การลงทุนกับการซื้อขาย: ความแตกต่างคืออะไร?

"การลงทุน" และ "การซื้อขาย" เป็นคำที่มักใช้แทนกันได้ แต่เมื่อใช้เป็นตัวแทนของแนวทางที่แตกต่างกันอย่างแม่นยำสำหรับผู้ที่อยู่ในตลาดการเงิน

“ สำหรับคนส่วนใหญ่ในสถานการณ์ส่วนใหญ่แนวทางการลงทุนระยะยาวซื้อและซื้อที่หลากหลายและมีต้นทุนต่ำน่าจะเหมาะสมกว่าการซื้อขายที่ใช้งานอยู่” David Tenerelli ผู้วางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองซึ่งเพิ่มมูลค่าการวางแผนทางการเงิน "นี่เป็นเพราะมันช่วยให้นักลงทุนเพิกเฉยต่อ 'เสียงรบกวน' และมุ่งเน้นไปที่วิธีการที่มีระเบียบวินัย"

ในขณะเดียวกันผู้ค้าจะพยายามตัดสินใจซื้อ/ขายตามการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น (การวิเคราะห์ทางเทคนิค) หรือการเปลี่ยนแปลงระยะสั้นในสถานะทางการเงินของ บริษัท (การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน) เขากล่าว

ดังนั้นทั้งนักลงทุนและผู้ค้าแสวงหาผลกำไร แต่วิธีการของพวกเขากรอบเวลา (ระยะสั้นเทียบกับระยะยาว) และการยอมรับความเสี่ยงแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ เราได้รับรายละเอียดทั้งหมดด้านล่าง

การลงทุน

การลงทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับการสร้างความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไปผ่านการซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการถือครองสินทรัพย์สำหรับคนส่วนใหญ่หุ้นพันธบัตรและหุ้นในกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFS- นักลงทุนมักจะซื้อและรักษาพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของสินทรัพย์เหล่านี้พร้อมกับทางเลือกอื่น ๆ เช่นอสังหาริมทรัพย์เป็นเวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษ

“ การลงทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับการสร้างความมั่งคั่งอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป” อีแวนบายบายผู้เขียนของการซื้อขายความสงบ: การควบคุมความสำเร็จของคุณเพื่อการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จบอกกับ Investopedia "วลีสำคัญคือ 'เมื่อเวลาผ่านไปหากคุณกำลังไล่ตามความร่ำรวยทันทีอัตราต่อรองคือคุณจะยอมรับการพนันที่ไม่น่าจะจ่ายหรือแย่กว่านั้นคุณจะปรับสภาพตัวเองให้มองว่าตลาดเป็นลอตเตอรีแทนที่จะเป็นพื้นที่ที่ความพยายามอย่างต่อเนื่อง

Tenerelli แนะนำวิธีหนึ่งในการแยกแยะระหว่างการลงทุนและการซื้อขายคือความแตกต่างระหว่างการพึ่งพา "เวลาในตลาด" กับ "เวลาในตลาด" มุ่งเน้นไปที่อดีตนักลงทุนใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนการผสมเงินปันผลการจ่ายดอกเบี้ย ฯลฯ ในขณะที่อนุญาตให้เงินทุนของพวกเขาเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปรอบตลาด-

มูลค่าการลงทุน

นักลงทุนที่มีค่าค้นหาสินทรัพย์ที่พวกเขาเชื่อว่ามีมูลค่าต่ำกว่าตลาด วิธีการนี้ได้รับความนิยมโดยเบนจามินเกรแฮมและต่อมาวอร์เรนบัฟเฟตต์มุ่งเน้นไปที่การระบุ บริษัท ที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขามักจะใช้ตัวชี้วัดเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไร, ค่าราคาต่อหนังสือและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล นักลงทุนที่มีมูลค่ากำลังมองหาการต่อรองราคาโดยการเดิมพันว่าตลาดจะรับรู้ถึงมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์เหล่านี้ในที่สุด

Tenerelli กล่าวว่านี่คือเหตุผลที่นักลงทุนประเภทนี้มักจะมองว่าการตกต่ำเป็นโอกาสที่จะซื้อสินทรัพย์ที่มีคุณภาพ "ลดราคา" แทนที่จะเป็นเวลาที่ต้องตื่นตระหนก ในขณะที่การซื้อในเวลาดังกล่าวต้องใช้ความอดทนทางอารมณ์ในอดีตนักลงทุนเหล่านี้ได้รับรางวัลสำหรับความแข็งแกร่งและความอดทนของพวกเขา

เคล็ดลับคือการรู้ว่าเมื่อหุ้นมีค่าต่ำเกินไปและเมื่อตลาดอยู่ในระดับต่ำ "ลืมพยายาม 'เวลาด้านล่าง'" Stoy Hall ผู้วางแผนการเงินที่ผ่านการรับรองผู้ก่อตั้ง Black Mammoth และสมาชิกสภาที่ปรึกษาของ Investopedia กล่าว "ไม่มีใครรู้ว่าเมื่อใดที่ได้รับความนิยมไม่แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญที่เรียกว่า"

เมื่อไม่พึ่งพาผู้จัดการกองทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงินทั้งหมดนักลงทุนมักจะใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน-การศึกษางบการเงินของ บริษัท คุณภาพการจัดการความได้เปรียบในการแข่งขันและแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค-เพื่อระบุการลงทุนที่มีศักยภาพในระยะยาว พวกเขามีความกังวลน้อยกว่ากับการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละวันและสนใจในมูลค่าพื้นฐานของการถือครองและโอกาสในการเติบโต

การลงทุนการเติบโต

นักลงทุนที่เติบโตมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่พวกเขาคิดว่ามีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ยแม้ว่ามูลค่าปัจจุบันของพวกเขาจะดูเหมือนสูงจากตัวชี้วัดทั่วไป พวกเขามุ่งเน้นไปที่ธุรกิจที่มีการเติบโตอย่างมากในวิถีกำไรขยายส่วนแบ่งการตลาดและผลิตภัณฑ์หรือบริการชั้นนำล่าสุดของตลาด

ในขณะที่มักจะต้องยอมรับหุ้นที่มีสูงกว่าความผันผวนนักลงทุนที่เติบโตกำลังคาดหวังในการขยายตัวในอนาคตของ บริษัท

การลงทุนด้วยค่าเฉลี่ยเงินดอลลาร์

เนื่องจากการลงทุนมุ่งเป้าไปที่การลากยาวและหลีกเลี่ยงสิ่งที่ Tenerelli เรียกว่าค่าเฉลี่ยดอลลาร์อาจเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการละทิ้งจำนวนเงินคงที่ในช่วงเวลาปกติโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด - หากคุณมีเงินออกมาจากการชำระเงินแต่ละรายการสำหรับบัญชีเกษียณอายุของคุณนี่คือสิ่งที่คุณทำ

ในกรณีที่ศัตรูของผู้ค้ามักจะมีความผันผวนนั่นไม่จำเป็นต้องเป็นกรณีของนักลงทุน “ ถ้าคุณเล่นเกมยาวความผันผวนคือเพื่อนของคุณ” ฮอลล์กล่าว เนื่องจากคุณกำลังวางจำนวนเท่ากันในแต่ละเดือนเมื่อตลาดลดลงคุณจะซื้อหุ้นของสินทรัพย์ที่คุณได้รับมากขึ้น "ค่าเฉลี่ยดอลลาร์โดยเฉลี่ยในการลงทุนที่มีคุณภาพ (คิดว่า ETFหุ้นชิปสีน้ำเงินและแม้กระทั่งภาคส่วนที่ไม่ได้รับการประเมินเช่นสาธารณูปโภคหรือการดูแลสุขภาพ) ก็มีประสิทธิภาพ "

ด้านล่างนี้เป็นแผนภูมิของผลตอบแทนที่เป็นไปได้จากค่าเฉลี่ยดอลลาร์โดยเฉลี่ยเพียง $ 50 ต่อเดือนในช่วง 20 ปี

การค้าขาย

การซื้อขายใช้วิธีการที่แตกต่างกันโดยพื้นฐานในตลาดการเงิน ผู้ค้าซื้อและขายเครื่องมือทางการเงินอย่างแข็งขัน - สต็อกพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินตัวเลือกฟิวเจอร์สหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ - ตามการเปลี่ยนแปลงราคาที่คาดการณ์ไว้ในช่วงเวลาสั้น ๆ ดังนั้นพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะวิเคราะห์แผนภูมิราคาอย่างละเอียดพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดและตัวเร่งปฏิกิริยาระยะสั้นอื่น ๆ เพื่อระบุรายการที่ทำกำไร (การซื้อ) และออก (ขาย) คะแนนสำหรับการซื้อขายของพวกเขา

เนื่องจากพวกเขาซื้อขายบ่อยครั้งผู้ค้าจะต้องจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัดเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียการค้าเพียงครั้งเดียว - ทั้งหมดนี้มากขึ้นเนื่องจากผู้ค้ามักใช้การใช้ประโยชน์ (เงินกู้ยืม) เพื่อขยายผลตอบแทนของพวกเขาขยายความเสี่ยง เทคนิคการจัดการความเสี่ยงสำหรับผู้ค้ารวมถึงการใช้ที่ตั้งไว้ล่วงหน้าคำสั่งหยุดการสูญเสียนั่นจะปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติเมื่อราคาก้าวไปเกินกว่าเกณฑ์ที่เฉพาะเจาะจง

การซื้อขายต้องใช้ความรู้ด้านการตลาดจำนวนมากวินัยทางอารมณ์และเวลาในการค้าขายและทำการวิจัยที่จำเป็น ในขณะที่นักลงทุนอาจตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเป็นครั้งคราวผู้ค้าที่ใช้งานอยู่จะต้องตรวจสอบตลาดข่าวและตำแหน่งของพวกเขาอย่างต่อเนื่อง

ทางเทคนิคกับการซื้อขายพื้นฐาน

แนวทางการซื้อขายที่แตกต่างกันแตกต่างกันไปตามขอบฟ้าเวลาและวิธีการวิเคราะห์โอกาสในการซื้อขายผู้ค้าเทคนิควิเคราะห์รูปแบบราคาและใช้ตัวชี้วัดทางสถิติเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต เครื่องมือของพวกเขารวมถึงรูปแบบราคา, การสนับสนุนและระดับความต้านทาน, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, ออสซิลเลเตอร์และตัวบ่งชี้โมเมนตัม

ผู้ค้าพื้นฐานมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลทางเศรษฐกิจรายได้ของ บริษัท เหตุการณ์ข่าวและปัจจัยอื่น ๆ ที่มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสินทรัพย์ในระยะเวลาอันใกล้ พวกเขาอาจแลกเปลี่ยนเกี่ยวกับการประกาศผลประกอบการข้อมูลทางเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์ข่าวที่สำคัญพยายามที่จะทำกำไรจากปฏิกิริยาของตลาดต่อตัวเร่งปฏิกิริยาเหล่านี้

ความท้าทายทางจิตวิทยาของการซื้อขาย

วินัยทางจิตคือสิ่งที่แยกผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จออกจากคนที่ไม่ประสบความสำเร็จ ข้อผิดพลาดทางจิตวิทยาทั่วไป ได้แก่ สิ่งต่อไปนี้:

• การค้าขายแก้แค้น: พยายามที่จะกู้คืนการสูญเสียด้วยการซื้อขายที่มีความเสี่ยงมากขึ้น
• การวิเคราะห์อัมพาต: การตัดสินใจที่คิดมากและพลาดโอกาสในการคาดหวัง
• อคติยืนยัน: ค้นหาข้อมูลที่รองรับตำแหน่งที่มีอยู่ในขณะที่ไม่สนใจข้อมูลที่ขัดแย้งกัน
• ความมั่นใจมากเกินไป: การเข้าใจผิดว่าโชคสำหรับทักษะโดยเฉพาะหลังจากการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ

ผู้ค้ามืออาชีพมักจะเก็บวารสารที่มีรายละเอียดการติดตามการซื้อขายของพวกเขาเพื่อช่วยให้พวกเขาระบุรูปแบบและปัญหาเมื่อเวลาผ่านไป

บรรทัดล่าง

การลงทุนและการซื้อขายเป็นตัวแทนของปรัชญาที่แตกต่างด้วยข้อได้เปรียบความท้าทายและทักษะที่จำเป็น การลงทุนนำเสนอเส้นทางที่เข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับคนส่วนใหญ่ต้องใช้เวลาน้อยลงในขณะที่อาจสร้างความมั่งคั่งที่สำคัญผ่านการผสมและการเติบโตของตลาดในระยะยาว การซื้อขายต้องการความรู้ด้านการตลาดเวลาและวินัยทางจิตวิทยามากขึ้น แต่ให้โอกาสในการดำเนินการโดยตรงในตลาดมากขึ้น

ในที่สุดผู้เข้าร่วมการตลาดที่ประสบความสำเร็จหลายคนก็เข้าสู่แนวทางไฮบริด-ได้รับการกำหนดพอร์ตการลงทุนระยะยาวหลักในขณะที่จัดสรรเงินทุนส่วนน้อยให้กับกิจกรรมการซื้อขาย เส้นทางไหนเหมาะกับคุณ? การตอบคำถามนี้หมายถึง "การหาสิ่งที่เหมาะกับคุณ - ในฐานะบุคคลที่มีความต้องการที่ไม่ซ้ำกันการยอมรับความเสี่ยงและปฏิกิริยาทางอารมณ์ "Byeajee กล่าว" บางคนรู้สึกสบายใจกับการเล่นที่มั่นคงระยะยาว ... ในขณะที่คนอื่นชอบการซื้อขายระยะสั้นที่กระตือรือร้นและมีความผันผวนมากขึ้น "หรือเป็นการผสมผสานของทั้งสอง