ความผันผวนจากมุมมองของนักลงทุน

ตลาดหุ้นความผันผวนเป็นหนึ่งในแนวคิดที่เข้าใจผิดที่สุดในการลงทุน พูดง่ายๆคือความผันผวนคือช่วงของการเปลี่ยนแปลงราคาประสบการณ์การรักษาความปลอดภัยในช่วงเวลาที่กำหนด หากราคาค่อนข้างเสถียรการรักษาความปลอดภัยมีความผันผวนต่ำ การรักษาความปลอดภัยที่มีความผันผวนสูงกระทบเสียงสูงและต่ำใหม่อย่างรวดเร็วเคลื่อนไหวผิดปกติและมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและการตกที่น่าทึ่ง

เนื่องจากผู้คนมักจะได้สัมผัสกับความเจ็บปวดจากการสูญเสียอย่างรุนแรงกว่าความสุขของกำไรสต็อกที่ผันผวนที่ขยับขึ้นบ่อยเท่าที่มันลดลงอาจดูเหมือนว่าเป็นข้อเสนอที่มีความเสี่ยงโดยไม่จำเป็น อย่างไรก็ตามสิ่งที่ผู้ค้าที่มีประสบการณ์รู้ว่าคนทั่วไปอาจไม่ได้คือความผันผวนของตลาดจริง ๆ แล้วให้โอกาสในการทำเงินมากมายสำหรับนักลงทุนผู้ป่วย

การลงทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับเสี่ยงแต่ความเสี่ยงทำงานได้ทั้งสองวิธี การค้าแต่ละครั้งมีความเสี่ยงทั้งความล้มเหลวและความสำเร็จ หากไม่มีความผันผวนก็มีความเสี่ยงต่ำกว่า

ความผันผวนและความผันผวนของตลาด

ความผันผวนสามารถเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนของแถบใด ๆ ผู้ค้าอนุรักษ์นิยมอีกหลายคนชอบกลยุทธ์ระยะยาวที่เรียกว่าซื้อและซื้อซึ่งมีการซื้อหุ้นแล้วจัดขึ้นเป็นระยะเวลานานหลายปีเพื่อเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการเติบโตที่เพิ่มขึ้นของ บริษัท กลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าในขณะที่อาจมีความผันผวนในตลาด แต่โดยทั่วไปจะให้ผลตอบแทนในระยะยาว

ในขณะที่หุ้นที่มีความผันผวนสูงอาจเป็นตัวเลือกที่สร้างความวิตกกังวลมากขึ้นสำหรับกลยุทธ์ประเภทนี้ความผันผวนเล็กน้อยอาจหมายถึงผลกำไรที่มากขึ้น ในขณะที่ราคาผันผวนจึงเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อหุ้นใน บริษัท ที่แข็งแกร่งเมื่อราคาต่ำมากและจากนั้นรอการเติบโตที่เพิ่มขึ้นตามถนน

การแกว่งและพ่อค้าระยะสั้น

สำหรับผู้ค้าระยะสั้นความผันผวนนั้นสำคัญยิ่งกว่า ผู้ค้ารายวันทำงานกับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นครั้งที่สองถึงสองนาทีถึงนาที หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาจะไม่มีกำไรผู้ค้าสวิงทำงานกับกรอบเวลาที่ยาวขึ้นเล็กน้อยโดยปกติจะเป็นวันหรือสัปดาห์ แต่ความผันผวนของตลาดยังคงเป็นรากฐานที่สำคัญของกลยุทธ์ของพวกเขา เมื่อมีการลดราคาไปมาผู้ค้าระยะสั้นสามารถใช้รูปแบบแผนภูมิและตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อช่วยเวลาในระดับเสียงสูงและต่ำ

ใช้ตัวบ่งชี้เช่นวง Bollinger,ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ปริมาณและระดับการสนับสนุนและระดับความต้านทานผู้ค้าที่แกว่งสามารถเลือกคะแนนการกลับรายการที่อาจเกิดขึ้นเป็นแกว่งราคา ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถไปได้นานในสต็อกหรือซื้อสายเนื่องจากราคาใกล้จะต่ำแล้วขี่รถขึ้นไปขายที่หรือใกล้กับที่สูง

ในทำนองเดียวกันการทำนายเมื่อหุ้นระเหยหมดกำลังหมดกระแสไฟฟ้ารั้นโมเมนตัมอาจหมายถึงการลดสต็อกหรือการซื้อการใส่เช่นเดียวกับการชะลอตัวเริ่มต้น การซื้อขายระยะสั้นประเภทนี้อาจสร้างผลกำไรน้อยลงเป็นรายบุคคล แต่หุ้นที่มีความผันผวนสูงสามารถให้โอกาสที่ไม่มีที่สิ้นสุดในการแลกเปลี่ยนการแกว่ง การจ่ายเงินน้อยลงจำนวนมากในช่วงเวลาสั้น ๆ อาจจบลงด้วยการมีกำไรมากกว่าเงินสดจำนวนมากหลังจากรอคอยมาหลายปี

ซื้อขาย VIX

ดัชนีความผันผวนของ CBOE หรือความคลุมเครือเป็นแบบเรียลไทม์ดัชนีตลาดนั่นแสดงถึงความคาดหวังของตลาดในการคาดการณ์ล่วงหน้า 30 วันความผันผวน-

มาจากอินพุตราคาของตัวเลือกดัชนี S&P 500มันเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงด้านตลาดและความรู้สึกของนักลงทุนเป็นที่รู้จักกันในชื่ออื่น ๆ เช่น "Fear Gauge" หรือ "Fear Index" นักลงทุนนักวิเคราะห์การวิจัยและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมองไปที่ค่า VIX เป็นวิธีการวัดความเสี่ยงทางการตลาดความกลัวและความเครียดก่อนที่พวกเขาจะตัดสินใจลงทุน

หลักทรัพย์ตามความผันผวนที่ติดตามดัชนี VIX ได้รับการแนะนำในปี 2010 และได้รับการพิสูจน์แล้วว่าได้รับความนิยมอย่างมากจากชุมชนการค้าสำหรับทั้งคู่การป้องกันความเสี่ยงและทิศทางเล่น ในทางกลับกันการซื้อและขายเครื่องมือเหล่านี้มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการทำงานของดัชนีดั้งเดิมซึ่งได้รับการเปลี่ยนแปลงจากกการล้าหลังเป็นเป็นผู้นำตัวบ่งชี้

Vix Futures นำเสนอการเปิดรับแสงที่บริสุทธิ์ที่สุดในการขึ้น ๆ ลง ๆ ของตัวบ่งชี้ แต่อนุพันธ์ของหุ้นได้รับการติดตามที่แข็งแกร่งกับฝูงชนการค้าปลีกในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เหล่านี้ผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน(ETPS) ใช้การคำนวณที่ซับซ้อนซึ่งทำให้ VIX Futures หลายเดือนในความคาดหวังระยะสั้นและระยะกลาง กองทุนความผันผวนที่สำคัญ ได้แก่ :

• Futures ระยะสั้น S&P 500 VIX ETN (VXX)
• Futures S&P 500 VIX ระยะกลาง ETN (VXZ)
• ETF อนาคตระยะสั้น VIX (จิ้งจอก-
• ETF อนาคตระยะกลางของ VIX (Vixm)

การซื้อขายหลักทรัพย์เหล่านี้เพื่อผลกำไรระยะสั้นอาจเป็นประสบการณ์ที่น่าหงุดหงิดเพราะพวกเขามีอคติเชิงโครงสร้างที่บังคับให้รีเซ็ตการสลายตัวอย่างต่อเนื่องพรีเมี่ยม- นี้สิ่งของสามารถกำจัดผลกำไรในตลาดที่ผันผวนทำให้ความปลอดภัยมีความปลอดภัยต่ำกว่าตัวบ่งชี้พื้นฐาน

เป็นผลให้เครื่องมือเหล่านี้ใช้ประโยชน์ได้ดีที่สุดในกลยุทธ์ระยะยาวเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงหรือใช้ร่วมกับตัวเลือกการป้องกัน

การซื้อขายความผันผวนและตัวเลือก

ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงตัวเลือกเป็นส่วนเสริมที่มีค่าอย่างไม่น่าเชื่อสำหรับพอร์ตโฟลิโอใด ๆ Puts เป็นตัวเลือกที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือขายสินทรัพย์พื้นฐานในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หากนักลงทุนกำลังซื้อตัวเลือกใส่เพื่อคาดเดาการย้ายที่ต่ำกว่าในสินทรัพย์พื้นฐานนักลงทุนเป็นทนทานและต้องการราคาลดลง

ในทางกลับกันProtective Putใช้เพื่อรั้วล้อมรอบสต็อกที่มีอยู่หรือพอร์ตโฟลิโอ เมื่อสร้างการป้องกันที่วางไว้นักลงทุนต้องการให้ราคาสูงขึ้น แต่กำลังซื้อเป็นรูปแบบของการประกันควรลดลงแทน หากตลาดลดลงการเพิ่มมูลค่าและการขาดทุนชดเชยจากพอร์ตโฟลิโอ

ในขณะที่วางมูลค่ากำไรในตลาดลงตัวเลือกทั้งหมดโดยทั่วไปการพูดเพิ่มมูลค่าเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น อันนั่งยาวรวมทั้งการโทรและตัวเลือกใส่บนพื้นฐานเดียวกันในราคานัดหยุดงานเดียวกัน กลยุทธ์ตัวเลือก Straddle ยาวคือเดิมพันว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะย้ายอย่างมีนัยสำคัญในราคาไม่ว่าจะสูงขึ้นหรือต่ำลง

โปรไฟล์กำไรจะเหมือนกันไม่ว่าสินทรัพย์จะเคลื่อนที่แบบไหน โดยทั่วไปผู้ค้าคิดว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะย้ายจากต่ำความผันผวนระบุสถานะความผันผวนสูงตามการเปิดเผยข้อมูลใหม่ที่ใกล้เข้ามา นอกเหนือจากเลาะเลียบและวางแล้วยังมีกลยุทธ์ที่อิงกับตัวเลือกอื่น ๆ อีกหลายอย่างที่สามารถทำกำไรได้จากการเพิ่มขึ้นของความผันผวน