การเติบโตระยะยาว (LTG): มันคืออะไรวิธีการทำงานการลงทุนมูลค่า

การเติบโตระยะยาว (LTG) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าของกผลงานในช่วงเวลาหลายปี

ทำความเข้าใจกับการเติบโตระยะยาว (LTG)

แม้ว่าระยะยาวจะสัมพันธ์กับนักลงทุนขอบเขตเวลาและสไตล์ส่วนบุคคลโดยทั่วไป LTG หมายถึงการสร้างตลาดเหนือผลตอบแทนเป็นระยะเวลาสิบปีขึ้นไป

เนื่องจากเฟรมเวลาที่ยาวนานขึ้นพอร์ตการลงทุน LTG สามารถก้าวร้าวได้มากขึ้นโดยถือสัดส่วนหุ้นที่มีขนาดใหญ่ขึ้นเมื่อเทียบกับรายได้คงที่ผลิตภัณฑ์เช่นพันธบัตร ในขณะที่ระยะกลางกองทุนที่สมดุลอาจมีหุ้น 60% ถึง 40% พันธบัตรกองทุน LTG อาจมีหุ้น 80% และพันธบัตร 20%

LTG มีความหมายที่จะทำสิ่งที่มันพูด - การเติบโตของพอร์ตการเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป การจับคือการเติบโตอาจไม่สม่ำเสมอ พอร์ตโฟลิโอ LTG อาจต่ำกว่าตลาดในปีแรกและจากนั้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าในภายหลังหรือในทางกลับกัน

นี่เป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนในกองทุน LTG แม้ว่ากองทุนจะให้การเติบโตโดยเฉลี่ยที่ดีกว่าทศวรรษเช่นผลการดำเนินงานปีต่อปีจะแตกต่างกันไป ดังนั้นนักลงทุนสามารถมีผลลัพธ์ที่แตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับเมื่อพวกเขาซื้อเข้ากองทุนและระยะเวลาที่พวกเขาถือ แน่นอนว่าการลงทุนตามกำหนดเวลาเป็นปัญหาที่ต้องเผชิญกับผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนไม่ใช่แค่นักลงทุนกองทุน LTG

การเติบโตระยะยาว (LTG) และการลงทุนมูลค่า

ข้อได้เปรียบหลักของ LTG คือความผันผวนของราคาระยะสั้นไม่ได้เป็นเรื่องสำคัญ ในทำนองเดียวกันหลายคนนักลงทุนที่มีค่ามุ่งเน้นไปที่หุ้นที่มีศักยภาพ LTG ค้นหา บริษัท ที่มีราคาไม่แพงด้วยความแข็งแกร่งพื้นฐาน- จากนั้นพวกเขาก็รอจนกว่าพวกเขาจะเพิ่มมูลค่าตามที่ตลาดเข้าสู่ความแข็งแกร่งพื้นฐานของพวกเขาก่อนที่จะขาย

นักลงทุนรายบุคคลมักได้รับประโยชน์จากการมุ่งเน้น LTG และอาจนำพวกเขาไปสู่การลงทุนที่มีคุณค่าเป็นกลยุทธ์ อย่างไรก็ตาม LTG หมายถึงระยะเวลาที่ยาวนานกว่าที่ได้รับผลตอบแทนไม่ใช่รูปแบบการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงเช่นการลงทุนมูลค่า

เงินทุนระยะยาวมีแนวโน้มที่จะซื้อตลาดผ่านต่างๆการทำดัชนีผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาต้องค้นหาหุ้นที่ไม่ได้รับการประเมิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนที่คุ้มค่าอาจเป็นเรื่องยากสำหรับผู้จัดการกองทุนติดอยู่ในระยะยาว

แม้ว่านักลงทุนในกองทุน LTG จะได้รับคำสั่งให้คาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยในช่วงหลายปีที่ผ่านมาระยะเวลาล็อค- บางสิ่งที่มักจะพบในรั้วล้อมรอบหรือกองทุนส่วนตัว หากกองทุน LTG ทั่วไปมีปีปานกลางมากเกินไปเงินทุนจะเริ่มออกเดินทางเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนตลาดที่ดีขึ้น สิ่งนี้สามารถบังคับให้กองทุนลดการถือครองก่อนกำหนดก่อนที่มูลค่าตลาดจะตามมาด้วยค่าที่แท้จริงของหุ้น