การควบรวมกิจการกับการซื้อกิจการ: อะไรคือความแตกต่าง?

การควบรวมกิจการกับการเข้าซื้อกิจการ: ภาพรวม

การควบรวมและซื้อกิจการเป็นสองคำที่เข้าใจผิดที่สุดในโลกธุรกิจ ทั้งสองข้อกำหนดมักอ้างถึงการเข้าร่วมของสอง บริษัท แต่มีความแตกต่างที่สำคัญเกี่ยวข้องกับการใช้งานเมื่อใด

อันการควบรวมกิจการเกิดขึ้นเมื่อสองหน่วยงานที่แยกกันรวมกองกำลังเพื่อสร้างองค์กรใหม่ร่วมกัน ในขณะเดียวกันการซื้อกิจการหมายถึงการครอบครองของเอนทิตีหนึ่งโดยอีกหน่วยหนึ่ง

ความแตกต่างที่พบบ่อยมากขึ้นในการแยกแยะข้อตกลงคือการซื้อนั้นเป็นมิตร (การควบรวมกิจการ) หรือศัตรู (การซื้อกิจการ)

การควบรวมกิจการอาจเสร็จสิ้นเพื่อขยายการเข้าถึงหรือกำไรของตลาดในความพยายามที่จะสร้างมูลค่าผู้ถือหุ้น

การควบรวมกิจการ

การควบรวมรวมเข้ากับนิติบุคคลใหม่ด้วยโครงสร้างความเป็นเจ้าของและการจัดการใหม่ (โดยทั่วไปจะมีสมาชิกของแต่ละ บริษัท ) การควบรวมกิจการไม่จำเป็นต้องมีเงินสดให้เสร็จสมบูรณ์ แต่เจือจางอำนาจส่วนบุคคลของแต่ละ บริษัท

แม้ว่าการควบรวมกิจการอาจถูกมองว่าเป็นมิตรเมื่อเทียบกับการซื้อกิจการ แต่ในทางปฏิบัติการควบรวมกิจการที่เป็นมิตรไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนัก เป็นเรื่องแปลกที่ทั้งสอง บริษัท จะได้รับประโยชน์จากการรวมกองกำลังกับซีอีโอที่แตกต่างกันสองคนตกลงที่จะยอมแพ้อำนาจบางอย่างในการตระหนักถึงผลประโยชน์เหล่านั้น เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นหุ้นของทั้งสอง บริษัท จะยอมจำนนและมีการออกหุ้นใหม่ภายใต้ชื่อของเอกลักษณ์ทางธุรกิจใหม่

โดยทั่วไปแล้วการควบรวมกิจการจะทำเพื่อลดต้นทุนการดำเนินงานขยายไปสู่ตลาดใหม่และเพิ่มรายได้และผลกำไร การควบรวมกิจการมักจะสมัครใจและเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่มีขนาดและขอบเขตเท่ากัน

การซื้อกิจการ

ในการซื้อกิจการ บริษัท ใหม่ไม่ได้เกิดขึ้น แต่ บริษัท ขนาดเล็กมักถูกบริโภคและสิ้นสุดลงโดยมีสินทรัพย์กลายเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ขนาดใหญ่

การซื้อกิจการบางครั้งเรียกว่าการครอบครองโดยทั่วไปมีความหมายแฝงในเชิงลบมากกว่าการควบรวมกิจการ เป็นผลให้ บริษัท ที่ได้มาซึ่งอาจอ้างถึงการซื้อกิจการเป็นการควบรวมกิจการแม้ว่าจะเป็นการครอบครองอย่างชัดเจน

การซื้อกิจการเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท หนึ่งเข้ามามีส่วนร่วมในการตัดสินใจด้านการจัดการการดำเนินงานทั้งหมดของ บริษัท อื่น

การซื้อกิจการต้องใช้เงินสดจำนวนมาก

บริษัท ต่างๆอาจได้รับ บริษัท อื่นเพื่อซื้อซัพพลายเออร์และปรับปรุงการประหยัดจากขนาด- ซึ่งช่วยลดต้นทุนต่อหน่วยเมื่อการผลิตเพิ่มขึ้น บริษัท อาจมองหาการปรับปรุงส่วนแบ่งการตลาดลดต้นทุนและขยายไปสู่สายผลิตภัณฑ์ใหม่ บริษัท มีส่วนร่วมในการซื้อกิจการเพื่อให้ได้เทคโนโลยีของ บริษัท เป้าหมายซึ่งสามารถช่วยประหยัดต้นทุนการลงทุนและการวิจัยและพัฒนาเป็นเวลาหลายปี

ตัวอย่างของการควบรวมและซื้อกิจการ

แม้ว่าจะมีการควบรวมและซื้อกิจการมากมาย แต่ด้านล่างเป็นสองสิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

การควบรวมกิจการ: เอ็กซอนและโมบิล

Exxon Corp. และ Mobil Corp. เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการในเดือนพฤศจิกายน 2542 หลังจากได้รับการอนุมัติจากFederal Trade Commission (FTC)- เอ็กซอนและโมบิลเป็นผู้ผลิตน้ำมันสองอันดับแรกตามลำดับในอุตสาหกรรมก่อนการควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการส่งผลให้เกิดการปรับโครงสร้างที่สำคัญของกิจการรวมซึ่งรวมถึงการขายสถานีบริการก๊าซมากกว่า 2,400 แห่งทั่วสหรัฐอเมริกากิจการร่วมกันซื้อขายภายใต้ชื่อ Exxon Mobil Corp. (XOM) ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)

การซื้อกิจการ: AT&T ซื้อ Time Warner

เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2018, AT&T Inc. (T) เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการของ Time Warner Inc. ตามเว็บไซต์ของ AT&T-อย่างไรก็ตามเนื่องจากการแทรกแซงของรัฐบาลสหรัฐฯเพื่อปิดกั้นข้อตกลงการซื้อกิจการจึงไปที่ศาล ในเดือนกุมภาพันธ์ 2562 ศาลอุทธรณ์ได้เคลียร์การครอบครองของ Time Warner ของ AT&T

การเข้าซื้อกิจการ 42.5 พันล้านดอลลาร์ตระหนักถึงการประหยัดต้นทุนสำหรับกิจการรวมที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์และการทำงานร่วมกันของรายได้ 1 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 17 พฤษภาคม 2564 AT&T ประกาศว่าจะสกัดธุรกิจ Warnermedia และรวมเข้ากับ Discovery

อธิบายการควบรวมและการซื้อกิจการเหมือนฉันอายุห้าขวบ

การควบรวมกิจการคือเมื่อทั้งสอง บริษัท มารวมตัวกันเพื่อจัดตั้ง บริษัท ใหม่ การซื้อกิจการคือเมื่อ บริษัท หนึ่งเข้ามารับอีก บริษัท หนึ่ง ในโลกธุรกิจคำสองคำมักจะใช้ร่วมกันเพื่อหารือเกี่ยวกับการรวมกันของสองกลุ่มเพราะกลุ่มแบ่งปันเป้าหมายเชิงกลยุทธ์เช่นการเติบโตและการประหยัดต้นทุน

การควบรวมกิจการที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์คืออะไร?

บรรทัดล่าง

“ การควบรวมกิจการ” และ“ การซื้อกิจการ” เป็นคำศัพท์ที่มักจะอ้างถึงการเข้าร่วมของสอง บริษัท แต่มีความแตกต่างที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานเมื่อใด ในการควบรวมกิจการสองหน่วยงานที่แยกกันรวมกองกำลังเพื่อสร้างองค์กรใหม่ร่วมกัน ในการซื้อกิจการหนึ่งเอนทิตีเข้ามาอีก