การลดลงของกองทุนรวมที่ไม่มีโหลด

หากคุณเคยค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมคุณพบบทความเกี่ยวกับประโยชน์ของกองทุนรวมที่ไม่มีโหลด- นี่คือเงินทุนที่อนุญาตให้นักลงทุน จำกัด ไฟล์ค่าธรรมเนียมพวกเขาจ่ายโดยการตัดออกคนกลางที่ปรึกษาการลงทุนและโบรกเกอร์ที่สะดุดตา ผู้เขียนส่วนใหญ่เขียนเกี่ยวกับข้อดีของกองทุนที่ไม่มีโหลดเป็นฐานข้อโต้แย้งของพวกเขาเป็นหลักเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมและแม้กระทั่งประสิทธิภาพ แต่พวกเขาไม่ค่อยเจาะลึกถึงเหตุผลส่วนตัวบางอย่างเพื่อเลือกการลงทุน

ในบทความนี้เราอธิบายความแตกต่างระหว่างโหลดและกองทุนรวมที่ไม่มีโหลดและสำรวจเหตุผลที่นักลงทุนอาจต้องการกองทุนโหลดแม้จะมีข้อเสียทางเศรษฐกิจที่ชัดเจน

LOAD MUTUAL FUNDS คืออะไร?

กองทุนโหลดเป็นกองทุนรวมที่คุณซื้อจากที่ปรึกษาหรือนายหน้าของคุณที่มีค่าขายหรือคณะกรรมการที่แนบมา.ค่าใช้จ่ายจะจ่ายเงินให้กับตัวกลางสำหรับเวลาและความเชี่ยวชาญของเขาหรือเธอในการเลือกกองทุนรวมที่เหมาะสม โดยปกติแล้วกองทุนเหล่านี้จะมีส่วนหน้า-แบ็คเอนด์, หรือระดับค่าขายขึ้นอยู่กับประเภทของหุ้นที่ซื้อ

ตัวอย่างเช่น,A-sharesโดยปกติจะมีค่าใช้จ่ายในการขายส่วนหน้าในเวลาที่ซื้อครั้งแรกในขณะที่หุ้นคลาส Bมีค่าใช้จ่ายยอดขายแบ็คเอนด์จ่ายเมื่อขายหุ้นภายในจำนวนปีที่กำหนด

กองทุนโหลดอาจมีค่าธรรมเนียม 12b-1- นี่คือค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการตลาดหรือการจัดจำหน่ายประจำปีสำหรับกองทุนรวมซึ่งอาจสูงถึง 1% ของกองทุนมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ(NAV)ที่หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน(FINRA) จำกัด ค่าธรรมเนียม 12b-1 ถึง 0.75% และยัง จำกัด ค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่ใช้สำหรับบริการผู้ถือหุ้นถึง 0.25%

กองทุนรวมที่ไม่มีโหลดคืออะไร?

นักลงทุนได้รับกองทุนรวมที่ไม่โหลดที่ NAV โดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายส่วนหน้าส่วนหลังหรือระดับผู้คนซื้อหุ้นโดยตรงจาก Mutualบริษัท กองทุนหรือทางอ้อมผ่านกองทุนรวมซูเปอร์มาร์เก็ต-

กองทุนที่ไม่มีโหลดอาจมีค่าธรรมเนียม 12B-1 ขนาดเล็ก (ต้นทุนการจัดจำหน่าย) ซึ่งรวมอยู่ในกองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่าย- ผู้ถือหุ้นจ่ายสำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันผ่านการลดราคาของกองทุนโดยอัตโนมัติ FINRA อนุญาตให้กองทุนรวมโดยไม่มีค่าขายใด ๆ ที่จะมีค่าธรรมเนียม 12B-1 สูงถึง 0.25% ของสินทรัพย์เฉลี่ยต่อปีและยังคงเรียกตัวเองว่าเป็นกองทุนที่ไม่มีโหลด

มีกองทุนที่ไม่มีโหลดจำนวนมากที่ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 เมื่อซื้อโดยตรงจาก บริษัท กองทุนรวม พวกเขามักจะเรียกว่ากองทุนรวมที่ไม่โหลดจริง สิ่งเหล่านี้แตกต่างจากกองทุนซุปเปอร์มาร์เก็ตที่มักจะมีค่าธรรมเนียม 12b-1

นักลงทุนที่ใส่ใจค่าธรรมเนียมค้นหากองทุนรวมที่มีค่าใช้จ่ายต่ำกว่าซึ่งพวกเขาเชื่อว่าจะดีกว่ากองทุนรวมที่มีราคาสูงกว่าเมื่อเวลาผ่านไปเพราะค่าธรรมเนียมจะไม่กินไปที่ผลตอบแทนสุทธิโดยรวม

ข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพที่ไม่มีโหลด

มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนหลายประการเมื่อพูดถึงการลงทุนในกองทุนรวมที่ไม่มีโหลด สิ่งแรกและชัดเจนที่สุดคือพวกเขามาพร้อมกับค่าธรรมเนียม (หรือต่ำ) ซึ่งหมายความว่าคุณมากขึ้นเมืองหลวงลงทุนแทนที่จะเข้าไปในกระเป๋าของที่ปรึกษาหรือ บริษัท กองทุนรวม

คุณสามารถควบคุมการลงทุนได้มากขึ้น เนื่องจากมีการซื้อกองทุนโหลดผ่านที่ปรึกษาหรือนักวางแผนทางการเงินคุณอาจต้องจัดการกับคำแนะนำจากมืออาชีพที่รับผิดชอบของคุณผลงาน- นั่นไม่ใช่กรณีที่ไม่มีกองทุนที่ไม่โหลดเพราะคุณสามารถซื้อหน่วยเป็นเงินทุนด้วยตัวคุณเอง

มีการศึกษาจำนวนมากที่ดำเนินการโดยนักวิเคราะห์เพื่อพิจารณาว่ากองทุนที่ไม่มีโหลดได้ดีเพียงใดเมื่อเทียบกับกองทุนโหลด บางคนเชื่อว่าประสิทธิภาพของกองทุนโหลดแซงหน้ากองทุนที่ไม่มีโหลดเพราะอดีตมีที่ปรึกษา แต่มีกรณีที่สิ่งที่ย้อนกลับเป็นจริง-เงินที่ไม่มีโหลดมีประสิทธิภาพสูงกว่าค่าธรรมเนียมที่มาพร้อมกับค่าธรรมเนียมตัวอย่างเช่นการศึกษาในปี 2003 แสดงให้เห็นว่ากองทุนรวมที่ไม่มีการโหลดสูงกว่ากองทุนโหลดที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญระหว่างปี 2000 และ 2002

ทำไมทุกคนถึงซื้อกองทุนรวมโหลด?

บนพื้นผิวดูเหมือนว่านักลงทุนทุกคนจะดีกว่าการซื้อกองทุนรวมที่ไม่มีโหลด ท้ายที่สุดใครอยากจ่ายค่าใช้จ่ายถ้าคุณไม่ต้องทำจริง ๆ ? แต่มีเหตุผลอื่น ๆ ว่าทำไมคน ๆ หนึ่งจะเหมาะกับกลุ่มกองทุนรวมที่ดีกว่า นี่เป็นเพียงไม่กี่:

• หลายคนไม่รู้สึกสะดวกสบายในการตัดสินใจลงทุนและจะไม่ลงทุนหากไม่ได้รับความช่วยเหลือจากกที่ปรึกษาทางการเงิน- ที่ปรึกษาทางการเงินมักจะชักชวนให้ผู้คนปฏิบัติตามโปรแกรมการลงทุนที่เป็นประโยชน์สูงสุด
• การตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบต้องการการวิจัยและหลายคนขาดเวลาที่จำเป็นในการทำวิจัยของตนเอง การหาเวลาในการจัดการการลงทุนอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายอย่างยิ่ง
• นักลงทุนบางคนมีความสัมพันธ์ที่มีอยู่กับกนายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินและไม่ต้องการทำลายความสัมพันธ์นั้นโดยการลงทุนด้วยตนเอง พวกเขาอาจชอบการช็อปปิ้งแบบครบวงจรที่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถให้ได้
• หลายคนต้องการให้ใครบางคนตำหนิเมื่อมีปัญหาเกิดขึ้นกับการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง
• ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนบางคนยืนยันว่าโบรกเกอร์และที่ปรึกษาทางการเงินสามารถป้องกันไม่ให้ลูกค้าของพวกเขาตัดสินใจผื่นในช่วงระยะเวลาการตลาดที่ปั่นป่วน ข้อโต้แย้งคือนักลงทุนกองทุนรวมที่ไม่มีโหลดมีแนวโน้มที่จะขายการลงทุนในเวลาที่ผิด

บรรทัดล่าง

ไม่มีข้อสงสัยเกี่ยวกับความจริงที่ว่าการลงทุนที่ไม่มีค่าธรรมเนียมเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่คำนึงถึงต้นทุน แต่แม้จะมีค่าธรรมเนียมและโดยการขยายผลตอบแทนที่ต่ำกว่ากองทุนโหลดยังคงเป็นการลงทุนที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์หรือยุ่งมาก ในที่สุดคุณจะตัดสินใจว่าบริการที่คุณได้รับนั้นมีค่ามากพอที่จะพิสูจน์ว่าได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นของกองทุนรวมที่ไม่มีโหลดหรือไม่