เป็นไปได้ไหมที่จะมีกระแสเงินสดบวกและรายได้สุทธิติดลบ?

บริษัท สามารถมีกระแสเงินสดบวกและรายได้สุทธิติดลบได้หรือไม่?

กระแสเงินสด เป็นจำนวนเงินสุทธิของเงินสดและเงินสดเทียบเท่าที่ถูกทำธุรกรรมทั้งในและนอก บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด หาก บริษัท มีบวกกระแสเงินสดบริษัทสินทรัพย์เหลวกำลังเพิ่มขึ้นรายได้สุทธิเป็นกำไรที่ บริษัท ได้รับหรือรายได้ที่เหลืออยู่หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมด รายได้สุทธิมักเรียกกันว่าบรรทัดล่างเนื่องจากอยู่ที่ด้านล่างของงบกำไรขาดทุน

มีบางครั้งที่ บริษัท สามารถมีกระแสเงินสดบวกในขณะที่รายงานรายได้สุทธิติดลบ มาสำรวจว่ากระแสเงินสดและรายได้สุทธิเกี่ยวข้องกันในความมีชีวิตทางการเงินของ บริษัท

ทำความเข้าใจรายได้สุทธิและกระแสเงินสด

รายได้สุทธิคำนวณโดยการลบค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจรวมถึงค่าใช้จ่ายภาษีค่าเสื่อมราคาและความสนใจหนี้จากทั้งหมดรายได้- หากรายได้สุทธิเป็นบวกหมายความว่า บริษัท มีตัวเลือกในการกำหนดจำนวนเงินดังกล่าวว่าเป็นผลประกอบการที่เก็บรักษาไว้ในโครงการและการเติบโตหรือแจกจ่ายให้เป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นหรือแบ่งระหว่างทั้งสอง

มีการรายงานกระแสเงินสดในไฟล์ใบแจ้งยอดกระแสเงินสดซึ่งแสดงให้เห็นว่าได้รับเงินสดและใช้เงินสดอย่างไร กระแสเงินสด เป็นจำนวนเงินสุทธิของเงินสดและเงินสดเทียบเท่าที่ถูกทำธุรกรรมทั้งในและนอก บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด หาก บริษัท มีกระแสเงินสดบวกหมายความว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท กำลังเพิ่มขึ้น

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของกระแสเงินสดบวกและรายได้สุทธิเชิงลบ

ด้านล่างนี้เป็นใบแจ้งยอดกระแสเงินสดสำหรับ JC Penney Inc.(JCP)อย่างQ2 2018- หลังจากนั้น บริษัท ได้ยื่นฟ้องล้มละลายในช่วงฤดูร้อนปี 2563 ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากปัญหากระแสเงินสดติดลบอย่างต่อเนื่อง

เมื่อมองไปที่การยื่นเอกสารของ บริษัท รายได้สุทธิจะถูกดำเนินการจากงบกำไรขาดทุนและเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการคำนวณกระแสเงินสด จากจำนวนเงินรายได้สุทธิการทำธุรกรรมเงินสดสำหรับงวดจะถูกเพิ่มหรือลบออก

• JC Penney มีรายได้สุทธิติดลบ (หรือขาดทุน) เป็นระยะเวลา 78 ล้านดอลลาร์โดยเน้นเป็นสีแดง
• อย่างไรก็ตามที่ด้านล่างของแถลงการณ์เน้นเป็นสีเขียว บริษัท โพสต์สถานะเงินสดบวกจำนวน 181 ล้านดอลลาร์

เป็นอย่างไร?

• เราสามารถเห็นได้โดยเน้นเป็นสีน้ำเงินว่า JC Penney ได้รับเงินสดจำนวนมากจากการกู้ยืมเงินกู้พร้อมเงินสดเพิ่มเติมจากหนี้ระยะยาวใหม่
• กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ยังคงโพสต์ขาดทุนสำหรับระยะเวลา แต่ได้รับเงินสดเพียงพอจากการยืมเพื่อชดเชยการสูญเสียและสร้างกระแสเงินสดบวก

ค่าเสื่อมราคา

ค่าเสื่อมราคาเป็นวิธีการบัญชีที่จัดสรรค่าใช้จ่ายของไฟล์สินทรัพย์คงที่ตลอดอายุการใช้งานที่มีประโยชน์ บัญชีค่าเสื่อมราคาสำหรับการลดลงของมูลค่าของสินทรัพย์และกระจายค่าใช้จ่ายของมันในช่วงหลายปีที่ผ่านมาของอายุการใช้งานของสินทรัพย์นั้น ค่าเสื่อมราคาช่วยให้ บริษัท ต่างๆหลีกเลี่ยงการหักเงินจำนวนมากในปีที่มีการซื้อสินทรัพย์ทำให้ บริษัท สามารถรับรายได้จากสินทรัพย์

รายได้สุทธิคำนวณโดยการหักค่าใช้จ่ายของ บริษัท และค่าเสื่อมราคาเป็นหนึ่งในค่าใช้จ่ายเหล่านั้น อย่างไรก็ตามเนื่องจากค่าเสื่อมราคาเป็นมาตรการทางบัญชีจึงไม่ได้เป็นเงินสด เป็นผลให้มีการเพิ่มค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคากลับเข้าไปในงบกระแสเงินสดเมื่อคำนวณกระแสเงินสดของ บริษัท

หาก บริษัท มีขาดทุนสุทธิสำหรับช่วงเวลาและมีจำนวนค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาจำนวนมากที่เพิ่มเข้ามาในงบกระแสเงินสด บริษัท สามารถบันทึกกระแสเงินสดบวกในขณะเดียวกันก็บันทึกการสูญเสียสำหรับระยะเวลาพร้อมกัน

การขายสินทรัพย์

หาก บริษัท ขายสินทรัพย์หรือส่วนหนึ่งของ บริษัท เพื่อเพิ่มเมืองหลวง,เงินที่ได้จากการขายจะเป็นส่วนเสริมของเงินสดสำหรับช่วงเวลา เป็นผลให้ บริษัท อาจมีผลขาดทุนสุทธิในขณะที่บันทึกกระแสเงินสดบวกจากการขายสินทรัพย์หากมูลค่าของสินทรัพย์สูงกว่าการสูญเสียสำหรับระยะเวลา

ค่าใช้จ่ายสะสม

ค่าใช้จ่ายสะสมเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท บันทึกค่าใช้จ่ายในการซื้อสินทรัพย์ แต่ไม่ต้องจ่ายเงินจนกว่าจะถึงระยะเวลาถัดไป ค่าใช้จ่ายจะถูกบันทึกในเวลาที่พวกเขาเกิดขึ้นไม่ใช่เมื่อพวกเขาได้รับเงิน ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจบันทึกค่าใช้จ่ายที่สำคัญในไตรมาสที่ 4 แต่ไม่มีการจ่ายเงินสดจนกว่าจะถึงปีถัดไปเมื่อมีการชำระใบแจ้งหนี้ เป็นผลให้ บริษัท อาจโพสต์ขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่ 4 ในขณะที่ยังคงสถานะเงินสดเป็นบวก

เมื่อวิเคราะห์ บริษัทงบการเงินมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะตรวจสอบทุกด้านของสถานะทางการเงินของ บริษัท รวมถึงรายได้สุทธิและกระแสเงินสด ผ่านการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของงบการเงินทั้งหมดเท่านั้นที่สามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด

บรรทัดล่าง

รายได้สุทธิวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ในขณะที่กระแสเงินสดวัดเงินสดสุทธิที่ทำธุรกรรมเข้าและออกจาก บริษัท ในระยะเวลาที่กำหนด ในบางกรณี บริษัท สามารถมีกระแสเงินสดบวก แต่รายได้สุทธิติดลบ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ด้วยเหตุผลหลายประการรวมถึงค่าเสื่อมราคาของมูลค่าสินทรัพย์การขายสินทรัพย์เพื่อระดมทุนหรือค่าใช้จ่ายสะสมที่บันทึกผลขาดทุนสุทธิในช่วงเวลาหนึ่งก่อนที่จะจ่ายค่าใช้จ่าย