บัญชีห่อคืออะไรและคุณต้องการบัญชีหรือไม่?

บัญชี WRAP เป็นบัญชีการลงทุนประเภทหนึ่งที่ค่าธรรมเนียมเดียวครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เรียกเก็บจากบัญชี การจัดการนายหน้าและค่าธรรมเนียมการบริหารจะรวมอยู่ในค่าธรรมเนียมเดียว - จ่ายโดยทั่วไปทุกไตรมาสหรือรายปี - อาจเข้าใจได้ง่ายขึ้น

ประเด็นสำคัญ

บัญชี WRAP เป็นบัญชีการลงทุนประเภทหนึ่งที่จัดการโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพ
ค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เรียกเก็บจากบัญชีจะถูกห่อไว้ใน "ค่าธรรมเนียมห่อ" เดียว
โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมจะถูกเรียกเก็บเงินรายไตรมาสหรือรายปีเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่ลงทุน
การลงทุนขั้นต่ำทั่วไปอยู่ที่ประมาณ $ 25,000 และค่าธรรมเนียมอาจลดลงเมื่อยอดเงินของคุณเพิ่มขึ้น

บัญชีห่อมีสองรูปแบบหลัก:กองทุนรวมและบัญชีห่อแบบดั้งเดิมบัญชี WRAP ของกองทุนรวมรวมถึงกลุ่มของกองทุนที่อนุญาตให้นักลงทุนไปถึงการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายและบรรลุเป้าหมายการลงทุน บัญชี WRAP แบบดั้งเดิมนั้นทำงานเดียวกัน แต่ใช้หลักทรัพย์ที่หลากหลายแทนที่จะเป็นเพียงแค่กองทุนรวม

ห่อบัญชีกับบัญชีดั้งเดิม

ห่อและบัญชีการลงทุนปกติทั้งสองเปิดโอกาสให้นักลงทุนลงทุนหลักทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรหรือกองทุนรวม ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทั้งสองคือโครงสร้างค่าธรรมเนียม-

ห่อบัญชีเทียบกับบัญชีปกติ

พันบัญชี

ค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับบริการที่รวมทั้งหมด
ค่าธรรมเนียมมักจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่ลงทุน
ข้อกำหนดยอดคงเหลือขั้นต่ำที่สูงขึ้น

บัญชีปกติ

จ่ายค่าธรรมเนียมหลายค่า
ค่าธรรมเนียมมักจะแบนต่อการทำธุรกรรม
ลดความต้องการสมดุลขั้นต่ำ

บัญชีปกติอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่หลากหลายรวมถึงค่าคอมมิชชั่นสำหรับค่าธรรมเนียมการค้าและการบำรุงรักษาบัญชีประจำปีแต่ละรายการ ในขณะเดียวกันบัญชีห่อหุ้มค่าใช้จ่ายทั้งหมดเป็นค่าธรรมเนียมเดียวซึ่งมักจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ลงทุน

ความแตกต่างอีกประการหนึ่งคือบัญชีนายหน้าทั่วไปมักจะไม่มีข้อกำหนดยอดคงเหลือขั้นต่ำหรือต่ำมาก โบรกเกอร์จำนวนมากจะช่วยให้คุณเริ่มลงทุนได้เพียงไม่กี่ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้ามบัญชีห่ออาจมีขั้นต่ำในหมื่นดอลลาร์ บัญชี WRAP จำนวนมากต้องการการลงทุนขั้นต่ำประมาณ $ 25,000

Insight ที่ปรึกษา

Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc.นิวยอร์กนิวยอร์ก

บัญชี WRAP เป็นบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลูกค้าจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการแทนที่จะเป็นค่าคอมมิชชั่นสำหรับการทำธุรกรรมแต่ละรายการ หลักฐานดั้งเดิมที่อยู่เบื้องหลังบัญชีเหล่านี้คือการเปลี่ยนสิ่งจูงใจสำหรับโบรกเกอร์ตั้งแต่ปริมาณไปจนถึงการเติบโตของสินทรัพย์เพื่อตอบสนองต่อ“ การปั่นป่วน” มากเกินไป อย่างไรก็ตามนักลงทุนจะต้องระมัดระวังเกี่ยวกับรูปแบบที่ใช้ค่าธรรมเนียมเช่นกัน

ตัวอย่างเช่นบัญชี WRAP บางบัญชีมีการลงทุนเป็นหลักในกองทุนรวม แต่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการที่ด้านบนของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายพื้นฐานของกองทุนแม้ว่าจะมีการเพิ่มมูลค่าการจัดการที่ใช้งานอยู่อย่างชัดเจน บัญชีห่อกองทุนรวมบางบัญชีที่ดำเนินการโดยผู้สนับสนุนกองทุนรวมขนาดใหญ่ได้แสดงสัญญาณของการจัดสรรพอร์ตการลงทุนที่มากเกินไปในบางกรณีทุกสองสัปดาห์ซึ่งดูเหมือนว่าไม่จำเป็นสำหรับพอร์ตการตลาดในวงกว้าง

สรุปข้อดีของบัญชีและข้อเสีย

บัญชี WRAP ควรปกป้องนักลงทุนจากการขายเกินจริงหรือการปั่นป่วน- นี่คือเมื่อนายหน้าหรือผู้จัดการเงินซื้อขายบัญชีมากเกินไปเพื่อสร้างค่าคอมมิชชั่นมากขึ้น เนื่องจากบัญชี WRAP จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีแบบคงที่มากที่สุดที่คุณสามารถเรียกเก็บได้คือเปอร์เซ็นต์คงที่โดยปกติ 1% ถึง 3% ของสินทรัพย์บัญชีของคุณ

เนื่องจากค่าธรรมเนียมจะขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของไฟล์สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)สิ่งนี้ควรจัดความสนใจของคุณกับผู้จัดการบัญชี หากพอร์ตโฟลิโอของคุณทำงานได้ดีและได้รับมูลค่าการชดเชยของผู้จัดการจะเพิ่มขึ้นซึ่งสามารถ จำกัด ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นกับค่าตอบแทนตามค่าคอมมิชชั่น

โปรแกรมค่าธรรมเนียม WRAP สามารถให้ลูกค้าได้รับความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับคำแนะนำและการซื้อขายหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ได้เตือนว่าโปรแกรมเหล่านี้สามารถนำไปสู่ความเสี่ยงบางอย่างที่เป็นด้านพลิกของการปั่นป่วน: ที่ปรึกษาอาจซื้อขายน้อยกว่าสิ่งที่อาจเป็นประโยชน์สำหรับลูกค้ามีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมที่ลดค่าใช้จ่ายของที่ปรึกษา แต่เพิ่มค่าใช้จ่ายของลูกค้า ก.ล.ต. นี้เตือนว่าสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เมื่อ บริษัท ต้องเผชิญกับความจำเป็นในการลดค่าใช้จ่ายของตนเอง

บัญชีห่อเหมาะกับคุณหรือไม่?

บัญชี WRAP อาจเหมาะสมกับนักลงทุนที่ต้องการพึ่งพาผู้จัดการการลงทุนระดับมืออาชีพเพื่อจัดการพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมคุณปล่อยให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอจัดการรายละเอียดแบบวันต่อวันและรู้ว่าความสนใจของคุณอยู่ในแนวเดียวกันเนื่องจากค่าตอบแทนของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นตามพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ในเวลาเดียวกันบัญชี WRAP อาจเหมาะสำหรับนักลงทุนที่กระตือรือร้นที่ต้องการทำการซื้อขายบ่อยครั้ง เนื่องจากบัญชีเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเดียวคุณไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมต่อการทำธุรกรรมซึ่งอาจช่วยให้ต้นทุนลดลง

ซื้อและซื้อนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนระยะยาวและทำการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยน่าจะดีกว่าด้วยบัญชีการลงทุนแบบดั้งเดิม ค่าธรรมเนียมสำหรับบัญชี WRAP จะสูงกว่าค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายสำหรับการทำธุรกรรมค่อนข้างน้อยในแต่ละปีซึ่งหมายความว่าบัญชีดั้งเดิมจะช่วยให้คุณเพิ่มประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอ

ฉันควรตรวจสอบค่าธรรมเนียมใดในบัญชีการลงทุนของฉัน

สำหรับบัญชีการลงทุนของคุณคุณควรทราบค่าธรรมเนียมสารพันที่อาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนโดยรวมของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพวกเขานำไปจากจำนวนเงินการรวมกันเมื่อเวลาผ่านไป นี่คือค่าธรรมเนียมบางอย่างที่ต้องดู:

ค่าธรรมเนียมการจัดการ: โดยทั่วไปแล้วจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของคุณภายใต้การจัดการและครอบคลุมการจัดการมืออาชีพและคำแนะนำการลงทุน
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม: นี่คือค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นทุกครั้งที่คุณซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจากบัญชี WRAP ซึ่งโดยทั่วไปค่าใช้จ่ายดังกล่าวจะรวมการทำธุรกรรมแต่ละรายการอาจมีค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องในบัญชีการลงทุนปกติ
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: สำหรับการลงทุนในกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีความสำคัญเมื่อเปรียบเทียบเงินทุน เป็นค่าใช้จ่ายประจำปีของต้นทุนผู้จัดการกองทุนทั้งหมดที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ
โหลดค่าธรรมเนียม: กองทุนรวมบางส่วนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมโหลดซึ่งสามารถเรียกเก็บเงินได้เมื่อคุณซื้อหุ้นหรือในส่วนหลังเมื่อคุณขายหุ้น
ค่าธรรมเนียมการบำรุงรักษาบัญชี: บัญชีจำนวนมากมีค่าธรรมเนียมการบำรุงรักษารายปีหรือรายเดือนโดยไม่คำนึงถึงกิจกรรมการซื้อขาย
ค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพ: สำหรับบัญชีที่จัดการโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือผู้จัดการการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงคุณอาจมีค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานซึ่งจะถูกเรียกเก็บตามผลตอบแทน

ฉันจะลดค่าธรรมเนียมบัญชีการลงทุนได้อย่างไร

การลดค่าธรรมเนียมของคุณเป็นส่วนหนึ่งของการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดนี่คือกลยุทธ์บางอย่างที่ต้องพิจารณา:

เลือกการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำ: กลยุทธ์หนึ่งคือการเลือกการลงทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเช่นกองทุนดัชนีหรือ ETF ซึ่งโดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน อย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมนี่เป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ ปัจจัยที่ใช้เนื่องจากการลงทุนที่ไม่สอดคล้องกับโปรไฟล์ความเสี่ยงหรือวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณจะทำให้คุณเสียค่าใช้จ่ายในระยะยาว
พิจารณาที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเท่านั้น: ที่ปรึกษาเหล่านี้คิดค่าใช้จ่ายในอัตราคงที่หรือร้อยละของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการซึ่งอาจคุ้มค่ากว่าที่ปรึกษาตามค่าคอมมิชชั่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณทำการซื้อขายบ่อยครั้ง
รวมบัญชีของคุณ: โดยการลงทุนกับผู้ให้บริการรายหนึ่งคุณอาจลดค่าธรรมเนียมหรือรับอัตราที่ต่ำกว่าเมื่อคุณเพิ่มการลงทุนทั้งหมด
การศึกษา: หากคุณใหม่กว่าการลงทุนการมีความรู้มากขึ้นจะช่วยลดการพึ่งพายานพาหนะการลงทุนและบริการให้คำปรึกษาที่เพิ่มต้นทุนของคุณ
เจรจาค่าธรรมเนียม: โดยทั่วไปคุณจะต้องลงทุนจำนวนมากก่อนที่ค่าธรรมเนียมจะต่อรองได้ ที่กล่าวว่าบาง บริษัท อาจลดหรือยกเว้นค่าธรรมเนียมบางอย่างตามขนาดบัญชีหรือกิจกรรมการลงทุนของคุณ
ตรวจสอบกิจกรรมบัญชีของคุณ: เช่นเดียวกับการเรียกเก็บเงินอื่น ๆ ให้ตรวจสอบใบแจ้งยอดบัญชีของคุณเป็นประจำเพื่อติดตามและตรวจสอบค่าใช้จ่ายที่ระบุไว้

ข้อเสียในการห่อบัญชีคืออะไร?

สำหรับหนึ่งบัญชี WRAP มีข้อกำหนดยอดคงเหลือขั้นต่ำที่สูงกว่าบัญชีการลงทุนแบบดั้งเดิมจำนวนมาก ค่าธรรมเนียมนั้นสูงกว่าการจัดการการลงทุนของคุณอย่างมากและบริการ Robo-Advisor

บรรทัดล่าง

บัญชี WRAP ให้นักลงทุนเข้าถึงบัญชีการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพด้วยโครงสร้างค่าธรรมเนียมง่าย ๆ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการคำแนะนำและความช่วยเหลืออย่างมืออาชีพบัญชี WRAP สามารถเสนอให้พวกเขาเพื่อแลกกับ 1% ถึง 3% ของสินทรัพย์บัญชีของคุณ ผู้ที่รู้สึกสะดวกสบายมากขึ้นในการจัดการการลงทุนของตนเองหรือผู้ที่ต้องการสร้างพอร์ตการซื้อและถือระยะยาวอาจจะดีกว่าด้วยบัญชีการลงทุนแบบดั้งเดิม