การจัดการสภาพคล่องในธุรกิจและการลงทุน

สภาพคล่องเป็นคำที่ใช้กันทั่วไปในด้านการเงิน ในการบัญชีมันถูกใช้เพื่อระบุว่า บริษัท อยู่ในตำแหน่งที่ดีเพียงใดในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน สภาพคล่องยังสามารถอ้างถึงความสะดวกที่สินทรัพย์ (เช่นหุ้นหรือพันธบัตร) สามารถแปลงเป็นเงินสดในราคาปัจจุบัน การจัดการสภาพคล่องในการลงทุนและธุรกิจเกี่ยวข้องกับการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่อง ในบทความนี้เรามุ่งเน้นการจัดการสภาพคล่องโดยใช้งบการเงินในอัตราส่วนธุรกิจและสภาพคล่องในการลงทุน

ประเด็นสำคัญ

การจัดการสภาพคล่องในธุรกิจ

นักลงทุนผู้ให้กู้และผู้จัดการทุกคนมองไปที่ บริษัทงบการเงินการใช้อัตราส่วนการวัดสภาพคล่องเพื่อประเมินความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง โดยปกติจะทำโดยการเปรียบเทียบสินทรัพย์เหลว- สิ่งที่ทำได้แลกเปลี่ยนได้ง่ายเพื่อสร้างกระแสเงินสด-และหนี้สินระยะสั้น การเปรียบเทียบช่วยให้คุณสามารถพิจารณาได้ว่า บริษัท สามารถลงทุนส่วนเกินจ่ายโบนัสหรือปฏิบัติตามภาระหนี้ได้หรือไม่

บริษัท ที่ได้รับการยกระดับจะต้องดำเนินการเพื่อลดช่องว่างระหว่างเงินสดที่พวกเขามีอยู่ในมือและภาระหนี้ของพวกเขา เมื่อ บริษัท ได้รับการยกระดับมากเกินไปความเสี่ยงด้านสภาพคล่องสูงกว่ามากเพราะพวกเขามีสินทรัพย์น้อยลงที่จะย้ายไปรอบ ๆ

ในขณะที่ บริษัท และรัฐบาลที่มีภาระหนี้เผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง แต่เป็นสภาพคล่องของธนาคารหลักที่ได้รับการพิจารณาโดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท เหล่านี้อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างหนักและการทดสอบความเครียดเพื่อประเมินการจัดการสภาพคล่องของพวกเขาเพราะพวกเขาได้รับการพิจารณาว่าเป็นสถาบันที่สำคัญทางเศรษฐกิจ

การบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องใช้เทคนิคการบัญชีเพื่อประเมินความต้องการเงินสดหรือหลักประกันเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน ที่พระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank Wall Streetผ่านไปในปี 2010 ยกข้อกำหนดเหล่านี้สูงกว่าที่เคยเป็นมาก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 ขณะนี้ธนาคารจะต้องมีสภาพคล่องที่สูงขึ้นมากซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

การจัดการสภาพคล่องในการลงทุน

นักลงทุนยังคงใช้อัตราส่วนสภาพคล่องเพื่อประเมินมูลค่าของหุ้นหรือพันธบัตรของ บริษัท แต่พวกเขายังใส่ใจเกี่ยวกับการจัดการสภาพคล่องที่แตกต่างกัน ผู้ที่ซื้อขายสินทรัพย์ในตลาดหุ้นไม่สามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ใด ๆ ได้ตลอดเวลา ผู้ซื้อต้องการผู้ขายและผู้ขายต้องการผู้ซื้อ

ผู้ซื้อที่ไม่พบผู้ขายในราคาปัจจุบันอาจต้องเพิ่มการเสนอราคาเพื่อดึงดูดให้ใครบางคนขายสินทรัพย์ ตรงกันข้ามเป็นจริงสำหรับผู้ขายที่ต้องลดราคาถามเพื่อดึงดูดผู้ซื้อ ได้รับการพิจารณาสินทรัพย์มีสภาพคล่องหากไม่สามารถซื้อหรือขายได้ในราคาปัจจุบัน การมีอำนาจของ บริษัท ใหญ่ที่ซื้อขายในปริมาณหุ้นขนาดใหญ่เพิ่มความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง นั่นเป็นเพราะการขาย 15 หุ้นมากกว่า 150,000 หุ้นนักลงทุนสถาบันมีแนวโน้มที่จะเดิมพันกับ บริษัท ที่จะมีผู้ซื้อเสมอหากพวกเขาต้องการขาย

ตลาดเหลวมีลักษณะเป็นสเปรดที่มีราคาต่ำหรือแคบ สเปรดการเสนอราคา ASK หมายถึงราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อจะจ่ายสำหรับสินทรัพย์และราคาต่ำสุดที่ผู้ขายจะยอมรับ

นักลงทุนและผู้ค้าจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องโดยไม่ทิ้งพอร์ตการลงทุนมากเกินไปในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ ผู้ค้าที่มีปริมาณมากโดยทั่วไปต้องการอย่างมากตลาดเหลวเช่นสกุลเงิน Forexหรือตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงเช่นน้ำมันดิบและทองคำ บริษัท ขนาดเล็กและเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่จะไม่มีประเภทของผู้ค้าปริมาณมากที่ต้องรู้สึกสะดวกสบายในการดำเนินการสั่งซื้อ

บรรทัดล่าง

การจัดการสภาพคล่องเป็นส่วนสำคัญของโลกธุรกิจและการลงทุน หากคุณดำเนินธุรกิจหรือเป็นนักลงทุนที่กำลังพิจารณาเพิ่มพอร์ตการลงทุนของคุณคุณจะต้องตรวจสอบมาตรการสภาพคล่องเช่นงบการเงินและอัตราส่วนสภาพคล่องเพื่อดูว่ามีการจัดการอย่างไร การทำเช่นนั้นสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ดีขึ้นเกี่ยวกับอนาคตของ บริษัท หรือการลงทุนของคุณ