บทบาทของกองทุนมูลค่าที่มั่นคงใน 401 (k) ของคุณ

ในช่วงระยะเวลาของความปั่นป่วนของตลาดและอัตราดอกเบี้ยต่ำนักลงทุนจำนวนมากพยายามหาทางเลือกการลงทุนที่ไม่ได้รับการทุบ แต่คุณอาจประหลาดใจที่ค้นพบสายพันธุ์ที่เป็นเอกลักษณ์กองทุนรวมเป็นที่รู้จักกันในชื่อกองทุนที่มีค่าเสถียร

กองทุนเหล่านี้ซึ่งโดยทั่วไปจะนำเสนอในแผน 401 (k)ค่อนข้างคล้ายกับกองทุนตลาดเงินยกเว้นพวกเขาโพสต์สูงขึ้นผลผลิตมีความเสี่ยงค่อนข้างน้อย หากคุณกำลังพิจารณาไฟล์กองทุนมูลค่าที่มั่นคงนี่คือการดูว่าพวกเขาทำงานอย่างไรเพื่อให้คุณสามารถชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียของพวกเขาก่อนที่จะตัดสินใจว่าพวกเขาเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับผลงานเกษียณอายุของคุณหรือไม่

ประเด็นสำคัญ

โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่มีค่าเสถียรจะถูกนำเสนอเฉพาะในแผนการจัดสรรที่กำหนดเช่น 401 (k)
พวกเขาคือการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่ให้รายได้ที่มั่นคงมีความเสี่ยงค่อนข้างน้อยเนื่องจากเงินต้นของคุณรับประกัน
อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่น้อยลงก็หมายถึงผลตอบแทนที่ต่ำกว่า
กองทุนที่มีมูลค่าเสถียรเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมคนงานที่ใกล้จะเกษียณและใครก็ตามที่ต้องการสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาในช่วงเวลาที่มีความผันผวนของตลาด

มีการอธิบายกองทุนที่มีค่าเสถียร

กองทุนมูลค่าที่มั่นคงเป็นประเภทของกองทุนเงินสดที่คล้ายกับกองทุนตลาดเงินโดยเสนอการคุ้มครองอาจารย์ใหญ่ในขณะที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยที่มั่นคง เช่นเดียวกับลูกพี่ลูกน้องของตลาดเงินกองทุนเหล่านี้รักษาราคาหุ้นคงที่ $ 1

กองทุนที่มีมูลค่าเสถียรมักจะจ่ายสองเท่าของอัตราดอกเบี้ยของกองทุนตลาดเงิน แม้แต่กองทุนพันธบัตรระยะกลางก็มีแนวโน้มที่จะให้ผลผลิตน้อยลงด้วยความผันผวนมากขึ้น

กองทุนที่มีค่าเสถียรที่ใช้ในการลงทุนเกือบทั้งหมดรับประกันสัญญาการลงทุน(GICS) ซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างประกันภัยผู้ให้บริการและผู้ให้บริการแผน 401 (k) ที่สัญญาไว้อัตราผลตอบแทน- อย่างไรก็ตามผู้ให้บริการประกันภัยจำนวนหนึ่งที่ลงทุนอย่างหนักพันธบัตรขยะในปี 1980 ประสบความสูญเสียอย่างหนักและผิดนัดในข้อตกลงบางอย่างผู้เข้าร่วมแผนการเกษียณอายุของผู้ให้บริการรายอื่นเช่น Lehman Brothers ที่หมดอายุแล้ว (ซึ่งประกาศล้มละลายในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2008) ค้นพบว่า GICS ของพวกเขาไม่ถูกต้องในกรณีขององค์กรการล้มละลาย-ต่อจากนั้น GICS ส่วนใหญ่ไม่ได้รับความนิยมเป็นเงินทุนสำหรับกองทุนที่มีมูลค่าเสถียร

กองทุนเหล่านี้ลงทุนเป็นหลักในรัฐบาลและพันธบัตร บริษัทด้วยระยะเวลาครบกำหนดระยะสั้นถึงปานกลางตั้งแต่ประมาณสองถึงสี่ปี กองทุนมูลค่าที่มั่นคงสามารถจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่ากองทุนตลาดเงินซึ่งมักจะลงทุนหลักทรัพย์คงที่ครบกำหนด 90 วันหรือน้อยกว่า

มีการจัดการความเสี่ยงอย่างไร

การถือครองภายในกองทุนที่มีค่าเสถียรนั้นมีความอ่อนไหวมากขึ้นการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยกว่าการถือครองตลาดเงินเนื่องจากการเติบโตของพันธบัตรที่พวกเขาลงทุนนานขึ้น

สำคัญ

ราคาหุ้นของกองทุนมูลค่าที่มั่นคงไม่มีศักยภาพที่จะเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป แต่กองทุนเหล่านี้จะไม่สูญเสียมูลค่าเช่นกันซึ่งไม่ใช่กรณีที่มีกองทุนรวมทั่วไป

ความเสี่ยงนี้ลดลงโดยการซื้อการรับประกันการประกันภัยโดยกองทุนที่ชดเชยการสูญเสียเงินต้นใด ๆ การรับประกันเหล่านี้มีให้บริการจากธนาคารและผู้ให้บริการประกันภัย กองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพส่วนใหญ่จะซื้อสัญญาเหล่านี้จากผู้ให้บริการสามถึงห้ารายเพื่อลดความเสี่ยงเริ่มต้น-

โดยปกติผู้ให้บริการจะตกลงที่จะครอบคลุมสัญญาใด ๆ ที่ผิดนัดชำระในกรณีที่หนึ่งในผู้ให้บริการจะล้มละลาย

ข้อเสียที่ควรพิจารณา

กองทุนมูลค่าที่มั่นคงจ่ายอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ไม่กี่คะแนนสูงกว่ากองทุนตลาดเงิน พวกเขายังทำเช่นนั้นด้วยความผันผวนน้อยกว่ากองทุนพันธบัตร

อย่างไรก็ตามกองทุนเหล่านี้ยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีที่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของเครื่องห่อประกันซึ่งอาจสูงถึง 1% ต่อปีในบางกรณี

นอกจากนี้กองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพส่วนใหญ่จะป้องกันไม่ให้นักลงทุนย้ายเงินของพวกเขาไปสู่การลงทุนที่คล้ายกันโดยตรงเช่นตลาดเงินหรือกองทุนพันธบัตร- ผู้เข้าร่วมจะต้องย้ายกองทุนของพวกเขาไปยังยานพาหนะคันอื่นเช่นหุ้นหรือกองทุนภาคเป็นเวลา 90 วันก่อนที่พวกเขาจะสามารถจัดสรรให้พวกเขาเป็นทางเลือกเงินสดได้อีกครั้ง

$ 868 พันล้าน

สินทรัพย์ในกองทุนมูลค่าที่มั่นคงในแผนการจัดสรรที่กำหนดตามสมาคมการลงทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพ ณ เดือนมีนาคม 2567

บางทีข้อ จำกัด ที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนมูลค่าที่มั่นคงคือความพร้อมใช้งานที่ จำกัด โดยทั่วไปจะมีให้เฉพาะผู้เข้าร่วมแผน 401 (k) ของนายจ้างที่เสนอกองทุนเหล่านี้ภายในแผนของพวกเขา

อีกประเด็นสำคัญที่ต้องจำไว้คือกองทุนเหล่านี้มีความเสถียรในธรรมชาติ แต่ไม่รับประกัน แม้ว่าโอกาสในการสูญเสียเงินในหนึ่งในกองทุนนั้นค่อนข้างบาง แต่ไม่ควรจัดหมวดหมู่ด้วยซีดี-ค่างวดคงที่หรือการลงทุนอื่น ๆ ที่มาพร้อมกับการรับประกันเงินต้นอย่างแน่นอน

เมื่อกองทุนที่มีค่าเสถียรเป็นแบบที่ดี

กองทุนมูลค่าที่มั่นคงเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมและผู้ที่ค่อนข้างสั้นขอบเขตเวลาเช่นคนงานใกล้จะเกษียณ กองทุนเหล่านี้จะให้รายได้ที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดและสามารถให้บริการเพื่อรักษาเสถียรภาพส่วนที่เหลือของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนในระดับหนึ่ง

อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่ควรถูกมองว่าเป็นการเติบโตในระยะยาวยานพาหนะและพวกเขาจะไม่ให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกันกับกองทุนหุ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ขึ้นอยู่กับไฟล์การยอมรับความเสี่ยงและนานแค่ไหนที่คุณมีจนกว่าคุณจะเกษียณ กองทุนมูลค่าที่มั่นคงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ใกล้จะเกษียณ พวกเขาไม่ได้ออกแบบมาเพื่อการเติบโต ที่ปรึกษาส่วนใหญ่แนะนำให้จัดสรรสินทรัพย์ไม่เกิน 15% ถึง 20% ในกองทุนเหล่านี้

ผลตอบแทนเฉลี่ยของกองทุนที่มีเสถียรภาพคืออะไร?

ตามที่สมาคมการลงทุนมูลค่าที่มั่นคง (SVIA) ผลตอบแทนต่อปี 15 ปีสำหรับกองทุนมูลค่าที่มั่นคง ณ เดือนมีนาคม 2567 คือ 2.47% เมื่อเทียบกับผลตอบแทน. 79% สำหรับกองทุนตลาดเงินผลตอบแทน 1.50% สำหรับกองทุนพันธบัตรระยะสั้นและผลตอบแทน 2.45% สำหรับกองทุนพันธบัตรระยะกลางรัฐ SVIA

มูลค่าที่เสถียรคืออะไร?

มูลค่าที่เสถียรเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ทำงานเป็นประกันสำหรับสินทรัพย์ในกองทุนมูลค่าที่มั่นคงซึ่งช่วยปกป้องเงินต้นและส่งเสริมการเติบโตด้วยอัตราดอกเบี้ย มันทำหน้าที่เพื่อให้การรับประกัน จำกัด ว่าคุณจะไม่สูญเสียเงินด้วยการลงทุนนี้

บรรทัดล่าง

กองทุนมูลค่าที่มั่นคงทำหน้าที่เป็นสื่อที่มีความสุขระหว่างเงินสดและกองทุนตลาดเงินซึ่งมีผลตอบแทนต่ำและกองทุนพันธบัตรซึ่งมีความเสี่ยงและความผันผวนสูงขึ้น กองทุนเหล่านี้ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยมีราคาน้อยหรือไม่มีเลย

แต่ความเสถียรนี้มาในราคาในรูปแบบของค่าธรรมเนียมรายปีและผลตอบแทนที่ต่ำกว่ากองทุนหุ้น นอกจากนี้การโอนไปยังเครื่องมือเงินสดอื่น ๆ สามารถทำได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการเท่านั้น