ตลาดแร่เหล็กทำงานอย่างไร

แร่เหล็กเป็นองค์ประกอบสำคัญของอุตสาหกรรมเหล็กและเหล็กกล้าทั่วโลก เกือบ 98% ของแร่เหล็กขุดใช้ในการทำเหล็ก ประมาณ 50 ประเทศเหมืองแร่เหล็กโดยออสเตรเลียและบราซิลมีอำนาจเหนือกว่าส่วนแบ่งการตลาดสำหรับการส่งออก

เหมืองในมิชิแกนและมินนิโซตาบัญชีสำหรับการผลิตแร่เหล็กจำนวนมากในสหรัฐอเมริกา ในปี 2562 เหมืองแร่สหรัฐผลิตแร่เหล็ก 46.9 ล้านเมตริกตัน ออสเตรเลียเป็นผู้นำการผลิตด้วย 919 ล้านตันตามด้วยบราซิลด้วย 405 ล้านตัน

ในช่วงฤดูร้อนปี 2564 ราคาทั่วโลกสำหรับแร่เหล็กเพิ่มขึ้นเป็นสถิติสูงกว่า $ 212 ต่อตันเพิ่มขึ้นประมาณ 8 เท่าจากระดับต่ำสุดในปี 2558ราคาอยู่ที่ประมาณ $ 133 ต่อตัน ณ เดือนมกราคม 2565

แร่เหล็กคืออะไร?

แร่เหล็กเป็นองค์ประกอบที่พบมากที่สุดอันดับสามที่ประกอบขึ้นเป็นโลก ส่วนประกอบหลักของแร่เหล็กคือ hematite และ magnetite Taconite เป็นแร่เหล็กคุณภาพต่ำ แร่เหล็กไม่แข็งแรงพอสำหรับการก่อสร้างและวัตถุประสงค์อื่น ๆ ดังนั้นเหล็กดิบจึงถูกผสมกับองค์ประกอบอื่น ๆ เช่นทังสเตนแมงกานีสนิกเกิลวานาเดียมและโครเมียม เหล็กกล้าที่ทำจากแร่เหล็กใช้ในการก่อสร้างการผลิตรถยนต์และการใช้งานอุตสาหกรรมอื่น ๆ

สหรัฐฯคาดว่าจะถือแร่เหล็ก 110 พันล้านตันซึ่งคิดเป็นเหล็ก 27 พันล้านตัน ส่วนใหญ่เป็น taconite ตั้งอยู่ในเขตทะเลสาบสุพีเรียของมิชิแกน

ความผันผวนของราคาแร่เหล็ก

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาราคาแร่เหล็กมีความผันผวนอย่างดุเดือด ตัวอย่างเช่นราคาอยู่ที่ $ 187 ต่อเมตริกตันในเดือนกุมภาพันธ์ 2554 จากนั้นลดลงเหลือประมาณ $ 41 ต่อตันในเดือนธันวาคม 2558

การล่มสลายของราคาส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการเหล็กลดลงจากจีน ประเทศซื้อเกือบสองในสามของอุปทานแร่เหล็กทะเลซึ่งสนับสนุนธุรกิจของผู้ผลิตรายใหญ่เช่น BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (ริโอ) และ Vale (หุบเขา- นอกจากนี้ บริษัท เหล่านี้ยังสามารถเข้าถึงเงินฝากแร่เหล็กราคาถูกและผลประโยชน์จากการประหยัดจากขนาด- ในขณะที่พวกเขาเพิ่มการผลิตตลาดก็เข้าสู่การจัดหามากเกินไปซึ่งบังคับให้เหมืองแร่เหล็กต้นทุนสูงเพื่อลดขนาดการผลิตหรือการพับ

ในปี 2020 แร่เหล็กเห็นการลดลงของการผลิตการค้าและการจัดส่งเนื่องจากการระบาดของโรค Covid-19 ซึ่งนำไปสู่การลดการบริโภคเหล็กและการผลิตทั่วโลก เป็นผลให้ราคาลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2020 ที่ $ 82.90 ในเดือนมิถุนายนของปีนั้นหลังจากได้สัมผัส $ 119.58 เกือบหนึ่งปีก่อนหน้านี้ในเดือนกรกฎาคมของปี 2562

ในปี 2021 แร่เหล็กกลับมาอีกครั้งโดยมีราคาสูงถึง $ 215.81 ต่อตันในเดือนมิถุนายนปี 2564 ก่อนที่จะลดลงถึง $ 113.71 ต่อตันภายในเดือนกันยายน 2564

ราคาแร่เหล็ก

ค่าใช้จ่ายเป็นกุญแจสำคัญ

ที่ต้นทุนการดำเนินงานของผู้ผลิตแร่เหล็กชั้นนำอยู่ในระดับต่ำสุดในโลก เหมืองแร่เหล็กเชิงพาณิชย์ต้องใช้หนักเงินทุนลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเช่นรถไฟสายและเครื่องจักรกลหนัก ปัจจัยอื่น ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายรวมถึงประเภทของเหล็กโลหะที่สามารถเรียกคืนได้ทางเศรษฐกิจที่ไซต์เหมืองแร่ระยะทางสู่ตลาดกฎระเบียบของรัฐบาลและต้นทุนเชื้อเพลิง

ในปี 2020 กลุ่มเหมือง Fortescue (fsumf) มีรายงานต้นทุนเงินสดของ $ 12.78 ต่อตันเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายเงินสด $ 18.60 ต่อตันที่รายงานโดย ValeRio Tinto มีค่าใช้จ่ายเงินสด $ 15.40 ต่อตันในขณะที่ตัวเลขอยู่ที่ $ 12.63 ต่อตันสำหรับ BHP Billiton

ผู้เล่นขนาดใหญ่ครอง

ผู้เล่นหลักสองสามคนครองอุปสงค์และอุปทานแร่เหล็ก ผู้ผลิตชั้นนำอยู่ด้านล่าง:

2020 การผลิตแร่เหล็กทั่วโลก
ประเทศ	การผลิต	แบ่งปัน
ออสเตรเลีย	900 ล้านตัน	37.5%
บราซิล	400 ล้านตัน	16.7%
จีน	340 ล้านตัน	14.2%
อินเดีย	230 ล้านตัน	9.6%
รัสเซีย	95 ล้านตัน	4.0%
แอฟริกาใต้	71 ล้านตัน	3.0%
รวมโลก	2.4 พันล้านตัน	100-

ที่มา: การสำรวจทางธรณีวิทยาของสหรัฐอเมริกา

แม้ว่าจีนจะเป็นผู้ผลิตแร่เหล็กอันดับ 3 ในปี 2020 ด้วย 351 ล้านตัน แต่ก็เป็นผู้นำเข้าชั้นนำซื้อเพิ่มขึ้น 75.4% ของการค้าโลกญี่ปุ่นเป็นผู้นำเข้าที่ใหญ่เป็นอันดับสองโดยซื้อ 6.1% ของการค้าระหว่างประเทศตามด้วยเกาหลีใต้ที่ 4.4%

ประเทศผู้ส่งออกสูงสุดในปี 2020 คือออสเตรเลียซึ่งขาย 56% ของการค้าโลก บราซิลมีส่วนแบ่ง 18.4%; และแอฟริกาใต้ที่มีส่วนแบ่ง 4.4%

เหมืองแร่เหล็กที่เป็นของ BHP Billiton, Rio Tinto และ Fortescue Metals Group ตั้งอยู่ในออสเตรเลียในขณะที่ Vale มีการดำเนินงานในบราซิล

บรรทัดล่าง

การประหยัดจากขนาดใหญ่เป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดซึ่งสามารถจ่ายค่าความผันผวนของราคาแร่เหล็กได้ สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาสามารถใช้ส่วนแบ่งการตลาดจากผู้เล่นขนาดเล็กที่มีต้นทุนที่สูงขึ้น ความต้องการเหล็กทั่วโลกคาดว่าจะยังคงมีสุขภาพดีเพิ่มขึ้น 1.7% เป็น 1.8 พันล้านตันในปี 2563

แผนการลงทุนระยะยาวของผู้ผลิตแร่เหล็กสามอันดับแรกแสดงให้เห็นว่าพวกเขาตั้งใจจะลดต้นทุนต่อไปและเพิ่มการผลิตอย่างจริงจัง ในระยะยาวเหมืองเหล็กราคาต่ำอาจเติมเต็มช่องว่างที่ปรากฏว่า บริษัท ขนาดเล็กลงไป กำไรส่วนแบ่งการตลาดน่าจะเป็นประโยชน์ระยะขอบกระแสเงินสดดำเนินงานและผลกำไร ภัยคุกคามของผู้เข้าร่วมใหม่ที่เปลี่ยนพลวัตในตลาดแร่เหล็กอย่างที่เป็นอยู่ในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำ