยงที่ถูกต้องหรือโปรไฟล์ความเสี่ยงสำหรับลูกค้าแต่ละราย การประเมินความเสี่ยงนี้ช่วยให้ที่ปรึกษาสามารถพิจารณาการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับลูกค้าแต่ละรายที่จะพิจารณาโดยคำนึงถึงความสามารถของลูกค้าทั้งสองรวมถึงความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยง

องค์ประกอบทางการเงินของการประเมินความเสี่ยง

ทั้งหมดการประเมินความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบสำคัญหลายประการที่สามารถนำมาใช้ร่วมกันเพื่อสร้างการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ลูกค้าเผชิญและการลงทุนที่ลดความเสี่ยงนั้นได้ดีที่สุดหรือทำให้ความเสี่ยงคุ้มค่า

องค์ประกอบแรกของการประเมินความเสี่ยงคือความสามารถในการเสี่ยงระดับความเสี่ยงสูงสุดที่บุคคลสามารถจ่ายได้ตามสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขา การประเมินความเสี่ยงส่วนนี้เป็นปริมาณของความสามารถทั้งหมดของลูกค้าในการดูดซับการสูญเสียไม่ว่าการสูญเสียจะมีขนาดเล็กปานกลางหรือใหญ่ ความสามารถในการเสี่ยงยังช่วยให้ที่ปรึกษาได้รับความเข้าใจว่าลูกค้าเป็นอย่างไรผลงานจะทำหน้าที่และอัตราการเปลี่ยนแปลงทางการเงินหากผลการลงทุนเฉพาะในการขาดทุนหรือกำไร

โดยทั่วไปยิ่งลูกค้าสามารถรอได้นานเท่าไหร่ก่อนที่จะต้องการสินทรัพย์ที่ลงทุนของพวกเขาก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้น นี่เป็นเพราะหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าจะได้รับการชดเชยด้วยผลตอบแทนที่คาดหวังสูงกว่าโดยเฉลี่ย - และระยะเวลานานกว่าระยะเวลาที่ยาวนาน นอกจากนี้ลูกค้าสามารถเพิ่มพอร์ตการลงทุนของพวกเขาต่อไปในขณะที่ตลาดลดลง (ค่าเฉลี่ยดอลลาร์ค่าเฉลี่ย) ซึ่งหมายความว่าเมื่อตลาดเริ่มขึ้นอีกครั้งพวกเขาได้สะสมหุ้นในราคาที่ดีกว่า

องค์ประกอบที่สองของการประเมินความเสี่ยงคือความต้องการความเสี่ยง ลูกค้าแต่ละรายกล่าวถึงวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขากับที่ปรึกษาและที่ปรึกษาแต่ละคนเข้าใจว่ามีความเสี่ยงจำนวนหนึ่งเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ผลตอบแทนการลงทุนที่ลูกค้ามีอยู่ในใจที่ปรึกษาจะต้องกำหนดความเสี่ยงการลงทุนที่คำนวณได้ว่าจะต้องดำเนินการเพื่อช่วยเหลือลูกค้าในการบรรลุเป้าหมายการลงทุนของพวกเขาได้สำเร็จ

องค์ประกอบทางจิตวิทยาของการประเมินความเสี่ยง

มีองค์ประกอบเพิ่มเติมอีกสององค์ประกอบของการประเมินความเสี่ยงที่ไม่ได้เป็นแนวคิดทางการเงินที่มีวัตถุประสงค์อย่างเคร่งครัด แต่มีอยู่ในขอบเขตของจิตวิทยา

แนวคิดแรกดังกล่าวคือทัศนคติที่เสี่ยง โดยพื้นฐานแล้วทัศนคติต่อความเสี่ยงคือความเข้าใจของลูกค้าเกี่ยวกับความเสี่ยงในแง่ของสิ่งที่เกี่ยวข้องและวิธีการที่จะส่งผลกระทบต่อชีวิตและการเงินของลูกค้า โดยทั่วไปที่ปรึกษาทางการเงินจะพัฒนาการประเมินความเสี่ยงต่อไปโดยการกำหนดทัศนคติของลูกค้าที่มีต่อความเสี่ยงตั้งแต่เริ่มต้นจากนั้นประเมินทัศนคติความเสี่ยงของลูกค้าอีกครั้งหลังจากกำหนดความสามารถในการเสี่ยงและข้อกำหนดความเสี่ยงของลูกค้า

ประการที่สองคือความเสี่ยงความอดทน.บางครั้งสับสนกับความสามารถในการเสี่ยงการยอมรับความเสี่ยงนั้นแตกต่างกันไปตามความสามารถทางจิตใจและอารมณ์ของลูกค้าหรือความเต็มใจที่จะทนโอกาสในการลงทุน มันเริ่มต้นด้วยระดับความเสี่ยงตามวัตถุประสงค์ แต่จากนั้นประเมินว่าลูกค้ามีความสามารถทางจิตวิทยาในการจัดการกับการสูญเสียหรือความผันผวนโดยรวมในระยะสั้นและระยะยาว

บ่อยครั้งที่ความอดทนต่อความเสี่ยงมีความสัมพันธ์สูงกับประสบการณ์การลงทุนก่อนหน้านี้ ลูกค้าบางรายมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงเป็นศูนย์ พวกเขาไม่สามารถจัดการกับการขาดทุนจากการลงทุนประเภทใดก็ได้แม้กระทั่งชั่วคราวไม่ว่าผลตอบแทนการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นคืออะไร สำหรับลูกค้าดังกล่าวการลงทุนที่เหมาะสมเท่านั้นคือรายได้คงที่การลงทุนที่ให้อัตราผลตอบแทนที่รับประกันและไม่มีความเสี่ยงเช่นพันธบัตรคลังสหรัฐฯ

บรรทัดล่าง

สำหรับที่ปรึกษาทางการเงินในการพัฒนาการประเมินความเสี่ยงที่ถูกต้องและมีประสิทธิภาพพวกเขาจะต้องกำหนดและประเมินลักษณะดังกล่าวข้างต้นอย่างอิสระเพื่อเปรียบเทียบกันแล้วรวมเข้ากับระดับความเสี่ยงด้านการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับลูกค้าที่กำหนด

การเสร็จสิ้นการประเมินความเสี่ยงช่วยให้ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถกำหนดประเภทของสินทรัพย์ทั่วไปและประเภทของการลงทุนเฉพาะที่เหมาะสมที่สุดสำหรับลูกค้าที่กำหนด ทั้งการยอมรับความเสี่ยงและความสามารถในการเสี่ยงเป็นข้อ จำกัด เกี่ยวกับผลตอบแทนการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นและที่ปรึกษาจะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกค้าของพวกเขาเข้าใจความจริงนี้