อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ดีสำหรับกองทุนรวมคืออะไร?

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือจำนวนเงินที่คุณจ่ายตลอดระยะเวลาหนึ่งปีเพื่อเป็นเจ้าของกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มันเป็นสิ่งที่ บริษัท การลงทุนเรียกเก็บเงินนักลงทุนและแสดงถึงค่าธรรมเนียมการจัดการทั้งหมดและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุน

ที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคำนวณโดยการหารค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนรวมโดยค่าเงินดอลลาร์เฉลี่ยเฉลี่ยของสินทรัพย์ทั้งหมดในกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีการระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของทุกกองทุนและบนเว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่ง มีหลายปัจจัยที่กำหนดว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายนั้นถือว่าสูงหรือต่ำ

อัตราส่วนสูงและต่ำ

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ดีจากมุมมองของนักลงทุนอยู่ที่ประมาณ 0.5% ถึง 0.75% สำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่มากกว่า 1.5% ถือว่าสูง

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนรวมมักจะสูงกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF นี่เป็นเพราะ ETF ส่วนใหญ่เป็นจัดการอย่างอดทน- สินทรัพย์ที่จัดขึ้นในนั้นจะถูกเลือกเพื่อสะท้อนดัชนีเช่น S&P 500 และการเปลี่ยนแปลงการเลือกไม่ค่อยจำเป็นต้องทำ ในทางกลับกันกองทุนรวมมักจะเป็นส่วนใหญ่จัดการอย่างแข็งขัน- สินทรัพย์ในนั้นได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องและเปลี่ยนแปลงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกองทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับกองทุนที่ใช้งานอยู่ที่ 0.59% ในปี 2566 (ข้อมูลล่าสุดจาก Morningstar) สำหรับกองทุนแบบพาสซีฟอัตราส่วนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 0.11%

ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราส่วนค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างประเภทของเงินทุน หมวดหมู่ของการลงทุนกลยุทธ์การลงทุนและขนาดของกองทุนทั้งหมดสามารถส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนค่าใช้จ่าย กองทุนที่มีสินทรัพย์จำนวนน้อยมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงขึ้นเนื่องจากฐานกองทุน จำกัด สำหรับการครอบคลุมค่าใช้จ่าย

กองทุนระหว่างประเทศอาจมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงเพราะอาจต้องมีพนักงานในหลายประเทศ

โดยทั่วไปแล้วกองทุนขนาดใหญ่จะมีราคาถูกกว่ากองทุนขนาดเล็ก

ผลกระทบต่อกำไรของนักลงทุน

ค่าใช้จ่ายกองทุนสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในกำไรของนักลงทุน หากกองทุนตระหนักถึงผลตอบแทนรายปีโดยรวมที่ 5% แต่ค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายทั้งหมด 2% จากนั้น 40% ของผลตอบแทนของกองทุนจะถูกกินโดยค่าธรรมเนียม

นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนควรเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายเมื่อค้นคว้าเงินทุน ค่าใช้จ่ายของกองทุนจะถูกระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนและบนเว็บไซต์ของ บริษัท และสามารถพบได้ในเว็บไซต์การเงินหลายแห่ง

วิธีการที่กองทุนดัชนีปูทางสำหรับค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า

เช่นกองทุนดัชนีได้รับความนิยมมากขึ้นพวกเขามีสนับสนุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลง- กองทุนดัชนีทำซ้ำผลตอบแทนจากดัชนีตลาดเฉพาะ การลงทุนประเภทนี้ถือว่าเป็นแบบพาสซีฟ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาซื้อและเก็บตัวอย่างตัวแทนของหลักทรัพย์ในดัชนีเป้าหมายแล้วปล่อยให้พวกเขาอยู่คนเดียวเว้นแต่ว่าดัชนีจะเปลี่ยนแปลง ดังนั้นกองทุนดัชนีมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

การจัดการที่ใช้งานอยู่หมายถึงอะไร

ผู้จัดการของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอาจเพิ่มหรือลดการเปิดรับกองทุนให้กับหุ้นส่วนบุคคลหรือทั้งภาคส่วน พวกเขาทำการวิจัยและวิเคราะห์อย่างมากเมื่อพิจารณาหุ้นและพันธบัตร งานเพิ่มเติมนี้หมายความว่าการลงทุนภายใต้การจัดการที่ใช้งานมีค่าใช้จ่ายสูงกว่า

พอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีแนวโน้มที่จะกว้างขึ้น ผู้จัดการของพวกเขาดูหุ้นที่แตกต่างกันมูลค่าตลาดเช่นเดียวกับ บริษัท ต่างประเทศและภาคส่วนพิเศษ การจัดการสินทรัพย์ต้องมีความเชี่ยวชาญมากขึ้น

ตามกฎทั่วไปกองทุนรวมที่ลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ควรมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่เกิน 1%ในขณะที่กองทุนที่มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ขนาดเล็กหรือหุ้นระหว่างประเทศควรมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 1.25%

บรรทัดล่าง

เช่นเดียวกับสิ่งต่าง ๆ ส่วนใหญ่คุณมักจะได้รับสิ่งที่คุณจ่ายไป อย่างไรก็ตามในโลกของการลงทุนมีหลักฐานเพียงพอว่ากองทุนที่มีราคาต่ำที่ใช้กลยุทธ์การจัดทำดัชนีมักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าการจัดการที่ใช้งานอยู่โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากบัญชีสำหรับค่าธรรมเนียมและภาษี สำหรับกองทุนที่ใช้งานอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่จำเป็นต้องได้รับการพิสูจน์โดยผลตอบแทนพิเศษหรือต้องมอบผลประโยชน์อื่น ๆ ให้กับนักลงทุนเนื่องจากการแข่งขันส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการจัดการลดลง