กองทุนที่ได้รับคำแนะนำจากผู้บริจาค: ผลประโยชน์และข้อเสีย

คนร่ำรวยหลายคนหันไปหากองทุนที่ได้รับคำแนะนำจากผู้บริจาค (DAFS)เพื่อช่วยเหลือความพยายามในการกุศล จากข้อมูลของ National Polanthropic Trust, ทุนจาก DAFs ไปยังองค์กรการกุศลที่ผ่านการรับรองรวมทั้งสิ้นประมาณ 54.77 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566

กองทุนที่ได้รับคำแนะนำจากผู้บริจาค (DAF) คืออะไร?

DAFS เป็นเงินทุนสำหรับการกุศลที่สามารถอำนวยความสะดวกขนาดใหญ่ได้เงินบริจาค- พวกเขาดำเนินการโดยบุคคลที่สามและสร้างขึ้นเพื่อจัดการการบริจาคของแต่ละบุคคลครอบครัวหรือองค์กร แม้ว่า DAFs จะได้รับความนิยม แต่พวกเขายังได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างยุติธรรมเกี่ยวกับวิธีการทำงานและผลประโยชน์ที่พวกเขามอบให้กับสังคม

คุณลักษณะที่โดดเด่นอย่างหนึ่งของ DAFS คือความสามารถในการลงทุนเงินทุนที่มีส่วนร่วม ซึ่งหมายความว่าจำนวนเงินทุนการกุศลสามารถเติบโตได้ตลอดเวลา DAFS ยังหมายถึงการจัดหาวิธีการที่มีความคล่องตัวและเป็นระเบียบเพื่อการกุศล เป้าหมายสูงสุดคือการทำให้สิ่งต่าง ๆ ง่ายขึ้นโดยการรวมการมีส่วนร่วมและการบริจาคลงในบัญชีเดียวทำให้การจัดการด้านการบริหารง่ายขึ้นในทางทฤษฎี

กองทุนที่ได้รับคำแนะนำจากผู้บริจาค (DAFS) ทำงานอย่างไร?

DAFS ลงทะเบียน501 (c) (3)องค์กรที่ได้รับเงินทุนด้วยเงินสดหลักทรัพย์ที่ได้รับการชื่นชมในมูลค่าและสินทรัพย์อื่น ๆ การมีส่วนร่วมทั้งหมดจะถูกนำไปใช้ในบัญชีของผู้บริจาคซึ่งจัดขึ้นโดยผู้สนับสนุน DAF และในที่สุดก็บริจาคเพื่อการกุศลของผู้บริจาคที่เลือก

ผู้บริจาคสามารถใช้การหักภาษีปัจจุบันสำหรับการบริจาคให้กับกองทุน นี่เป็นคุณสมบัติที่สำคัญเพราะช่วยให้ผู้บริจาคสามารถลดหย่อนภาษีได้สำหรับการมีส่วนร่วมทั้งหมดในเวลาที่พวกเขาทำแม้ว่าเงินอาจไม่ได้แยกย้ายกันไปสู่การกุศลจนกว่าจะถึงภายหลัง สิ่งนี้ทำให้ผู้บริจาคที่ต้องการหักภาษีเพื่อบริจาคตอนนี้จากนั้นตัดสินใจว่าเงินจะไปที่ไหนในภายหลัง

ความสามารถในการทำเช่นนี้สามารถช่วยให้คนจำนวนมากสามารถให้จำนวนมากเกินกว่าที่พวกเขาจะเป็นอย่างอื่น ตัวอย่างเช่นผู้บริจาคที่มี 1,000 หุ้นของ Amazon.com Inc. มีค่าต่ำมากพื้นฐานราคาสามารถส่งมอบสิ่งนี้ให้กับ DAF และหักเงินทันทีสำหรับมูลค่าการบริจาคเต็มรูปแบบภายใต้Internal Revenue Service (IRS)ขีด จำกัด

หากผู้บริจาคต้องการทำเช่นเดียวกันกับที่พักพิงไร้บ้านในท้องถิ่นพวกเขาจะต้องขายหุ้นจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุนในการขายแล้วบริจาคเงินสด

ข้อเสียของ DAFS

แม้จะมีประสิทธิภาพสัมพัทธ์ของพวกเขา DAFs ก็ถูกไฟไหม้เพราะพวกเขาไม่จำเป็นต้องใช้เงินตามกฎหมายที่จะใช้เงินที่พวกเขาได้รับและสามารถถือได้ตราบเท่าที่พวกเขาต้องการ นอกจากนี้การพิมพ์ที่ดีในข้อตกลงระบุอย่างชัดเจนว่าผู้บริจาคยกการควบคุมทางกฎหมายทั้งหมดของการมีส่วนร่วมของพวกเขาต่อสปอนเซอร์ DAF แม้ว่าผู้ให้การสนับสนุนสัญญาว่าผู้บริจาคจะยังคงควบคุม แต่กองทุนมีการพูดครั้งสุดท้ายในสิ่งที่เกิดขึ้นกับเงิน

มีข้อเสียในการใช้กองทุนที่ได้รับคำแนะนำจากผู้บริจาค ตัวอย่างเช่นมูลนิธิมรดกแห่งชาติล้มละลายในปี 2009 และมีการบริจาคทั้งหมดที่ถูกยึดครองเป็นหลักประกันปล่อยให้ผู้บริจาคโดยไม่มีเงินทุนเพื่อให้การกุศลที่พวกเขาเลือกตามรายงานโดยThe New York Timesกองทุน 9,000 กองทุนรวมมูลค่า 25 ล้านดอลลาร์ถูกลบออก

ตามคอลัมน์ที่เผยแพร่โดยชั่วโมงข่าว PBSบริษัท อื่นใช้เงินบริจาคเพื่อให้พนักงานได้รับแผนการจ่ายผลตอบแทนที่ดีมากเป็นเจ้าภาพจัดการแข่งขันกอล์ฟและชำระค่าธรรมเนียมทางกฎหมายสำหรับคดีจากผู้บริจาคที่โกรธแค้น ในทั้งสองกรณีข้างต้นศาลจะรักษาสิทธิของผู้สนับสนุนในการใช้เงินบริจาคตามที่เห็นสมควร

การร้องเรียนอีกอย่างหนึ่งที่เรียกเก็บจาก DAFS คือเงินทุนจากการบริจาคที่พวกเขาได้รับผ่านค่าธรรมเนียมที่พวกเขาเรียกเก็บจากบัญชีผู้บริจาค ตัวอย่างเช่นการกุศล Fidelity คิดค่าใช้จ่ายสูงกว่า $ 100 หรือ 0.6% สำหรับการบริจาค $ 500,000 ครั้งแรกให้กับกองทุน นอกจากนี้ยังสามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมจากค่าใช้จ่ายที่ประเมินโดยกองทุนรวมซึ่งผู้บริจาคลงทุนDAFS มักจะมีค่าธรรมเนียมที่ซ่อนอยู่มากมายซึ่งผู้บริจาคไม่ทราบคล้ายกับแผน 401 (k)- นักวิจารณ์จึงยืนยันว่าอุตสาหกรรมการเงินและลูกค้าที่ร่ำรวยมากกว่าการกุศลเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่แท้จริงของ DAFS

ประโยชน์ของ DAFS

ประโยชน์หลักของ DAF คือความสามารถในการบริจาคและใช้การหักภาษีทันทีในขณะที่รอการตัดสินใจว่าควรใช้การบริจาคจริงอย่างไร ในขณะที่การบริจาคไม่สามารถเพิกถอนได้ แต่ก็สามารถเพิ่มภาษีปลอดภาษีใน DAF ในขณะที่การตัดสินใจกำลังพิจารณา

นอกจากนี้ยังมีประโยชน์ที่ปรึกษาทางการเงิน- การศึกษาโดย Fidelity Charitable พบว่าที่ปรึกษาทางการเงินซึ่งรวมถึงการวางแผนการกุศลในงานของพวกเขาสามารถเห็นข้อได้เปรียบที่สำคัญในธุรกิจของพวกเขา พวกเขามีหกเท่าค่ามัธยฐานสินทรัพย์ของที่ปรึกษาที่ไม่ได้รวมไว้สามเท่าของการเติบโตอินทรีย์และ 1.3 เท่าของเงินใหม่เฉลี่ยต่อนักลงทุน

การศึกษาเดียวกันพบว่า 76% ของลูกค้าใช้ DAF เพื่อบริจาคสินทรัพย์ที่ได้รับการชื่นชม 68% ใช้เพื่อให้พวกเขามีเวลาในการตัดสินใจว่าจะให้ที่ไหนและ 62% ใช้มันเพื่อรักษาให้การเกษียณอายุ

บรรทัดล่าง

DAFS สามารถให้การลดหย่อนภาษีแก่ผู้บริจาคสำหรับเงินทุนที่อาจไม่ได้แจกจ่ายให้กับองค์กรการกุศลจนถึงเดือนหรือปีต่อมา ในขณะที่เวลานี้ล่าช้าเป็นแหล่งของการวิพากษ์วิจารณ์การใช้ DAFS ได้ระเบิดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาในหมู่ครัวเรือนที่มีมูลค่าสูงในอเมริกา